(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)
國際金融市場分析：
雖然Fed將於6/13-14召開貨幣政策會議，但由於市場普遍預期6月份Fed按兵不動，藉以評估貨幣政策滯後性帶來的影響，以及現階段通膨是否有出現復發危機，上週五(9)美國銀行引述EPFR Global資料顯示，截至6/7為止一週，全球股票基金吸資77億美元，科技股基金8週以來首見資金外流，涉額12億美元，全球債券及貨幣市場基金分別流入134億及706億美元。而Netflix因訂閱量有所增加，帶動股價多方，終場收漲2.60%，且通用跟進福特採用特斯拉北美充電設備標準後，令特斯拉股價猛升逾4%，四大指數終場全數收漲，漲幅介於0.11~0.30%
上週美股四大指數表現：
道瓊指數→ 上漲約114.02點，週漲幅0.34%
那斯達克指數→ 上漲約18.38點，週漲幅0.14%
標普 500 指數→ 上漲約16.49點，週漲幅0.39%
費城半導體→ 上漲約23.57點，週漲幅0.67%
本週國際事件速覽：
5月以來逾350檔陸股遭減持 股東組團拋售多
在結束財報披露封閉期後，多家陸股公司高層不約而同組隊減持成趨勢，5月以來，已有350多家陸股公司披露大股東、董監事和高層的減持計畫，年增16％。第一財經報導，5月29日，東鵬飲料的8,326萬股股票迎
美企獲利下半年反彈 美銀喊標指攻5千點
根據FactSet最新資料，華爾街分析師預估標普5百大企業本季獲利可望落底，預估平均獲利較去年同期將衰退逾6％，創三年來最大衰幅，下半年將反彈，第四季獲利估勁揚8.2％。由於基本面轉強，多家投銀都看好
經濟前景風向轉 美股換「它們」當家
在投資人為普遍預期的經濟衰退重新配置投資組合之際，華爾街股市卻開始出現漲勢從大型成長股和科技股向外擴散的跡象。 過去幾個月來，投資人湧進了少數幾檔巨型股，認為在經濟情勢不明之際押注這類股票相對安全，
擺脫超長熊市 標普500重返技術性牛市
標普500指數8日以4,292.48 點作收，自2022年10月12日的熊市低點反彈20％，擺脫1948年以來最長的熊市，為重返技術性牛市揭開序幕。不過，儘管歷來美股達到此里程碑後，多會持續牛市多頭
類通縮 陸5月CPI年增0.2％ PPI連八負
大陸國家統計局9日公布5月通膨數據，其中消費者物價指數（CPI）年增率較4月微增0.1個百分點至0.2％，生產者價格指數（PPI）年減4.6％，連續八個月負值，降幅為2016年2月以來最大。中國人民
漲幅回吐 SCFI千點守不住
上海出口貨櫃運價指數SCFI再度失守千點，9日報價下跌48.45點至979.85點，周跌幅達4.75％，幾乎將近兩周漲幅全數回吐，美西、美東線周跌幅擴大為16.69％、7.56％，歐洲線運價也開始鬆
日股 商社、零售股領漲 周線連九紅
在巴菲特加持的商社股及零售股領漲下，東京股市9日強彈，日經指數周線寫下連九紅。日經225指數周五勁漲1.97％，收在32,265.17點，繳出5日以來最大單日漲幅，本周周漲2.35％。獲巴菲特青睞的丸
半導體研究 歐盟補貼80億歐元
歐盟執委會批准80億歐元（約86億美元）公共基金補貼半導體研究計畫，若計入民間部門投資，總規模逼近220億歐元。歐盟積極強化歐洲的半導體供應鏈，目標是在2030年前拿下全球2成的半導體市占率。 歐盟
土耳其里拉 首位女央行總裁出線 應聲貶逾1％
土耳其總統艾爾段9日任命美國金融業主管艾爾康（Hafize Gaye Erkan）出任央行總裁，她也是土國首位女性央行行長，待過高盛且曾任第一共和銀行共同執行長的艾爾康上任後，土國貨幣政策料由鬆轉緊。
通用加入充電網 特斯拉股漲
繼福特汽車5月宣布旗下電動車將使用特斯拉超充站後，通用汽車稍早也加入特斯拉充電陣營，藉此省下4億美元北美充電站興建成本。兩家車廠攜手合作消息曝光，股價應聲大漲，通用9日開盤大漲逾3％，特斯拉更暴衝近
應對中俄威脅 美英簽大西洋宣言
英國首相蘇納克（Rishi Sunak）本周訪問美國，並在8日與美國總統拜登簽署《大西洋宣言》，承諾將在人工智能與關鍵礦物上進行合作，以因應中國與俄羅斯的威脅。 這是蘇納克上任來首度訪問美國，雖然在
聖嬰現象報到 商品價格波動大
美國國家氣象局（NWS）8日證實，聖嬰現象（El Nino）來報到，而且這回特別強的機率高於平均值。由於聖嬰現象會帶來極端氣候，全球大宗商品價格料劇烈波動。 聖嬰現象的特徵是太平洋海面的溫度高於平均
鋁期貨 中國限電威脅產能 LME期鋁續漲
中國乾旱限制用電威脅鋁產能，帶動鋁價上揚。繼8日飆漲2.3％後，倫敦金屬交易所（LME）3個月期鋁9日續漲，上揚0.6％來到每噸2,276美元。澳盛銀行報告，中國水電大省雲南省降雨量跌至數十年新低，水
葉倫盼與陸合作解決急迫挑戰
美國持續尋求為美中關係加溫，儘管美國商界對中國市場存在擔憂，但美國財長葉倫8日與美中貿易全國委員會（USCBC）舉行閉門會談時表示，美國希望與中國合作應對迫切的全球挑戰。 CNN報導，USCBC對於
中汽協：陸5月汽車銷量增逾2成
中國汽車工業協會（中汽協）9日公布，受惠於大陸多地推出促消費政策，加上五一連假的各類行銷活動等因素激勵，5月大陸汽車產銷量分別為233.3萬輛、238.2萬輛，分別年增21.1％、27.9％。 新華
五年來首次 美國務卿最快下周訪中
美國國務卿布林肯（Antony Blinken）傳出最快將在下周抵達北京，展開訪中行程，他此行是否有望與中國國家主席習近平會面，受到外界高度關注。 POLITICO報導，布林肯最快下周出訪北京，是2
易綱：陸第二季GDP增長會較高
大陸經濟復甦力道疲弱，通膨數據與全球走勢不一，甚至可能出現通縮的風險。中國人民銀行行長易綱近日出面信心喊話說，下半年消費者物價指數（CPI）有望逐步回升，到12月年增率可升至1％。對於GDP增長，易
證監會：金融領域不會與美脫鉤
市場關注中美的對立關係，是否導致美股的一批中概股受到波及。大陸證監會副主席方星海9日表示，當前大陸在美上市公司下市風險大幅減少，他並強調，大陸在金融領域不會主動脫鉤。 綜合媒體報導，方星海9日在陸家
通用跟進福特加入特斯拉充電陣營 省4億美元
繼福特汽車5月宣布旗下電動車將使用特斯拉充電站後，通用汽車稍早也宣布加入特斯拉充電陣營，藉此省下4億美元北美充電站興建成本。這項消息激勵通用股價在9日盤前上漲3.5％，特斯拉股價也上漲4.1％。近日特
恒指收漲90點 兩周累漲643點
恒指收盤連漲第三日，恒指9日收盤漲34點，報19,333，早段曾升近百點，但大陸公布數據後，大盤升勢不保，一度轉跌68點，最低至19,231，臨近午盤再度回升，午後升破早段高位（19,393點），最多
本週台股分析：
上週四(8)美元指數未能突破2022/04/28前高壓力，並失守5日線後再度浮現觀望賣壓，終場跌幅擴大至0.78%，跌破月線，利於新台幣多方止穩，市場關注的台積電ADR上週四(8)震盪收跌0.35%，技術面回測10日線，為上週五(9)加權多方帶來觀望。但盤前日經、韓股雙雙開高走高，激勵多方氣勢，加權早盤電、金、傳三方開高，而稍晚開盤的陸、港股分別於年線、月線取得支撐後震盪盤堅，令加權多方氣勢延續，，
台積電(2330)開高搶回5日線後震盪收漲1.07%，加上板卡族群技嘉(2376)、華擎(3515)強攻漲停，廣達(2382)、緯創(3231)分別大漲9.58%、7.35%，此外采鈺(6789)強攻漲停，英業達(2356)、光寶科(2301)等重點權值也分別收漲6.18%、4.05%助攻多方，雖然觀光出現獲利了結跡象，雄獅(2731)、晶華(2707)分別收跌5.48%、4.94%，但整體族群百花齊放，非金電部分，汽車由三陽工業(2206)續漲6.07%，智伸科(4551)、怡利電(2497)同受激勵終場分別收漲6.64%、5.11%，加權指數終場收漲152.71點，以16,886.4點作收，成交量2,913.29億。3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少。
外資上週續站買方，週買超金額59.88億，外資淨未平倉口數於上週五(9)時為+20,777口。加權指數週漲179.49點，週漲幅1.07%，OTC櫃買指數週漲4.16點，週漲幅1.91%，三大類股指數中，電子、金融、非金電週漲幅分別為0.88%、1.75%、1.24%，大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週漲跌幅分別為-1.99%、+0.53%、+0%。
(資料來源：籌碼K線)
整體而言，金控前五月獲利有望破1,300億。除國泰金控、富邦金控、開發金控尚未公告自結獲利外，已公布的11家金控前五月獲利已達882.38億元，較去年同期的795.11億元，年增率達10.98％，三大金控前四月稅後已賺389億元，5月若穩住獲利，則14家金控前五月獲利衰退幅度可望縮小到4成以內。仍利於電、金、傳三方輪動格局，
加上美股部分標普500指數上周五8日以4,298.86點作收，自2022年10月12日的熊市低點反彈20％，擺脫1948年以來最長的熊市，為重返技術性牛市揭開序幕。雖然此次進入牛市幾乎全靠七家科技巨擘支撐，分別是Alphabet、蘋果、微軟、亞馬遜、Meta、輝達和特斯拉，一方面反映投資人對AI發展的熱情，但另一方面也凸顯前景不明之際，資金偏好押注前景相對明確的安全科技股。但由於市場普遍預期Fed雖仍有升息空間，但升息循環瀕臨觸頂，故於技術面修正之前仍不用過度看空，
上週五(9)加權終場收漲152.71點，以16,922.48點作收，技術面搶回5日線，多方格局續存，突破萬七並站穩後不預設高點，仍延續先前「可留意績優股布局的看法」，但全球經濟面前景尚無轉強跡象，於加權突破萬七後應於萬七有守，如未能固守，仍應留意大盤破線帶來個股獲利了結賣壓風險，於搶短個股同樣宜嚴守停利停損原則，同樣維持「加權突破5/29前高於站穩後，可將短線防守點上調至5/27遭回補的多方缺口上緣。於OTC櫃買指數則可將多方防守點上調至5/8前高(頸線)」的看法，於操作上同樣保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。
本週台股重大事件：
17檔業績撐腰 強棒出擊
台股強勢反彈，台積電日前釋出下半年優於上半年訊息，分析師看好台股不再是無基之彈，大盤有望挑戰萬七大關，建議投資人掌握投資機會，可留意彰銀、仁寶等17檔業績撐腰、技術面多頭的強棒股。 AI為今年全球投
雙節助攻 餐飲業5月營收香
疫後觀光餐旅業復甦力道持續升溫，加上勞動節與母親節助攻，連鎖餐飲集團與觀光飯店5月業績炸裂，王品（2727）、亞洲藏壽司（2754）、揚秦（2755）、漢來美食（1268），以及晶華（2707），
AMD發表會吸睛 概念股點火
超微（AMD）將在14日凌晨舉辦資料中心與人工智慧技術發表會，由執行長蘇姿丰親自主持，聚焦AMD全新產品與資料中心、AI、自適應與高效能運算解決方案的發展，激勵華擎（3515）、技嘉（2376）、廣
14檔雙高一低股 有底氣
台股本周持續「驚驚漲」，適逢季底且除權息旺季啟動，法人指出，投信本月來天天加碼台股、掃貨心態明確，半年報作帳力道可期，而高殖利率題材也備受關注，日月光投控（3711）、京元電子（2449）、威健（3
im.B詐騙案是人禍？傳害調查卡關7年 金管會二度澄清
關於外界一再傳出「二O一六年，調查局即接獲檢舉立案調查im.B，卻因金管會一紙公文稱其借貸模式『未違反銀行法』使偵辦整整貽誤七年」，及「金管會疏忽主嫌曾國緯的犯罪前科及通緝犯身分」等事，與事實不符，金
本土票務龍頭拓元 不怕和黃牛直球對決
根據《財訊》報導，國境解封後，不只觀光旅遊業大復甦，藝文展演市場也出現強勁反轉。根據兆豐銀行統計，今年第1季台灣藝文票券平台刷卡金額較去年同期成長120%。台灣演唱會概念股必應股價掛牌以來新高、飆破百
高溫商機威猛 全家5月營收創單月新高
全家便利商店(5903)5月合併營收為83.6億元，年增12.68%，創下單月歷史新高；展望6月，全家表示，夏日高溫商機的掌握仍將是營運重點，將以多元化新品、話題行銷、虛實融合的購物管道加以對應，並以
葡萄王5月營收月增17.51% Q3營運添新柴
葡萄王(1707)5月合併營收9.3億元，月增17.51%、年減7.94%，前5月營收39.4億元，年增1.24%。上海葡萄王延續成長力道，5月營收年增222.66%；母公司台灣葡萄王，代工業務加上自
新光金變天 改革派拿下10席大勝
新光金控9日股東會改選董事，以新光金董事洪士琪為首的改革派大獲全勝，令市場「驚奇」地拿下十席、2/3席次，一舉突破重大議案防線。洪士琪全程參與股東會，在結果出爐後，以「承先啟後、任重道遠」形容心情。
電子五哥狂飆 市值增4,640億
電子五哥挾AI伺服器新應用商機利多，股價鹹魚翻生。繼緯創日前股價攻高後，廣達9日創21年新高，仁寶、和碩、英業達紛創波段高點，進一步帶動電腦及周邊設備類股表現，技嘉、華擎攜手衝漲停，宏碁小金雞倚天酷
台積電5月營收 月增19.4％
護國神山台積電9日公布5月合併營收為1,765.37億元，較上月增加19.4％，較去年同期減少4.9％。累計前五月合併營收8,330.7億，較去年同期小幅衰退1.9％，營收符合市場預期。 法人表示，
5月營收報喜 長榮連三增 長榮航年增13倍
長榮集團旗下長榮航、長榮5月營收報佳績。長榮航受惠於旅遊產業復甦，高票價的歐美長程線占比拉高，5月客運營收不但寫下創立以來新高，還年增逾13倍，驚豔市場。長榮5月營收則為連續三個月成長，表現優於預期
貨量回來了 陽明、萬海業績翻身
終於盼到貨量增加，帶動貨櫃三雄今年5月營收全數轉為月增模式！陽明海運5月營收115.78億元，月增4.84％、年減65.82％，除了貨量增加，還有中東、南美、南亞航線運價推漲；萬海航運5月營收81.
和泰車、裕日車 業績大好
5月車市大好，車廠營收明顯成長，龍頭和泰車受惠日本供應增加，加上去年比較基期較低，單月營收239.05億元，較去年同期成長44.45％，創歷年同期新高，更創歷年單月第三高。累計和泰車前五月營收113
金控前五月獲利 應破1,300億
金控前五月獲利有望破1,300億元。除國泰金控、富邦金控、開發金控尚未公告自結獲利外，已公布的11家金控前五月獲利已達882.38億元，較去年同期的795.11億元，年增率達10.98％，三大金控前
大巨蛋要賣？ 遠雄建：持開放態度
遠雄建（5522）董事長趙文嘉9日在主持股東會時針對股東提問「台北大巨蛋」股權是否可能轉售，回應表示，處分不處分，遠雄建設都會抱持開放的態度，對於多年來中信金辜仲諒已表態有意買下大巨蛋股權、遠雄不排
扛不住了！ 5月房租指數再創高
升息、通膨壓力下，房東反應取得及持有成本提高，住宅租金持續上漲，租屋族壓力加重，根據主計處資料顯示，5月房租指數為103.53、年增2.11％，再創歷年新高，且已是連續11個月年增率都在2％以上，上
大尺寸面板價強彈 雙虎回神
大尺寸面板價量齊揚，面板雙虎營運回神。友達（2409）5月營收重回200億元大關、達217.99億元，月增17.4％，寫下近一年來的高點。群創（3481）5月營收187.07億元、月增9.8％，也是
旺季遞延 耕興H2比H1樂觀
耕興（6146）9日舉行股東會，董事長黃文亮主持，通過2022年盈餘分配案，共配發每股股利11.5元（現金股利11元及股票股利0.5元）。黃文亮指出，受惠於5G NR、WiFi 6E帶來大量檢測需求
三大事業旺 中華電EPS優於財測
中華電（2412）截至5月底，個人家庭、企客與國際三大事業群皆交出累計營收年增率正成長的佳績，其中，國際事業群因海外布局及耕耘有成，5月份營收達雙位數成長，表現亮眼。 中華電自結5月合併營收177.
華新科 5月營收與上月持平
被動元件廠5月營收持續打底，繼龍頭廠國巨（2327）連三月營收守住9字頭，5月營收表現持平之後，二哥華新科（2492）5月營收也僅微幅月減0.35％，以27.37億元維持與4月相去不遠的水準，打底的
飲料包材三雄 5月業績告捷
天氣轉熱，帶動飲品需求轉強，三大飲料包材股宏全（9939）、福貞-KY（8411）及吉源-KY（8488）5月營收聯袂呈現月增或年增走勢。其中，宏全5月營收24.35億元，年增5.06％，創同期新高
麗清5月營收年增141.42％ 連三月創同期新高
麗清科技（3346）公告5月營收7.3億元，較去年同期大幅成長141.42％，並續創歷年同期新高。累計前五月營收29億元，較去年同期成長29.15％，亦為歷年同期新高。麗清表示，受惠寶馬3系列、大眾邁
Nike庫存改善+輕奢包袋加持 威宏H2營運重回年增走勢
威宏-KY（8442）9日召開股東常會，由於去年度EPS10.61元，高於2021年度的1.26元，會中決議去年度股利，每股將配息5元。展望今年營運，威宏表示，公司今年度輕奢包袋秋冬新款，預計於近期開
客戶減緩拉貨力道 宇隆5月、前五月合併營收呈年減
宇隆（2233）9日公布自結5月合併營收2.84億元，月增15.22％、年減5.93％，累計今年前五月合併營收13.11億元，年減11.04％。宇隆表示，5月、前五月合併營收呈年減，主要是受到自行車客
大陸寶鋼、鞍鋼及本鋼7月盤價開平盤 中鋼：吃了定心丸
中國大陸龍頭鋼廠寶鋼、鞍鋼及本鋼，6月9日開出7月盤價，包括熱軋、冷軋、鍍鋅產品等全面平盤，中鋼認為，此舉反映大陸市場行情自5月份來低檔震盪，鋼廠虧損開始克制失序情況，預期鋼價將加速落底。中鋼董事長翁
貨量增 萬海5月營收81.72億元月增0.52％、年減67.41％
萬海航運（2619）今（9）日公布今年5月合併營收為81.72億元，月增0.52％、年減67.41％；累計前五月營收418.61億元，年減67.88％。萬海表示，5月部分市場需求已見回溫，公司也彈性調
榮剛5月營收11.93億元 年增16.45％
台鋼集團旗下特殊鋼大廠榮剛材料（5009）9日公告，5月份自結合併營收為新台幣11.93億元，較去年同期增加16.45％，累計1至5月自結合併營收57.2億元，較去年同期增加21.90％。榮剛指出，目
本週重大事件預告：
06/12：
中國新增人民幣貸款 (5月)
日本生產者物價指數年率 (5月)
日本生產者物價指數月率 (5月)
印度工業生產年率 (4月)
印度消費者物價指數年率 (5月)
印度製造業生產年率 (4月)
新西蘭電子卡零售支出月率 (5月)
新西蘭電子卡零售支出月率 (5月)
06/13：
日本BSI大型製造業季率 (Q2)
美國月度政府預算 (5月)
美國核心通脹年率 (5月)
美國消費者物價指數年率 (5月)
美國CPI (5月)
美國CPI s.a (5月)
美國核心通脹月率 (5月)
美國消費者物價指數月率 (5月)
英國失業率 (4月)
英國就業人數變化 (3月)
英國Average Earnings incl. Bonus (3Mo/Yr) (4月)
英國失業人數變化 (5月)
德國消費者物價指數年率終值 (5月)
德國消費者物價指數月率終值 (5月)
德國ZEW經濟景氣指數 (6月)
德國ZEW經濟現況指數 (6月)
歐元區ZEW經濟景氣指數 (6月)
澳大利亞westpac消費者信心指數 (6月)
06/14：
中國外國直接投資年率（YTD） (5月)
巴西零售銷售月率 (4月)
巴西工業企業信心指數 (6月)
法國IEA石油市場報告
美國MBA30年期抵押貸款利率 (6月/09)
美國MBA抵押貸款申請 (6月/09)
美國生產者物價指數月率 (5月)
英國3個月GDP月率 (4月)
英國GDP年率 (4月)
英國GDP月率 (4月)
英國商品貿易帳 (4月)
英國商品貿易帳（非歐盟） (4月)
英國工業生產年率 (4月)
英國建築業生產年率 (4月)
英國製造業生產年率 (4月)
英國貿易帳 (4月)
英國NIESR月度GDP跟蹤報告 (5月)
德國10年期國債拍賣
歐元區工業生產年率 (4月)
韓國失業率 (5月)
06/15：
中國房價指數年率 (5月)
中國固定資產投資年率（YTD） (5月)
中國失業率 (5月)
中國工業生產年率 (5月)
中國零售銷售年率 (5月)
日本外國債券投資 (6月/10)
日本機械訂單年率 (4月)
日本貿易帳 (5月)
日本第三產業指數月率 (4月)
印度貿易帳 (5月)
西班牙貿易帳 (4月)
法國消費者物價指數年率終值 (5月)
法國消費者物價指數月率終值 (5月)
美國美聯儲利率決議
美國美聯儲經濟預測
美國2年期利率預測
美國利率預期—當期
美國利率預測-第一年
美國長期利率預期
美國美聯儲新聞發布會
美國零售銷售月率 (5月)
美國初請失業金人數 (6月/10)
美國續請失業金人數 (6月/03)
美國費城聯儲製造業指數 (6月)
美國零售銷售（除汽油/汽車外）月率 (5月)
美國零售銷售（除汽車）月率 (5月)
美國工業生產年率 (5月)
美國工業生產月率 (5月)
美國商業庫存月率 (4月)
荷蘭失業率 (5月)
新西蘭GDP年率 (Q1)
新西蘭GDP季率 (Q1)
歐元區歐元集團會議
歐元區貿易帳 (4月)
歐元區歐洲央行利率決議
歐元區存款利率
歐元區邊際貸款利率
歐元區歐洲央行新聞發布會
澳大利亞消費者通脹預期 (6月)
澳大利亞失業率 (5月)
澳大利亞就業人數變化 (5月)
澳大利亞全職就業人數變化 (5月)
06/16：
日本日本央行利率決議
美國長期淨資本流入 (4月)
美國美聯儲布拉德發表講話
美國美聯儲沃勒講話
美國密歇根大學消費者信心指數初值 (6月)
意大利消費者物價指數年率終值 (5月)
意大利貿易帳 (4月)
新西蘭製造業採購經理人指數 (5月)
歐元區核心通脹率年率終值 (5月)
歐元區消費者物價指數年率終值 (5月)
歐元區消費者物價指數月率終值 (5月)
歐盟歐洲經濟及財政事務會議
法說會資訊：
06/12：精華(1565)、晶華(2707)、京城銀(2809)、GIS-KY(6456)
06/13：弘裕(1474)、上品(4770)、東生華(8432)
06/14：亞德客-KY(1590)、聯電(2303)、台達電(2308)、宏碁(2353)、廣達(2382)、信邦(3023)、聚積(3527)、貿聯-KY(3665)、臻鼎-KY(4958)、勤誠(8210)
06/15：漢唐(2404)、京元電子(2449)、智原(3035)、臻鼎-KY(4958)、沛波(6248)、富邦媒(8454)、欣巴巴(9906)
06/16：光寶科(2301)、聯詠(3034)、傳奇(4994)、騰輝電子-KY(6672)
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