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理財

奇亞幣 Chia 讓硬碟供應鏈股價沸騰,能複製顯卡走勢? 進場前你需要知道這些關鍵指標

CMoney

發布於 2021年04月27日09:13 • 邱冠倫
奇亞幣 Chia 讓硬碟供應鏈股價沸騰,能複製顯卡走勢? 進場前你需要知道這些關鍵指標

圖片來源:Shutterstock

 

自比特幣問市以來,所有能沾上挖礦題材的類股幾乎都能拉出一段行情,最早搭上比特幣的ASIC族群,包括世芯-KY(3661)、創意(3443)、智原(3035)等,顯卡族群從大型顯卡廠微星(2377)、技嘉(2376),到中小型的撼訊(6150)、青雲(5386)、麗臺(2465),在2018年底幣價崩跌前股價都出現一波漲勢,就連美國電動車大廠特斯拉今年2月斥資15億美元投資比特幣後,股價都因幣價走跌而受衝擊。

圖為比特幣自2017年12月高點13880美元,經過一年崩跌至3693美元。 (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

資料來源:CMoney法人決策系統 (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

上圖為撼訊、青雲、麗臺等3檔在前一波幣價上升週期股價同步走揚

那麼究竟虛擬貨幣題材如何影響股價? 有哪些指標可以觀察? 本文將試著整理如下

因為不管是題材面或是基本面,這些族群與虛擬貨幣的連動性大幅提高,在順序上,1)會先隨著虛擬貨幣的價格上漲影響股價,2)隨後挖礦的需求開始反映到個股的基本面上(如:營收),推升股價繼續像上。然而如2017年那一段,3)幣價在高點反轉的時候,股價開始轉空,4)隨後當挖礦的需求大減,開始反映在營收上且面臨龐大的待去化庫存,賣壓將愈趨沉重,這大概就是虛擬貨幣族群的景氣循環4個階段。

那麼對應到最新的奇亞幣,基本上也不脫這樣的循環,第一階段,一開始會由虛擬貨幣的價格暴漲、硬碟缺貨的利多消息帶動股價走揚,第二階段,倘若相關的挖礦需求為真,接下來就會陸續反映的個股的營收獲利上,進一步推升股價向上。

目前奇亞幣仍處在第一階段,消息面利多推升股價,市場上的消息會非常紛亂,許多網路新聞瘋傳,對岸礦工為了挖礦,高價掃光高容量硬碟,甚至包括SSD,但無獨有偶,4月24日,香港電腦3C大型入口網站xFastest同時也有新聞引述鈺創的說法表示:「未感受到硬碟挖礦帶來的高需求,HDD硬碟的需求亦確實吃緊,但主要是與原物料缺貨、產能受阻有關,並非挖礦所致。」

 

圖片來源:XFASTEST

 

看到這邊你可能會有疑問,那麼多的消息多空交雜,應該如何判斷?

以虛擬貨幣帶動的需求來說,常常會有盤商見機囤貨(硬碟或顯卡)想要哄抬價格,所以會放出缺貨、漲價的消息,所以缺貨或漲價的消息多會先從通路業者而來,昨(26)日記憶體模組大廠威剛就表示:通路上高容量硬碟及SSD現貨已被一掃而空, 4月接獲的高容量SSD訂單倍數增長。指標的業者開出第一槍,將是第一階段穩定市場信心的一個關鍵,加上奇亞幣其實並未正式上線,所以近期的消息面預期將由廠商釋放出的消息主控。

但很快的,倘若奇亞幣如期在五月上線後,除了廠商釋放出的訊號,幣價的漲跌必然將會成為影響相關個股股價的主要因子,需要特別留意的是,由於虛擬貨幣經常面臨政府監管政策上的不確定性,如前陣子傳出美國政府可能調查大型銀行透過比特幣洗錢,造成大崩跌,顯示政策也是投資虛擬貨幣的重要因子,而奇亞幣,目前看來多數礦工來自中國,中國政府對此的態度為何,也是需要留意的地方。

至於何時奇亞幣步入第二階段,也就是營收開始時值反映在相關個股上,從Google搜尋引擎的趨勢圖來看,Chia一詞的搜尋熱度約自4月中起飆高,因此我們認為最快反應在營收表現,初步可以先看4月,也就是約莫1至2週的時間內會有初步的結果,屆時就能知道到底這波挖礦潮,是否已經有實質的貢獻。

最後統整了一下近期因為奇亞幣題材出現明顯漲幅的個股

 (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

 

快速結論

  • 虛擬貨幣的股價循環有4個階段,目前奇亞幣屬於第一階段
  • 近期投資相關個股,通路商的消息面主導市場氛圍,接下來等正式上市後,可留意幣價波動、政府監管態度
  • 最快4月營收可以看出題材是否轉為基本面利多

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