測驗你的理財知識！經濟學家3道測試題，美國中老年人只有3成全對｜《選擇經濟學》
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增進理財技能
艾恩堡（A&W Restaurants）是一間美國速食連鎖店，比它們的漢堡更有名的東西，是它們曾經推出一項計畫，被稱為有史以來最著名的重大行銷失敗慘案。1980年代，艾恩堡決定改進主打商品，挑戰麥當勞的四盎司牛肉堡；顧名思義，四盎司牛肉堡含有四盎司、也就是四分之一磅的牛肉。為了提高市場占有率，艾恩堡決定推出類似產品，但使用更多、更新鮮的牛肉。他們的新漢堡有整整三分之一磅的牛肉，比麥當勞的漢堡多了六分之一磅、也就是33％的牛肉。它以相同的價格出售，等於是相當大的免費升級。
這項行銷計畫徹底失敗，事後調查找到了原因。大多數目標巿場參與者認為，三分之一磅牛肉堡很不划算，因為它的肉比較少。他們認為三小於四，所以三分之一小於四分之一！雖然很令人無言，但事實就如同艾恩堡董事長的結論，只不過他說得很委婉：「美國消費者可能不大理解、也不怎麼重視三分之一磅到底是什麼意思。」
對於沒有艾恩堡股份的人來說，人們在購買漢堡時缺乏理解分數的能力，可能並不是重要的事。老實說，如果漢堡裡的肉少一點，大概會讓許多人（以及更多牛）甚至過得更好。但是，這則故事點出一項重要的教訓。很多人不具備在金融環境中做出明智選擇所需的技能，不管是為了自己的利益著想，或是為了社會利益考量。更糟糕的是，他們並沒有這種意識。認為三分之一磅比較吃虧的大多數人，顯然對自己深具信心。如果一個人連簡單的分數都不會，那麼他在面對需要運用年利率、固定費用與複利概念來選擇信用卡的狀況時，有能力進行正確的分析評估嗎？可能性顯然不高。
所以，最後一項建議是，發展出足以做出明智的金錢相關決策所需要的技能。處理財務資訊、針對問題做出明智決策的能力稱為「理財知識」。對許多人來說，理財知識簡直是生死攸關的問題。可惜它沒有練習模式，當我們年紀大到有自己的錢可以支配時，就是拿出真金白銀試驗了。可是，面對許多重大決策，我們學習的機會很有限。窮其一生，我們買房的次數通常也不過幾次。存錢當退休金，基本上就只有一次。你可以在年輕時改變儲蓄策略，但是等到了退休年齡，真正知道之前做的是對或錯時，已經無法從頭來過。有些人運氣好，可以從簡單模式開始。他們在金錢上較為寬裕，可以承受犯錯的代價，允許他們從錯誤中學習，逐漸掌握理財知識。有些人卻運氣不佳，起頭就是困難模式，只能兢兢業業在懸崖邊緣保持平衡。
理財知識要怎麼衡量？
經濟學家研究理財知識已經有多年歷史。他們對問題的性質、可以採取什麼解決措施，都有相當程度的了解。研究顯示，人們的理財知識一般來說都不大好，至少和人們自以為的程度相差很多。理財知識低落的人，和其他人相較之下，經濟能力的差距更大。然而，好消息是，理財知識是一種只要學習便可獲得的技能。當你有能力掌握它，不只能賺得更多，同時需要擔心的事也會變得更少。
我們先來談談，理財知識這類東西要怎麼衡量？經濟學家安娜瑪麗亞•盧薩爾迪（Annamaria Lusardi）與奧利維亞‧米切爾（Olivia S. Mitchell）發展出一套只有三道簡單問題的測試。你不妨先試試看：
一、假設你的儲蓄帳戶中有100美元，年利率為2％。如果你不動它，將它留在帳戶裡成長，五年後你的帳戶中會有多少錢：（a）超過102美元，（b）恰好102美元，或者（c）少於102美元？
二、假設你儲蓄帳戶的利率是每年1％，通貨膨脹率為每年2％。一年後，用這個帳戶裡的錢，你能購買到的東西和今日相比會是：（a）比較多，（b）和今天完全相同，或者（c）比較少？
三、你認為下列說法是對或錯？「購買單一公司股票通常比購買股票共同基金更能提供安全的報酬。」（a）正確，（b）錯誤。
除了上述選項，每個問題你都可以回答「不知道」或是「拒絕回答」。如果你想確認自己對這些問題的理解，可以在書末附錄的「注釋」中找到答案。
經過這項簡單測試，最重要的發現是，一般人的理財知識程度出人意料的低。盧薩爾迪與米切爾的研究團隊，將隨機選擇的五十歲以上美國人分為相等的三大組別。三分之一（34.3％）的人三題都答對了；三分之一（35.8％）的人答對兩題；其餘（26.1％）的人只答對一題，甚至全錯。在所有回答問題的人當中，只有大約一半的人（52.3％）知道第三個問題的答案。參與這項研究的每一個人，都有幾十年的財務決策經驗，也經歷過多次股市崩盤與通貨膨脹時期，但是很顯然他們的年齡並沒有讓他們占到優勢。如果你知道第三個問題的答案，不管你是否因為本章前文得到提示，至少你的理財知識已經勝過大約一半的美國中老年人。
※正確答案為：1.（a），2.（c），3.（b）。