圖/Shutterstock全文同步載於美股放大境
放大鏡短評
美國半導體產業的去中化措施，短期內可能會對相關企業股價帶來雙重影響。首先，此政策將推高生產成本，尤其是對應用材料(AMAT)與科林研發(LRCX)等依賴中國零組件供應的公司，可能會導致營收和利潤率受到壓力。隨著企業因應去中化政策採購更昂貴的替代零件，毛利率下滑風險增大，對股價構成短期利空壓力。
另一方面，去中化政策也為台灣、南韓等地的半導體供應商帶來機會。隨著美企轉單，這些供應商可能因需求增加而受惠。台灣企業如京鼎耘、帆宣和翔名等，若能承接更多訂單，將有機會提升市占率並帶動股價上揚。短期內，去中化政策會加速這些供應鏈公司的業務擴展，預期能吸引更多資金注入台灣半導體產業。
未來展望
從長期來看，去中化策略有助於降低技術外流至中國的風險，為美國半導體產業創造相對穩定的競爭優勢。然而，美中科技戰的持續，可能使得中美雙方在全球市場上進一步分化，這不僅影響各自的競爭力，也讓全球供應鏈進一步朝區域化發展。美企的成本結構若無法有效降低，可能在全球競爭中逐漸失去價格優勢，這會讓部分投資者對其長期成長前景保持觀望態度，影響資金投入。
總而言之，去中化的政策短期內可能對美企股價形成壓力，但長期而言，若能完善區域供應鏈，美國半導體業的競爭優勢或許能逐步回升。
新聞資訊
美國施壓半導體公司去中化，防範技術流入中國
美中科技對抗升溫之際，美國政府要求半導體巨頭，如應用材料（Applied Materials）和科林研發（Lam Research），採取更嚴格的「去中化」供應鏈策略，避免依賴中國供應商。據知情人士透露，這些公司已通知合作夥伴，若不使用非中國來源的零組件，可能失去合作資格。部分供應商甚至被要求無中國投資者或股東，以降低中國在先進科技領域的影響力。
去中化增加供應鏈成本，推高美國製造壓力
儘管此舉旨在限制中國半導體技術的發展，業界高層指出，在不提高成本的情況下找到合適的替代零件極具挑戰。由於許多零組件主要由中國供應商生產，若改採其他來源供應，將顯著增加採購成本，甚至會進一步影響全球競爭力。Veeco等美國半導體設備製造商現已發出正式書面指示，要求供應商即刻停止新增中國供應商，並在2025年底前逐步結束現有合作。
台灣等非中國供應鏈迎來轉單機會
隨著美企加速去中化，台灣等地半導體供應商或成受益者。業內人士認為，台灣的京鼎耘、帆宣和翔名等公司，有望因美國政策而受惠，獲得應用材料和科林研發等美企轉單，支援非中國生產鏈的需求。
中國供應商加速海外佈局應對美國制裁
面對美國的管控壓力，中國半導體供應商也積極尋找對策。以富創精密設備為例，該公司在新加坡設立生產基地，意圖為美國客戶提供服務，但因背後有中資背景，目前仍無法取得應用材料等美國企業的授權。此種局限顯示，中國供應商欲擴大海外市場將面臨更高的合規挑戰。
美中對抗引發全球供應鏈重組，企業競爭力考驗加劇
美國加強技術管制意在遏制中國半導體技術發展，使其難以觸及先進科技。然此舉不僅增加美企成本壓力，也可能激怒北京當局，進一步激化兩國矛盾。由於美國半導體企業長期依賴中國市場與供應鏈，快速轉向非中國來源會帶來成本和效率挑戰。儘管去中化推動了台灣等地供應商的轉單機會，但市場分析指出，美國企業的長期競爭力恐受成本結構變動的影響。
延伸閱讀：
【美股盤勢分析】Palantir股價狂飆23%，美股回神！(2024.11.06)
【美股研究報告】瘋狂至極，Palantir今年以來已暴漲近150%，24Q3財報驚奇再現！
【美股研究報告】微軟Azure產能擴張緩慢，OpenAI 虧損隱憂浮現，股價恐難大漲？
【美股新聞】AI驅動記憶體與GPU需求持續旺盛，半導體黃金時代即將來臨？
【美股新聞】美製造業訂單持續下滑，需求疲軟是否預示經濟隱憂？
版權聲明
本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
留言 0