他掌管4千億投資部位、大讚台積電是家「好公司」！看護國神山增加在美投資反問：有改變什麼嗎？

林韋伶

圖片 攝影：林韋伶 提供

「關於台積電在美國的加碼投資，我最近讀到這個新聞時在思考：這是否真的改變了什麼？但我認為並沒有，它只是台積電在美國投資的延續。台積電在此之前，已在亞利桑那州投資約650億美元建設幾座晶圓廠，這次基本上是在擴大亞利桑那的生產基地。」 富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人葛蘭包爾（Grant Bowers）掌管4000億元新台幣投資部位，對於台積電加碼投資美國，提出了這樣的看法。

談到台積電這家公司，葛蘭包爾坦言，自己手中的基金並沒有投資台積電，但主要的原因是手中操盤的為「美國股票基金」，「而台積電顯然不是一家美國公司，儘管它在美股有掛牌，我也可以持有它，但我選擇專注於美國企業，因為買我基金的多數投資者，希望獲得美國市場的曝險」。

老外經理人稱讚台積電是「好公司」 英特爾是「相反案例」

話雖如此，葛蘭包爾讚賞：「台積電是一家好（good）公司，我經常在思考是否該持有它。然而，相較之下，英特爾的情況則完全不同。我不想說它不是一家優秀的公司，但最好的形容方式可能是『它是個完全相反的案例』。」

富蘭克林坦伯頓美國機會基金經理人葛蘭包爾（Grant Bowers）。（攝影：林韋伶）

葛蘭包爾分析，英特爾在管理層變動上遇到困難，在產品開發、製造方面也面臨挑戰，而市場已經走在英特爾的前方。

「我知道最近有很多關於台積電與英特爾可能進行合作、要台積電拯救英特爾，甚至英特爾可能被拆分的討論，我沒有獨家內部消息能確定這些是否會發生，但我認為這些話題還會持續被討論，市場也會關注英特爾能否獲得更多支持。」葛蘭包爾這樣說。

加碼千億美元在美投資將衝擊台積表現？經理人反問：真有什麼改變嗎？

至於對台積電在美國加碼的千億美元投資，葛蘭包爾表示，自己最近讀到此消息時便思考，這是否真的改變了什麼？但我認為並沒有，它只是台積電在美國投資的延續。」

葛蘭包爾也透露，富蘭克林股票團隊中，已經有分析師正在積極安排，希望能參觀台積電在亞利桑那州的晶圓廠，期盼等它們正式啟動後去現場考察，「這將會非常有趣」。

若以台積電的視角來看，葛蘭包爾分析，台積電在美國投資基礎設施的趨勢會持續下去，「部分原因是與美國政府的合作，部分則是全球生產佈局的多元化策略，同時也將生產能力移向美國這樣的重要終端市場。此外，這也可能受到關稅政策的驅動，但也可說是純粹為了分散核心業務風險的目標，從商業角度來看是合理的做法」。

2025年投資美股不應偏食 他看好加碼醫療、工業產業

至於談到他對目前美國股市的展望與看法，葛蘭包爾認為，儘管美國總統川普為市場帶來波動，但其終究還是一個「親商」的政府；因此，綜合川普的政策，對美國經濟來說還是利大於弊。

此外，他建議，在投資美股時，今年絕對不能只投資科技七雄，尤其科技七雄目前佔大盤指數的權重已經來到50%。

葛蘭包爾從今年來美股漲勢往其他類股擴散的跡象來觀察，認為今年可望在中型股找到更多的投資機會。另一方面，除了科技產業之外，AI的發展也慢慢嘉惠其他產業，因此建議加碼醫療以及工業產業投資，以「多元分散」的策略來投資，更能掌握美股未來的機會。

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