銀行業擔憂趨緩，四大指數全數續揚
拜登政府昨(30)日呼籲對中型銀行實施更嚴厲的監管規定，包含增加接受壓力測試的頻率、提高流動性要求等。加上美國財政部長葉倫(Janet Yellen)表示，在矽谷銀行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank倒閉後，需要重新審查銀行監管和監管規則，以確保它們能夠解決當前的銀行系統風險。
里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)同樣直言，美國銀行的存款流動似乎「相對穩定」，而通膨仍然過高，可能要比預期更長的時間才能回落。並強調「儘管銀行業近期面臨壓力，但政策重點仍將放在通膨上。」持續延續先前提及市場焦點逐步由銀行業動盪轉回經濟數據，以及貨幣政策表現，
波士頓聯準銀行總裁柯林斯(Susan Collins)支持未來再升息1碼，接著在年底前維持利率不變。看法同樣與Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)前(29)日所給予的方向一致，同樣強化升息觸頂預期，四大指數終場全數收漲，漲幅介於0.43%~1.62%。
2023年剩餘時間內還會升息1次，美元震盪收紅
昨(30)日當週初請領失業金人數錄得19.8萬人，高於市場預期的19.6萬人，與前值的19.1萬人，
四週均值錄得19.82萬人，高於前值的19.62萬人，
續請人數錄得168.9萬人，低於市場預期的169.7萬人，高於前值的168.5萬人，
美國第四季度GDP價格指數終值錄得3.9%，符合市場預期並持平前值，
美國第四季度實際GDP年化季率終值錄得2.6%，低於市場預期與前值的2.70%，
美國第四季度PCE物價指數年化季率終值錄得3.7%，持平前值，
美國第四季度PCE物價指數年率終值錄得5.7%，持平前值，
美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值錄得4.4%，高於市場預期與前值4.3%，
美國第四季度核心PCE物價指數年率終值錄得4.8%，持平前值，
美國第四季度最終銷售年化季率終值錄得1.1%，低於市場預期的1.2%，
美國第四季度企業獲利年化季率終值錄得-2.7%，低於前值的0.8%，
美國第四季度實際個人消費支出季率終值錄得1%，低於市場預期與前值的1.4%，
綜上來看，失業金請領人數出現攀高，為近三個月高，強化市場對於利率觸頂預期，只是對比2022年同期的20.2萬人仍有差距，並且就物價來看，核心通膨仍待緩解，也連帶令Fed在貨幣政策上的方向，於銀行業動盪轉淡後，持續落於拉升失業率以及薪資增幅表現，
官員動向上，除明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡里(Neel Kashkari)出面表示，Fed在降低通膨方面「還有更多工作要做」。如同首段提及，波士頓聯準銀行總裁柯林斯(Susan Collins)、里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)的發言立場與先前Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)所表達的方向一致，昨(30)日美元指數再度失守5日線後跌幅擴大，終場收跌0.47%，沿5日線向下往3/23前低尋找支撐。
核心通膨仍高，美元續弱英鎊沿5日線上攻
昨(30)日英國無重點數據公佈，但銀行業帶來的觀望短線轉緩，令市場目光普遍回歸至經濟數據表現與貨幣政策動向，英國央行(BOE)貨幣政策委員會(MPC)委員曼恩(Catherine L Mann)表示總體通貨膨脹率降但核心通膨仍高，2023年貨幣政策制定有難度，在美元未能搶回5日線後續弱的背景下，昨(30)日英鎊/美元多方仍取得表現空間，於站穩5日線後浮現買盤轉進，終場收漲0.59%，沿5日線向上持續消化2/2長黑壓力。
於罷工部分仍應留意，英國希思路機場(Heathrow Airport)的安保人員工會與資方談判破裂，將如期在今(31)日起，舉行連續10日的大罷工，估計將嚴重影響機場復活節假期運作。醫生工會跟政府的談判破裂後，英格蘭National Health Service(HNS)的初級醫生宣布，將會在4/11~15舉行96小時罷工。英國政府部門職員和公共服務業員工組成的公共與商業服務工會(Public and Commercial Services Union，PCS)預期4/28將進行約13萬人的大規模罷工。
Philip Lane：「通膨回到2%的目標前，仍需持續升息。」
歐元區3月工業景氣指數錄得-0.2，低於市場預期的0.2，與前值的0.4，
歐元區3月經濟景氣指數錄得99.3，低於市場預期的99.8，與前值的99.6，
歐元區3月服務業景氣指數錄得9.4，低於市場預期的10.3，與前值的9.5，
歐元區3月消費者信心指數終值錄得-19.2，符合市場預期並持平前值，
顯示現階段需求預期在服務業表現保持穩健的背景下，仍有轉佳，卻仍受到工業表現回落，與經濟表現停滯不前所影響，消費者信心大致持平，
德國3月CPI月率初值錄得0.8%，高於市場預期的0.7%，並持平前值，
德國3月CPI年率初值錄得7.4%，高於市場預期的7.3，低於前值的8.7%，
德國3月調和CPI月率初值錄得1.1%，高於市場預期的0.8%，與前值的1.00%，
德國3月調和CPI年率初值錄得7.8%，高於市場預期的7.5%，低於前值的9.3%，
而前(29)日歐洲央行(ECB)執委兼首席經濟學家連恩(Philip Lane)提及歐洲央行(ECB)仍需要再進行數次的升息控制通膨，而打壓通膨不一定要出現衰退，經濟的軟著陸是可能的，昨(30)日接受媒體採訪時公開表示，歐洲央行(ECB)的最終目標仍是控制通膨，在通膨回到2%的目標前，仍需持續升息，持續引導市場焦點拉回貨幣政策與經濟表現，但就德國CPI數據來看，能源價格回落確實令CPI表現改善，但卻仍高於預期，而由細項來看，食品價格年增22.3%，持續高漲。加上歐洲罷工仍有薪酬調升的潛在風險，令歐洲央行(ECB)在考慮貨幣政策時仍有壓力，昨(30)日歐元/美元於5日線取得支撐後，終場收漲0.56%，沿5日線盤堅消化3/23上影線壓力。
於罷工部分，自本週三(28)起法國反年改示威持續延燒，全國各地民眾響應工會號召，展開第10輪全國大罷工，前(29)日法國內政部指出，新一輪罷工示威有大約74萬人參與，發起罷工的工會則宣稱有超過200萬人響應，並號召4/6再舉行第11次的罷工示威。
預期利率觸頂美元續弱，金市重登5、10日線上
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，近期美、英、歐三大地區的經濟數據開出，持續為歐洲央行(ECB)、Fed、英國央行(BOE)升息的貨幣政策底部帶來支撐，短線銀行業動盪帶來的觀望緩和，原先對於經濟衰退的觀望也隨之趨緩，但於確認無虞之前，仍為經濟面預期的潛在桎梏，市場焦點回歸經濟表現與貨幣政策，
而短線上雖然英、歐、美三方央行的官員出面發言，皆仍抱持升息方向，卻陸續出現觸頂預期，如明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)先前於3/28對於升息的態度軟化後，隨Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)、波士頓聯準銀行總裁柯林斯(Susan Collins)陸續發言，令市場對於Fed在2023年度剩餘時間仍將升息1碼後維持現制性水平一段時間的預期轉強，
昨(30)日黃金/美元終場收漲0.81%，以1,980.49美元/盎司作收，順利收復5、10日短均，於確認站穩前，仍延續未能搶回5日線宜部分獲利了結的看法。而基於整體「維持限制性利率抵抗通膨」的預期並未改變，本段年線與過往強調的1,800美元/盎司整數大關仍不宜失守，並同樣維持短線多倉搶短防守點升至2/2前高的預期。
經濟衰退觀望稍歇，美油、布油震盪消化1/5前壓
油市上，API、EIA庫存數據部分為油市底部帶來支撐。而如同昨(30)日提及，現階段市場對於銀行業動盪觀望趨緩，也連帶令先前打壓油市需求面的利空因子遭削弱，雖然英、歐、美三大央行仍持續維持升息腳步，仍壓抑經濟活動前景，但俄羅斯減產50萬桶/日的計劃延長至6月底，OPEC+表態維持減產200萬桶/日的計劃至2023年年底，預計4/3的OPEC+聯合部長級監督委員會會議將不會改變這一政策，EIA則公布，美國上周原油供應量減少750萬桶，為2023年迄今單週供應量最大下降程度，同樣為供給面帶來吃緊預期，
昨(30)日美油、布油終場分別收漲2.13%、1.28%，站穩1/5前低，故仍延續「搶回2022/12/09前低壓力，站穩有利重返震盪格局」的看法，後市重點，通膨回落但距離各大央行2%目標仍有明顯差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能，技術面上美油、布油雙雙跌破整理區間，百元大壓為長線關鍵分水嶺，反彈大壓仍為2/6前低。事件部分則留意是否隨原油價格繼續大幅下跌，OPEC+財政壓力加大，導致OPEC+出現進一步減產意圖。
短期利率飆破4%，銀行股仍應留意資金移轉風險
S&P500 11大板塊漲10跌1，房地產、資訊科技2大板塊終場分別收漲1.30%、1.16%，表現最佳，僅金融板塊終場收跌0.22%，表現較平。成分股中，Zebra、Caesars Entertainment終場分別收漲4.39%、3.74%，表現最佳，Charles Schwab、First Republic終場分別收跌4.96%、4.00%，表現最弱。
值得留意的是，由於短期利率向上突破4%，導致資金相對容易出現評估利率情況後，將低利率儲蓄戶的資金轉往更有效率的帳戶或是高殖利率標的，而Morgan Stanley的分析師Michael J. Cyprys在昨(30)日於出具的報告中點出，Charles Schwab客戶出現以200億美元/月的速度，把現金從儲蓄帳戶轉移至貨幣市場基金，為之前預估速度的2倍以上，可能出現衝擊獲利的潛在風險，
此外，因為近期銀行業陸續暴雷所引發的動盪，也導致當局管控趨嚴，勢必打壓Charles Schwab獲利前景、降低資本報酬並讓經營戰略的彈性受到限制，Michael J. Cyprys將評等由買進調降至中立，目標價由99美元下修至68美元，昨(30)日股價未能站穩5日線後觀望賣壓出籠，終場收跌4.96%。
尖牙股漲多跌少，其中Meta漲幅1.21%，Amazon漲幅1.75%，Netflix漲幅1.93%，Apple漲幅0.99%，Alphabet跌幅0.49%。
Boeing將於近期落實提高737 MAX產量
道瓊成分股漲多跌少，Intel、Boeing終場分別收漲1.81%、1.48%，表現較佳，American Express、Visa終場分別收跌0.72%、0.42%，表現最弱。值得留意的是，Boeing商務機主管Stan Deal表示，在短期內將落實增加737 MAX型號飛機產量，而Boeing目前在737 MAX數量為31架/月，雖然Stan Deal沒有提及增產速度，但動向符合財務長Brian West曾於3/15曾提及「737 MAX窄體噴氣客機產量目標，定於2023年底前將目前31架/月，以穩定速度增加到38架/月。」的短期目標，
並且，原先Boeing預期2023年度的交付前景落於400~450架MAX噴氣式飛機，高於2022年度的374架，但換算等同平均每個月交付量須達34~38架，Stan Deal的發言同樣令市場重新評估交付前景如順利增產，達成的可能性提高，昨(30)日股價於季線取得支撐後震盪收漲1.48%。費半成分股全數收漲，Lam Research、KLA終場分別收漲3.03%、2.82%，表現最佳。Micron、Wolfspeed終場分別收跌0.71%、0.61%，表現較平。
外資節前卡位買超百億，加權暫守5日線
由資金面來看，昨(30)日美元指數終場收跌0.47%，技術面未能搶回5日線後續弱，仍相對有利新台幣表現，而市場關注的台積電ADR昨(30)日跳空開高終場收跌0.31%，技術面回測5、10日短均，可能加重今(31)日連假前加權的量縮觀望氛圍。今(31)日盤前日、韓股雙雙開高走高，激勵加權早盤開高，加上隨後開盤的陸、港股同樣雙雙開高走高，令加權早盤多方一度將漲點擴大至102.37點，強闖3/24前高15,921.97點，但逢萬六大關，且節前量縮追價意願相對不足，電、金、傳三方皆有回落，
台積電(2330)、鴻海(2317)、旭準(6409)、大立光(3008)多方熄火，雖有聯發科(2454)、台達電(2308)、聯詠(3034)、聯電(2303)等權值接棒多方，加上記憶體續強，帶動南亞科(2408)、華邦電(2344)雙雙漲逾4%，但於非金電部分，先前撐場的台塑四寶同有熄火跡象，華新(1605)則於早盤開高未能站穩5日線後，觀望賣壓再度出籠，終場跌幅擴大至2.21%，加權指數回吐早盤戰果，於平盤附近取得支撐後落入震盪，終場小漲18.63點，以15868.06點作收，成交量2018.87億，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，汽車、電子零組件2大類股指數終場分別收漲0.82%、0.72%，表現最佳，電器電纜、玻璃陶瓷2大類指數終場分別收跌1.38%、1.09%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，導線架大廠長科*(6548)早盤開高走高強攻漲停，終場緊鎖1.24萬張漲停板，成為中小多方指標，但千金股表現分歧，信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)終場分別收跌2.95%、2.33%，力旺(3529)終場收漲1.09%，且新普(6121)遭獲利了結，終場跌幅擴大至5.16%，前段強漲的生技指標保瑞(6472)於昨(30)日攻高留上影線後，今(31)日股價續弱終場收跌2.12%，回測5日線，造成生技買盤觀望，合一(4743)、台康生技(6589)終場分別收跌1.29%、0.85%，OTC櫃買指數終場震盪收漲0.24%，多方暫守5日線。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+162.40億元
外資：+119.17億元
投信：+8.51億元
董事長：「2023挑戰創歷史新高」，樺漢(6414)帶量創波段高
權值股部分，工業電腦廠樺漢(6414)昨(30)日召開法說，2022全年度合併營收1,082.3億，加上Kontron IT Service停業部門121.6億元，全年合併營收1,203.9億元，年增24.7％；在一次性認列處份Kontron IT Service停業部門利益挹注下，稅後淨利34.5億元，年增158.7%，大幅優於2021年度的13.35億元。EPS達32.6元、擬配息15元，同步翻倍成長，
加上在手訂單共創「五高」紀錄。除2022年三大部門營收同步成長，工控設計、系統整合、品牌通路營收比重分別為19.47%、41.84%、38.69%，董事長朱復銓亦強調，目前訂單動能非常強勁，完全不受通膨影響，今年營收可望創歷史新高，在產品組合優化下，毛利率預估小幅成長，同時嚴控各項成本及費用，營業利益穩定成長，對全年抱持樂觀看法，雖激勵股價早盤開高後一度大漲5.31%，但買盤力道為能延續，終場漲幅收斂至0.57%，帶量收黑留上影線。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
智邦(2345)投入800G研發，外資連9買
個股部份，網路交換器大廠智邦(2345)大約高達7成業務來自於交換器產品，客戶亦以國際大廠為主。2022年受惠於高階交換器出貨強勁，全年度合併營收來到772億，年增29.5%，獲利年增逾7成，EPS達14.64元，營收、獲利雙創新高。雖受季節因素影響，2月單月營收僅61.12億、月減2.52%，但年增仍達64.25%，且智邦(2345)認為2023年零組件料況將會進一步改善，依然看好今年企業網路通訊設備相關支出，以及AI應用發展對於相關產品的需求。
智邦(2345)表示，400G新產品出貨將持續放量，並投入800G研發，維持技術領先，而對比400G產品，800G難度更高，包含冷卻、散熱以及連接器等等都有技術關卡要突破，智邦(2345)已掌握先期優勢。因應產能擴充需求及第三地生產計畫，智邦(2345)在越南設置生產基地，預計2022~26年間投入2,500萬美元，1H23可望投入量產。預估3月營收表現可望回升，在2023全年度合併營收預期仍有2位數增幅，挑戰續創新高。今(31)日股價開低於5日線取得支撐後翻紅走高，終場收漲2.24%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股基本面上，封測大廠日月光投控(3711)2月合併營收達399.85億、月減11.4％，年減8.8%，為近2年以來單月低。2月累計合併營收達851.16億、年減7.9%，創歷史同期次高。2022年受惠於半導體封測及EMS電子代工等兩大事業接單暢旺，全年度獲利賺進近1.5個股本，稅後淨利620.9億元，創歷史次高。公司決定配發現金股利8.8元、創下歷史新高，配發率六成，現金殖利率高達7.82%，營運長吳田玉先前於法說會中指出，2023年營運將回到正常季節性景氣循環，且1Q23營運將可望是全年谷底，代表後續營運有機會逐季成長。
電池模組廠順達(3211)應主管機關要求，公告2月自結損益，自結2月營收達10.92億元，年減21.8％，稅前盈餘1.44億元，年增795.7％，稅後純益9,700萬，年增298.2%，每股稅後純益0.65元。2月累計獲利9,000萬，年增72.1%，稅後EPS 0.6元。仍利於維持加權輪動格局。
今(31)日加權指數終場小漲18.63點，以15,868.06點作收。技術面在5日線與萬六大關間整理腳步，故仍維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，4/1連假休至4/5，下週僅有4/6、4/7開盤，而4/7逢失業率與非農公布，預期將持續影響4/6~7的量能表現，故仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
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