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理財

近一月債券 ETF 表現 產業債突出 公用事業、金融表現佳

經濟日報

更新於 4小時前 • 發布於 8小時前
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受到通膨趨緩和降息循環啟動的激勵,帶動近期債券ETF表現,以近一月來看,呈現漲多跌少,而若進一步關注績效前十名債券ETF,又以產業債ETF表現突出,占據八席,類型來看,包括公用事業債、金融債、醫療債等皆躍居榜上。

群益投資級公用債(00755B)ETF經理人張菁惠表示,公用事業產業基本面穩健,受景氣波動的影響程度相對低,再者,以美國來看,電價長期受到保障,企業營運穩定,故相關之公用事業企業債之信用利差也相對平穩,收益水準不俗且穩健,加上在科技發展延續下,用電需求成長,也有助支持相關企業經營與獲利。

群益AAA-A醫療債ETF經理人張菁惠指出,全球生技醫療產業仍持續受惠於新藥藥證利多、後期臨床試驗展開等多元題材,為企業增添成長動能,再加上產業併購仍屬熱絡,有助其尋求成長契機,主因其成分券布局之次產業多元,包括製藥、健護管理、醫療設備等,有助掌握生技醫療領域不同投資契機,同時也能降低集中投資的風險。

群益投資級金融債ETF經理人謝明志表示,就產業角度來看,金融業不僅受到主管機關的嚴格監管,大型龍頭機構資本充足外,在營運上亦是相當穩健,其所發行之債券更是投資組合中不可缺少的優質收益標的。

富邦金融投等債ETF經理人王辰方指出,近期公布的美國物價指數顯示通膨延續降溫的趨勢,全年核心通膨年增率往聯準會的預期靠近,目前市場預期年底前聯準會有機會再降2~3碼,在當前降息的背景下有助於擴大銀行股的利差,提升盈利能力。

此外,降息也將緩解企業財務壓力促進經濟活動增加,有利於銀行的貸款業務,在歐美採取寬鬆的貨幣政策下,為銀行業建構利多的環境,建議投資人可伺機布局全球投資等級的金融債ETF,大型金融機構資本相對穩健,且可提升投組息收的穩健度。富邦金融投等債預定將於10月17日除息,想參與配息的投資人,最後買進日為10月16日。

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