台泥、台塑四寶獲利黯淡！謝金河曝2024投資第一守則「避開中國殺戮」：ECFA相關產業會很辛苦

作者 : 謝金河

中國產能外溢效應將獵殺全球

台灣大選過後，大家都在探索台灣產業及經濟的未來！答案其實很簡單，連結美國的科技創新產業，今年仍然看好，但是連結中國的產業，今年恐怕會很苦戰，特別是和ECFA相關的產業，恐怕會很辛苦。

過去卅年，美國號召全球投資中國，來自全世界的資金投入中國，至少2.7兆美元，美中角力下，美國號召全球移動生產基地，供應鏈移轉，也牽動未來產業版圖。過去投資中國的資金正快速移出，今年以來，日本，印度股市大漲，正是資金移動的效果。

接下來，中國經濟會往下調整，中國在扮演世界工廠的時代，各大產業產能全開，現在需求轉弱，很多產業不但未減產，而且產能全開。例如，中國水泥年產30億噸，實際需求可能只有20億噸，台泥在台灣夠大了，但年產5000萬噸，中國水泥降價，全球水泥產業跟著黯淡。

台塑四寶去年淨利440億元，獲利呈現腰斬，台塑石化董事長陳寶郎說是美國不景氣，其實是來自中國的殺戮。經過卅年的奔馳，中國有很多產業產能占全球一半以上，像中國生產粗鋼10億噸，台灣的中鋼只有一千多萬公噸，壓力當然無限大。

過去十幾年來，從面板，太陽能電池模組，到LED，今年從石化，鋼鐵，水泥，機械，紡織⋯⋯這一連串的殺戮才剛剛開始。太陽能電池模組的隆基綠能股價跌8成，新疆保利恊鑫慘跌，台灣也在殺戮中。

今年最激烈的殺戮可能在電動車，現在上游的碳酸鋰，電解鈷，硫酸鎳價格都暴跌，有的一口氣殺九成，往下是寧德時代，贛州鋰業股價暴跌。

2024的投資第一條守則：避開中國殺戮！有的產業可能會一直往下看不到盡頭！

中國產能外溢效應將獵殺全球台灣大選過後，大家都在探索台灣產業及經濟的未來！答案其實很簡單，連結美國的科技創新產業，今年仍然看好，但是連結中國的產業，今年恐怕會很苦戰，特別是和ECFA相關的產業，恐怕會很辛苦。過去卅年，美國號召全球投…
由謝金河發佈於 2024年1月15日星期一

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