【財訊快報／記者王宜弘報導】儘管DeepSeek橫空出世，美系一線CSP資本支出不減反增，緯創(3231)指出，DeepSeek問世後，客戶的訂單不減反增，從上一季到這一季，客戶預估訂單(forecast)持續調升，今年緯創資本支出暴增到355億元，1/3用在AI。而GB200伺服器去年底開始出貨之後，隨著供應鏈生產良率逐漸改善，上半年業績可望逐季成長，首季GB200伺服器貢獻卓著，預估緯創今年整體業績將低雙位數成長，其中，AI伺服器持續會有三位數的成長，佔比躍升到雙位數，AI加上伺服器佔比突破5成。
緯創週一(24日)晚間召開線上法說會，由董事長林憲銘領銜說明後市展望。林憲銘表示，今年成長主軸仍環繞在AI，週一董事會甫通過今年資本支出達355億元，較去年逾倍成長，其中，共1/3、約100-130億元的資金是用在AI投資，若加上內湖總部AI智慧園區、陽明交大大樓以及高雄新案共逾60億，超過200億的支出用在台灣以及與AI相關。
針對關稅議題，林憲銘指出，緯創已有充足準備，美國製造方面有德州、加州基地，隨時可以轉換。不過，他表示，美國政策變異性大，對墨關稅懸宕，如果在還沒定案下持續在美國加碼，成本一定很高，所以緯創蓄勢待發，在一個合適的架構下進行製造，如果關稅要動的時候，可以在一個非常短的時間內做移轉，是客戶考量的最佳組合。
總經理林建勳則表示，目前客戶除了台灣之外，仍要求在墨西哥生產，去年至今此一現象並未因關稅而改變，客戶並未要求轉換生產基地，但緯創與客戶都已備妥B計畫因應。
在今年整體業績發展方面，林建勳指出，目前看首季、第二季都會年成長，第二季業績優於首季，上半年看起來相當強勢，下半年目前的forecast仍然很好，但考量大環境可能有變數，目前謹慎觀望。他強調，如果大環境沒有太大影響，下半年成長也很樂觀。
而林建勳所指大環境變數對下半年的影響，主要指的是PC業務。他表示，因微軟Win 10停更以及新冠疫情後，至今已至換機期，讓公司對PC、NB下半年成長抱以期待，但不敢講太滿，就是因為關稅、通膨等問題可能有所衝擊，所以這一部分抓得比較保守。
針對GB200/300出貨問題，林建勳表示，供應鏈良率已逐漸改善，緯創在去年底就開始出貨GB200系統產品給主要客戶，首季持續放大，目前看到客戶持續追加訂單，因此對此項產品的發展相當樂觀；至於GB300目前按進度走，緯創一定是客戶的重要夥伴。
他透露，相較一季之前，客戶不論在運算板(Compute Board)與系統性產品forecast持續調升，尤其在DeepSeek問世後，市場擔憂衝擊美系CSP的forecast，但這並沒有發生，反而客戶的forecast是往上調的，因此緯創對第一季、第二季訂單都很樂觀，甚至竹北AI園區剛要完工，就已預見會滿載，因此週一又公告要承租聯發紡織竹北工廠擴產。
林憲銘則表示，今年高毛利的AI與伺服器佔比將突破50%，PC則降到50%以下，對於公司長期獲利率表現是正向的，預估今年緯創整體業績會有低雙位數成長。林建勳補充，AI伺服器今年維持三位數成長的強勁動能，佔比將從去年的高個位數突破至雙位數。
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