作者 : 黃靖文
圖片 : shutterstock
台股蛇年紅盤日開盤，碰上年節期間川普連環祭出關稅重拳，先是針對加墨提高關稅，又放話要針對電腦晶片、半導體加稅。讓台股重挫。未來，川普後續會如何祭出何項關稅組合拳，仍會是各界關注關注焦點。
此外，年節期間Deepseek爆紅，號稱以更低的硬體需求發展AI，也震撼相關半導體供應鏈。蛇年開盤，台積電下跌逾5%、鴻海重挫7%，廣達盤中更觸及跌停，讓蛇年紅盤日行情失靈。
1、 美國2月4日向加拿大、墨西哥提高關稅 下一步晶片？
2、 聯發科法說會登場 攜手輝達大啖AI商機
3、 景氣燈號來了 這次能重返紅燈嗎？
今周重磅：川普關稅重拳來了，首波鎖定加墨 下一個是晶片？
當台灣在放年假，台股休市之際，美國總統川普絲毫沒有閒著。美國預計2月4日起，針對加拿大、墨西哥課徵25%的關稅，另外也對中國祭10%關稅，這是川普就任後祭出的首波關稅重拳。
對於加拿大，川普針對能源產品增加了10%關稅、其餘進口產品增加25%關稅。影響範圍包含能源、礦產、汽車生產等產業。
根據墨西哥國家統計局數據，2024年墨西哥外銷商品，有高達84%出口至美國，總金額超過5,100億美元。其中，主要商品包含汽車零組件、電子與機械產業，這些都會是重創產業。
川普預告：最快2月中提高晶片關稅，經濟部表態持續溝通
對於下一波關稅目標，川普直接點名了電腦晶片、半導體、藥品、鋼鐵等，這些產品預計將會是下一波提高關稅的目標。其中，川普更直接指控，「98%的晶片生意都跑到台灣了」，川普企望靠關稅將半導體產業帶回美國。
值得留意的是，川普更點名拜登的「晶片法案」是荒謬的政策，強調讓半導體產業回流美國的誘因，是關稅而非補貼。拜登任內提出的晶片法案，台積電因此獲得66億美元補助，儘管川普並未直接表明將推翻法案，但仍值得留意後續。
我國經濟部回應，對於加墨遭增加關稅，將協助我國業者，視情況進行產線調度與投資布局。經濟部也強調，「美國設計、台灣代工是台美雙贏模式」，台美不僅是互信的民主供應鏈夥伴，也是商業上互惠的供應鏈夥伴，將持續與美方溝通。
▲輝達執行長黃仁勳。圖／今周資料庫
今周重磅：聯發科法說登場 與輝達攜手大啖AI商機
蛇年紅盤日，台股因川普關稅重拳一片綠油油，唯獨聯發科(2454)成了萬欉綠中一點紅，股價逆勢翻紅上揚，盤中甚至衝破1500元關卡。關鍵就在聯發科與輝達攜手開發的AI PC，可望替聯發科2025年營運增添動能。
聯發科預計本周五(2/7)召開線上法說會，法人預計將會聚焦與輝達合作的GB10超級晶片開發進度，以及其在智慧型手機業務、IoT業務的發展狀況。
攜手輝達開發Project DIGITS 推出「個人AI超級電腦」
今年年初的CES，輝達執行長黃仁勳在演說親自揭露，正與聯發科共同開發GB 10的SoC晶片，這晶片包含了20個Arm核心Grace CPU與Blackwell GPU，未來將會搭載在個人桌上型AI超級電腦Project DIGITS產品。
根據消息指出，搭載GB 10晶片的Project DIGITS相關產品，將於5月的台北國際電腦展亮相，下半年可望有產品出貨。
▲AI持續帶動出口，可望讓我國景氣燈號持續亮起黃紅燈。圖/Shutterstock
今周重磅：景氣燈號可望續亮黃紅燈 有機會轉亮紅燈嗎？
國發會本周三(2/5)發布去年12月景氣對策信號，可望持續維持黃紅燈。國發會也提出，儘管川普新政帶來不確定性，恐影響廠商信心，不過在AI動能持續，2025年景氣仍能溫和成長。
回顧11月景氣燈號三度亮起黃紅燈，已是連續3個月呈現黃紅燈，且景氣同時指標連續19個月上升，代表國內景氣維持成長態勢。
國發會指出，由於應用需求熱，加上年底外銷旺季，以及傳統產業市況略有改善， 11月景氣對策信號綜合判斷分數為 34 分，較10月增加2分。其中，海關出口值、製造業銷售量指數，均從綠燈轉為黃紅燈。
而去年12月海關出口值435.9億美元、年增9.2%，為歷年單月次高，連續14個月正成長，等於替景氣燈號先打了一劑強心針。
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