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太陽能(又稱光伏)與風能均為近年來傳統石化燃料的主要替代品，當石化燃料如原油價格飊漲時，需求端就會積極尋找替代品。2022年三大基準原油之一的西德州中間基原油(WTI)期貨價格在俄烏戰爭開打後一度急漲至114 美元左右，創近15年來的新高，推動電費水漲船高，各國民眾叫苦連天，並開始尋找供電系統的替代品，高昂的電費使太陽能供電系統的回本期大幅縮短，推動太陽能供電系統的需求大增。
不過，來到2023年，隨著油價回落，石化燃料替代需求開始減弱，加上聯準會不斷升息，使太陽能設備貸款的利息支出大增，進一步拉低需求，但升息循環已接近尾聲，美國太陽能需求有回溫的跡象了嗎？未來能源轉型的主要受益者是誰？
23Q1美國新增能源太陽能佔比過半居首，未來綠能轉型可望以太陽能為主
在氣候變遷及極端天氣成為國際間重要議題後，各國紛紛推出能源轉型計劃，以減低燃燒石化燃料所產碳排放量。按美國能源信息署 (U.S. Energy Information Administration, USEIA) 最新的數字顯示，美國 2023 年第一季新增發電容量有 54% 來自太陽能，為有記錄以來首次突破 50%。且裝機量為第四季以外的最高，使2023年裝機量有望創下歷史新高。
不過，另一個再生能源的主力——風能的佔比在2020年以來有逐步降低的趨勢，主要原因來自較太陽能更高的選址要求，且分散安裝的成本效益不及太陽能，加上系統使用壽命僅有20 年，低於太陽能的 25 到 40 年。而近日全球最大的離岸風力發電機製造商西門子歌美颯(Siemens Gamesa)示警，旗下的風力發電機恐須耗費「遠比預期高昂的成本」才可以修復。高昂的維修成本也使風能的新增發電量成長速度難以追上太陽能，代表未來綠能發展可望以太陽能為主。
此外，不僅再生能源的投資額上揚，太陽能的投資額更是節節上升。根據國際能源總署(International Energy Agency, IEA) 5月25日的報告指出，石化燃料和再生能源的投資額比例已經由五年前的1:1，增加至目前的1:1.7，也就是在石化燃料每投資1美元，就會有1.7美元於再生能源。且預估今年太陽能投資將首度超越石油，達3,800億美元，主要用在太陽能電板，而對石油勘探和開採的投資僅有3,700億美元。
另外，國際能源總署也預期太陽能將繼續擔當綠能發展的主要力量，2023年全球太陽能供電系統的裝機量可達 286GW，2024年更有望達到310GW。其中主要的推力在於太陽能板價格下降、分散式屋頂太陽能供電系統漸趨普及，還有各國政府針對能源轉型推出了眾多補貼政策。往未來五年看，在積極的減碳目標及通膨降低法案的補貼推動下，太陽能供電系統的裝機量可望每年以13~15% 的速度增長。
太陽能供電系統供應緊繃緩解，帶動23Q1 裝機量回溫
根據太陽能產業協會(Solar Energy Industries Association，SEIA) 和研究機構Wood Mackenzie於6 月8日最新出爐的分析報告顯示，2023年第一季美國太陽能光電 (PV) 系統新增裝機量，較2022年同期大增47% 至6.1GW，所產生的電力可供應超過100萬戶家庭使用，主係太陽能供電系統的供應緊張局面緩解。
此前美國政府因新疆人權問題推出《防止維吾爾人強迫勞動法》，美國企業需要提交產品未涉及強迫勞動的證明文件，才可以進口新疆生產、製作太陽能電池關鍵原料的多晶矽，一度使太陽能電池供應鏈出現緊繃。近期更多太陽能設備進口商提交的證明文件陸續通過審核，驅使美國海關釋放更多遭暫時扣押的太陽能設備，推動許多大型太陽能工程終於可以復工，並已連接電網啟用。
踏入夏季用電旺季，太陽能供電系統需求可望持續上揚
而北半球已進入夏天用電旺季，雖然2023年夏天看起來不會像2022年一樣炎熱，但美國能源信息署仍預期 2023 年美國民眾電費支出較去年同期稍稍增加，美國平均住宅零售電價將落在每千瓦時(kwh) 15.9美分，較去年夏季增加2%，其中東北部的新英格蘭地區電費漲幅最大，且太陽能供電系統的滲透率仍遠低於西岸的加洲。而相鄰的中大西洋地區人口稠密，且電費連續兩年高於全國平均，可望成為這個夏天裝機量增長最多的兩個地區。加上極端天氣如野火肆虐和颱風來襲，恐使斷電風險大增，推動獨立於電網以外、免疫斷電風險的太陽能供電系統裝機量持續穩步上揚。
全天候用電需求帶動安裝量高速增長，儲能電池可望成為太陽能產業中長期成長的受益者
太陽能是間歇性發電源，無法全天候運作，只有在陽光照射時才能產生電力，只靠太陽能供電系統無法滿足全天候的用電需求。因此晚間和陰天需要儲能系統，儲存太陽能發電機的多餘電力，以便晚上及日後使用。近期越來越多的屋主和企業選擇安裝具儲能電池的太陽能供電系統。根據SEIA及Wood Mackenzie 的最新數據顯示，同時安裝儲能電池和太陽能供電系統的佔比由2017 年的3% 大增至 2022 年的9%，而 2027 年更有望再翻2倍達到 30%。
而公用事業規模的開發商和發電廠也越來越認識到太陽能與儲能結合的好處。截至 2022 年 10 月，美國的公用事業規模的儲能電池容量為 7.8 GW。美國能源信息署表示，開發商和電廠運營商預計儲能電池容量可望由2022年的不足10 GW，增加逾2倍至2025年的 30GW。在家用、商用及公用事業均對儲能電池需求增加的推動下，儲能電池有望成為未來成長最快的能源相關產品。
全球綠能轉型大勢所趨，太陽能產業中長期成長帶動儲能需求
整體而言，雖然目前的高利率環境壓低太陽能產品的需求，但太陽能投資額首次超越石油顯示綠能轉型依然是大勢所趨。且有各國推出補貼政策助攻，加上太陽能可分散安裝在家居屋頂的特性，使其普及化速度超越風能，太陽能供電系統2023年第一季裝機量回溫的趨勢，可望在供應鏈問題持續緩解和用電旺季帶動需求下，延續緩步增長。因此，太陽能產業景氣可望在聯準會 2024 年啟動降息後加速回溫，並逐步重回高速成長的軌道，有望實現太陽能產業協會和Wood Mackenzie 裝機量將在未來五年增長近三倍的預期，從而帶動儲能電池的需求未來3 至 5 年內有望以 2 倍以上的速度增長。
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