~(圖片來源：籌碼Ｋ線研究小組製圖)
國際金融市場分析：
摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)執行長戴蒙 (Jamie Dimon)在最近致股東的年度信函中表示，銀行危機遠未結束，而金融危機的影響該行業的動盪可能會持續數年，導致第一共和銀行(First Republic Bank)、聯信銀行(Comerica)等區域銀行再度領跌金融股，並且，美國2月JOLTS職位空缺數由1,056.3萬回落至993.1萬，遠低過預期1,040萬，雖有利於舒緩Fed升息預期，但英、歐、美三大央行短線於貨幣政策的主軸持續落於對抗通膨，縱然加上Fed等央行觀望銀行帶來的經濟風險，也仍將高機率維持高限制性利率環境以觀察通膨是否持續回落，經濟活動預期仍處放緩方向，導致能源股走跌，加上貸款成本走揚，美國小型銀行佔商業房地產貸款70%，令Caterpillar、United Rentals等公司的建築活動都可能受到影響。四大指數全數收跌，跌幅介於0.52%~1.81%。
上週美股四大指數表現：
道瓊指數→ 上漲約1036.62點，週漲幅3.22%
那斯達克指數→ 上漲約397.95點，週漲幅3.37%
標普 500 指數→ 上漲約138.32點，週漲幅3.48%
費城半導體→ 上漲約109.60點，週漲幅3.51%
本週國際事件速覽：
千萬不能降息！金融大咖驚曝2大災難性後果
銀行業動盪為經濟蒙塵，聯準會（Fed）陷入兩難境地。市場預期聯準會最快將於今年夏天啟動降息，但專家警告，一旦聯準會降息，可能引發停滯性通膨，以及愈發嚴峻的金融不穩定。外媒報導，安聯集團首席經濟顧問埃里
銀行業慘！華爾街巨頭驚吐「風暴還沒結束」曝最終下場
為了打擊通膨，快速上升的利率政策，對全球經濟造成後遺症，美國、歐洲銀行業接連暴雷，即使在當局的介入下暫時止血，但銀行巨頭摩根大通執行長Jamie Dimon坦言，銀行業危機尚未結束，就算已經過去了，未
3月服務業PMI 日本連八個月成長 澳洲則萎縮
日本與澳洲在5日分別公布3月服務業採購經理人指數（PMI），但兩者表現完全不同。IHS Markit與自分銀行公布日本3月服務業PMI，從初值54.2點往上修正至55點，為2013年10月來最高，並高
摩根士丹利看好亞馬遜受惠零售媒體廣告
摩根士丹利分析師柯斯（Matthew Cost）預測，到2025年為止零售媒體廣告市場規模，將急速成長至1,300億美元，電商巨擘亞馬遜將從中受惠並可望成為這個市場的領袖。柯斯在報告中指出，媒體廣告市
美國2月職位空缺創近兩年新低
美國勞工部4日公布2月職位空缺減少63.2萬國，下降至990萬個，創2021年5月來新低，低於市場預估的1,040萬個，顯示在景氣轉弱和大企業不斷裁員下，讓勞動市場可能正開始降溫。外界認為這有助聯準會
專家估三星電子Q1獲利創14年新低
路孚特SmartEstimate調查27位分析師預估，全球最大記憶晶片商三星電子，首季營運獲利可能較去年的14.12兆韓元，暴跌92％至1.08兆韓元，創2009年首季以來最低。主要是晶片供應過剩同時
經濟災難來了？華爾街嗅到1恐怖異象：這類企業死一片
美國聯準會激烈升息造成的後遺症持續影響全球經濟，專家警告，隨著經濟衰退的可能性越來越高，即將到來的財報季會相當艱困，甚至可能成為開端，未來幾季的財報表現都不會太好看，當局也很難拯救營運狀況不佳的企業。
日本跟風美國封殺陸晶片 日業界卻怕爆：雪上加霜
日本近日宣布將對23項半導體製造設備進行出口管制，以配合美國遏制中國製造先進晶片能力的措施。日本業界則擔憂，日本政府做出此舉動，正值全球市場上半導體需求大跌，未來恐進一步加劇業者經營壓力。日本宣布管制
澳洲政府設備 禁用TikTok
在美國強力限制中國短影音軟體TikTok背景下，澳洲政府4日宣布，將禁止政府設備安裝TikTok。由於中澳產官高層日前有數次重要見面，市場也關注澳洲措施會否衝擊兩國關係。 綜合媒體報導，澳洲政府4日
馬斯克把推特「藍鳥」變「柴犬」狗狗幣單日飆漲逾30％
特斯拉暨推特執行長馬斯克（Elon Musk）3日將推特的藍鳥標誌，改為迷因虛擬貨幣狗狗幣（Dogecoin）的柴犬圖像，激勵狗狗幣狂飆逾30％。 馬斯克的神操作讓狗狗幣成為最強勢的加密貨幣，根據加
NFT藝術幻滅 銷售從雲端跌落
頂著藝術之名的NFT，4年時間不到就玩完了！全球藝術市場關鍵報告4日公布，除了美國市場逆勢經濟疲軟，緊握藝術交易大旗，最大的焦點是NFT藝術品交易大幅縮減，在2022年以太幣價格的暴跌下，讓NFT藝
葉倫批OPEC＋減產 油價續漲
美國財長葉倫3日批評產油國聯盟OPEC＋意外減產不僅「毫無建設性」，還給全球經濟前景增添不明朗因素，並傷害美國抑制通膨的成果。國際油價3日每桶大漲逾6％創四周新高後4日續漲，紐約指標期油攻上兩個半月
搶美國前面 澳洲升息循環喊卡
為引導澳洲經濟走向軟著陸而避免衰退，澳洲央行4日決定對持續近一年的貨幣緊縮政策暫踩剎車，與當今全球多數央行仍舊持續升息做法背道而馳。這項決策公布後，澳元兌美元應聲走貶逾0.4％。 澳洲央行在周二召開
韓國通膨放緩 暫停升息機率增
受先前國際油價回落，韓國3月通膨持續放緩、並降至一年低點。不過分析師指出，日前石油輸出國家組織（OPEC）意外宣布減產，料將推升油價與通膨壓力再度攀高，也使原本步入尾聲的韓國貨幣緊縮循環恐將生變。
百仕通BREIT 面臨45億美元贖回壓力
美國私募巨頭百仕通（Blackstone）房地產基金3月再面臨投資人45億美元贖回要求，顯示即便百仕通積極宣傳投資機會，仍無法阻止投資人贖回潮。 百仕通規模700億美元的房地產收益信託基金（BREI
亞銀：陸今年經濟估成長5％
亞洲開發銀行（ADB）4日公布最新的「亞洲發展展望報告（ADO）」指出，大陸經濟的復甦和印度的內需市場，將是亞洲開發中國家今明兩年的主要增長支撐。報告預估，大陸經濟今年將增長5％，高於其先前預估的4
萊雅砸25億美元 收購Aesop
法國化妝品巨擘萊雅（L’Oreal）斥資逾25億美元，從巴西美妝集團Natura ＆ Co.手中買下澳洲頂級保養品品牌Aesop，寫下公司史上最大的品牌收購交易。 萊雅宣布收購Aesop後，帶動4日
陸一線城市 消費明顯降級
大陸年初防疫解封以來，民眾消費熱情快速回溫。但人力資源平台－小包智工創辦人兼首席運營官徐韜表示，從今年以來該平台數據來看，連鎖速食店、平價餐飲的用工需求遠高於正餐餐廳，且電影院的人力需求也還未恢復疫
太空夢碎 維珍軌道在美聲請破產
英國富豪布蘭森（Richard Branson）投資的火箭發射公司維珍軌道（Virgin Orbit）歷經數月籌資失敗後，4日向美國德拉瓦州破產法院聲請破產並尋求出售旗下資產。 受此消息影響，維珍軌
陸最有價值品牌 貴州茅台五連冠
「2022胡潤品牌榜」在3日公布，白酒之王貴州茅台連續第五次成為最具價值大陸品牌，亦成為榜單上唯一價值突破人民幣（下同）兆元的品牌，抖音與微信成為網路產業最具價值品牌。 胡潤百富3日公布「2022胡
王興減持理想汽車 兩周套現4.2億港幣
理想汽車非執行董事、美團創辦人王興3月30日減持40萬股理想汽車港股，交易均價為每股97.74港幣，套現3,909.76萬港幣。在完成最新減持後，王興的持股量從22.42％降至22.35％，仍是理想
本週台股分析：
由資金面來看，上週四(30)美元指數終場收跌0.47%，技術面未能搶回5日線後續弱，仍相對有利新台幣表現，而市場關注的台積電ADR上週四(30)跳空開高終場收跌0.31%，技術面回測5、10日短均，加重上週五(31)連假前加權的量縮觀望氛圍。上週五(31)盤前日、韓股雙雙開高走高，激勵加權早盤開高，加上隨後開盤的陸、港股同樣雙雙開高走高，令加權早盤多方一度將漲點擴大至102.37點，強闖3/24前高15,921.97點，但逢萬六大關，且節前量縮追價意願相對不足，電、金、傳三方皆有回落，
台積電(2330)、鴻海(2317)、旭準(6409)、大立光(3008)多方熄火，雖有聯發科(2454)、台達電(2308)、聯詠(3034)、聯電(2303)等權值接棒多方，加上記憶體續強，帶動南亞科(2408)、華邦電(2344)雙雙漲逾4%，但於非金電部分，先前撐場的台塑四寶同有熄火跡象，華新(1605)則於早盤開高未能站穩5日線後，觀望賣壓再度出籠，終場跌幅擴大至2.21%，加權指數回吐早盤戰果，於平盤附近取得支撐後落入震盪，終場小漲18.63點，以15868.06點作收，成交量2018.87億，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少。《前一交易日晚報 → 連結網址點我 》
外資上週續站買方，週買超金額298.74億，外資淨未平倉口數於上週五(31)時為+6,369口。加權指數週跌46.64點，週跌幅0.29%，OTC櫃買指數週跌0.95點，週跌幅0.44%，三大類股指數中，電子、金融、非金電週漲跌幅分別為-0.63%、+0.78%、+0.04%，大立光(3008)、台積電(2330)、鴻海(2317)，週跌幅分別為5.43%、1.11%、1.42%。
(資料來源：籌碼K線)
整體而言，台股基本面上，封測大廠日月光投控(3711)2月合併營收達399.85億、月減11.4％，年減8.8%，為近2年以來單月低。2月累計合併營收達851.16億、年減7.9%，創歷史同期次高。2022年受惠於半導體封測及EMS電子代工等兩大事業接單暢旺，全年度獲利賺進近1.5個股本，稅後淨利620.9億元，創歷史次高。公司決定配發現金股利8.8元、創下歷史新高，配發率六成，現金殖利率高達7.82%，營運長吳田玉先前於法說會中指出，2023年營運將回到正常季節性景氣循環，且1Q23營運將可望是全年谷底，代表後續營運有機會逐季成長。電池模組廠順達(3211)應主管機關要求，公告2月自結損益，自結2月營收達10.92億元，年減21.8％，稅前盈餘1.44億元，年增795.7％，稅後純益9,700萬，年增298.2%，每股稅後純益0.65元。2月累計獲利9,000萬，年增72.1%，稅後EPS 0.6元。仍利於維持加權輪動格局。
上週五(31)加權指數終場小漲18.63點，以15,868.06點作收。技術面在5日線與萬六大關間整理腳步，故仍維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，清明連假後本週僅有4/6、4/7開盤，而4/7逢失業率與非農公布，預期將持續影響4/6~7的量能表現，故仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
本週台股重大事件：
14檔很會賺外資追捧
新冠疫情侵襲全球逾3年，產業出現大劇變，篩選財報逆勢連寫佳績，每股稅後純益(EPS)連3年創高，外資在最後一周財報公告時買進，包括台積電、台達電、台表科等14檔個股。投資專家認為，在疫情下獲利逆勢登
APRIL概念股16檔有錢途
時序進入第二季，市場關注庫存去化情況，以及通膨壓力能否持續緩解，投資專家建議，短線操作可留意「APRIL」選股，包括AI人工智慧、Power能源、RAM記憶體、IPC及LED五大族群，搭配三大法人買
連假車站商場人潮滿出 Global Mall業績大增30％
兒童清明連假即將結束，拜天氣晴朗出遊、返鄉人潮多，車站商場更是受惠，環球Global Mall全台八店有六店屬車站商場，連假期間不間斷湧現人潮，加上受惠於政府普發6,000元現金，以及適逢母親節首波檔
搭上6000元普發商機 裕日車、Opel祭優惠專案
政府與全民共享經濟成果，推出全民普發現金6000元政策，裕日車、德國Opel響應並加碼10倍送優惠。NISSAN購車優惠限時推出，而Opel讓準車主更加輕鬆入主Opel Mokka，OPEL加碼十倍送
4月連假 SOGO、遠百業績飆兩成
4月兒童節連假五天終於要收假了，這幾天拜天候之賜，全台各地國旅大爆發，加上普發6,000現金在手，以及百貨業母親節檔期提前開跑，使得室內戶外都是人潮，遠東集團旗下遠百、遠東SOGO百貨等，人潮均有3～
十銓推2款QLC固態硬碟 引爆設備升級熱潮
替代傳統機械硬碟，大容量QLC時代趨勢來臨，全球記憶體品牌廠十銓(4967)宣布推出兩款滿足不同需求使用者的QLC固態硬碟升級首選，包含TEAMGROUP MP33Q M.2 PCIe固態硬碟以及T-
半導體拚連假後開紅盤 凱基升評聯詠
內外資研究機構送暖IC設計高價股，加溫台股連假後行情。凱基投顧最新升評聯詠(3034)至「買進」，看好大尺寸面板驅動IC（LDDI）價格回穩，庫存回補動能至少延續到第二季底，力挺股價突破平台整理，推測
大立光3月營收寫今年新高 惟4月拉貨動能不若3月
大立光(3008)今日公布3月合併營收為33.09億元，月增28.98％，寫下今年單月新高，雖然3月營收報捷，但由於客戶需求依然疲弱，對於4月營收表現，大立光看法仍相對保守，強調4月拉貨動能恐比3月差
面板廠轉型 攻車載顯示系統
面板廠耕耘車載市場有成，並且積極延伸價值鏈，進軍車載顯示系統，挹注未來的營收成長動能。群創旗下車用子公司群豐駿去年營收將近400億元，友達車用系統的年營收貢獻也達到300～350億元，TPK-KY去
記憶體 Q2降價清庫存、Q3盼轉機
包括智慧型手機及筆記型電腦等消費性電子庫存去化持續，中國疫情解封後的終端消費力道復甦不如預期，記憶體市場第二季仍然供給過剩，上游原廠為了加快去化庫存，第二季DRAM及NAND Flash合約價將續跌
台積20日法說 半導體風向球
晶圓代工龍頭台積電線上法人說明會預計4月20日登場，將為下半年景氣展望提出最新看法，雖然近期已看到急單出現，但終端市場需求仍然疲弱，今年資本支出及先進製程布局仍是法人關注重點。至於近期美國亞利桑那州
生技業去年獲利大豐收 光學、製藥類股最會賺 !
生技業去年獲利大豐收，統計至少有33家創新高，刷新紀錄，其中又以光學、製藥股是大贏家，泰博去年EPS以36.03元稱霸，明基醫去年獲利大增382％躍居成長率王，長佳智能、台生材則是轉虧為盈。預期在生
5大產業 助力台股驚驚漲
台股3月在矽谷銀行、瑞士信貸事件的利空中驚險度過，月K寫下連三紅；展望4月，投資專家認為將由AI、內需、軍工、2050淨零排放及景氣循環等五大熱門產業，帶領台股驚驚漲。 康和證券投資總監廖繼弘表示，
生技邁入本益比本夢比輪動
生技產業進入大轉骨，去年有29家公司大賺逾半個股本，EPS超過10元更多達十家，預期今年將有十家新藥公司取得藥證，加上保瑞、美時進入高獲利紀元，法人看好今年起生技產業將進入本益比、本夢比的雙軌輪動，
去年投信獲利 元大、國泰最賺
2022年基金規模新台幣10.9兆，足足較前一年少了1兆元，然而本土投信獲得ETF商品的大助力，投信獲利前十強中，本土投信就占了7家，較前一年多了2家，其中元大、國泰投信穩居前二，積極發行ETF的中
台資租賃業去年獲利達172億
因疫情及大陸嚴格封控，在2022年影響許多行業營運，台灣在大陸設據點的租賃公司（台資租賃公司）表現出軔性，除1家虧損外，整體台資租賃業全年獲利達172億餘元，較前一年持續成長。 加總逾20家台資租賃
逸達過敏性氣喘新藥二期臨床 主要指標數據正向
逸達(6576)今(4)日公布新成分新藥口服MMP-12抑制劑FP-025用於治療過敏性氣喘Phase 2a概念性驗證試驗主要療效指標分析數據。由於發現不在預期之內的延續性效應，因此統計學家以三種統計
傳統淡季影響…IC載板上半年疲弱 南電Q1營收縮水 拚H2回溫
受傳統淡季影響，尤其市場仍在去化庫存階段，南電(8046)首季營收較去年同期下滑。法人表示，終端需求疲弱，預期IC載板不論ABF或BT都將呈現疲弱，但也看好上半年有望落底，下半年南電營運隨需求復甦而
Prismark：PCB產業2023陷入衰退
2023年延續2022年景氣下行氛圍，市況不佳導致幾乎所有應用需求都放緩，根據研調機構Prismark預估，2023年全球PCB產值為783.67億美元，較2022年817.41億美元下滑4.13％
本週重大事件預告：
04/03：
日本短觀報告大型製造業景氣判斷指數 (Q1)
日本短觀報告大型非製造業景氣判斷指數 (Q1)
日本短觀大型全部產業資本支出 (Q1)
日本短觀大型製造業前景指數 (Q1)
以色列利率決議
加拿大標普全球製造業採購經理指數 (3月)
印度標普全球製造業採購經理指數 (3月)
印度尼西亞消費者物價指數年率 (3月)
西班牙標普全球製造業採購經理指數 (3月)
法國標普全球製造業PMI終值 (3月)
俄羅斯標普全球製造業採購經理指數 (3月)
美國標普全球製造業PMI終值 (3月)
美國ISM製造業採購經理人指數 (3月)
美國營建支出月率 (2月)
英國標普全球製造業PMI終值 (3月)
意大利標普全球製造業採購經理指數 (3月)
瑞士消費者物價指數年率 (3月)
瑞士製造業採購經理人指數 (3月)
墨西哥商業信心指數 (3月)
德國標普全球製造業PMI終值 (3月)
歐元區標普全球製造業PMI終值 (3月)
澳大利亞Judo Bank Manufacturing PMI Final (3月)
澳大利亞建築許可月率初值 (2月)
澳大利亞房屋貸款月率 (2月)
澳大利亞投資性住宅貸款 (2月)
韓國標普全球製造業採購經理指數 (3月)
04/04：
巴西貿易帳 (3月)
加拿大營建許可月率 (2月)
西班牙失業人數變動 (3月)
美國Fed Cook Speech
美國工廠訂單月率 (2月)
英國英國央行Pill發表講話
德國出口月率 (2月)
德國貿易帳 (2月)
歐元區ECB Consumer Expectations Survey
澳大利亞澳大利亞央行利率決議
韓國消費者物價指數年率 (3月)
04/05：
巴西標普全球服務業PMI指數 (3月)
加拿大貿易帳 (2月)
西班牙標普全球服務業PMI指數 (3月)
西班牙消費者信心指數 (3月)
法國工業生產月率 (2月)
法國標普全球服務業PMI終值 (3月)
波蘭利率決議 (4月)
美國Fed Cook Speech
美國美聯儲梅斯特發表演講
美國MBA30年期抵押貸款利率 (3月/31)
美國MBA抵押貸款申請 (3月/31)
美國ADP就業人數變化 (3月)
美國出口 (2月)
美國貿易帳 (2月)
美國進口 (2月)
美國標普全球服務業PMI終值 (3月)
美國標普全球綜合PMI終值 (3月)
美國ISM非製造業採購經理人指數 (3月)
美國ISM非製造業就業指數 (3月)
英國BoE Financial Policy Summary and Record
英國標普全球/CIPS 英國服務業採購經理人指數終值 (3月)
菲律賓消費者物價指數年率 (3月)
意大利標普全球服務業PMI指數 (3月)
意大利零售銷售月率 (2月)
新西蘭新西蘭聯儲利率決議
墨西哥消費者物價指數年率 (3月)
墨西哥核心通脹月率 (3月)
墨西哥消費者信心指數 (3月)
德國標普全球服務業PMI終值 (3月)
歐元區標普全球服務業PMI終值 (3月)
澳大利亞Ai Group Industry Index (3月)
澳大利亞Judo Bank Services PMI Final (3月)
04/06：
中國財新服務業採購經理人指數 (3月)
中國財新綜合採購經理人指數 (3月)
日本外國債券投資 (4月/01)
加拿大失業率 (3月)
加拿大就業人數變化 (3月)
加拿大全職就業人數變化 (3月)
加拿大平均時薪年率 (3月)
加拿大Ivey採購經理人指數S.A（季調後） (3月)
印度印度央行利率決議
美國初請失業金人數 (4月/01)
美國續請失業金人數 (3月/25)
美國美聯儲布拉德發表講話
英國標普全球建築業PMI (3月)
瑞士失業率 (3月)
德國標普全球建築業採購經理人指數 (3月)
澳大利亞貿易帳 (2月)
04/07：
日本家庭支出年率 (2月)
日本同步指標初值 (2月)
日本領先指標初值 (2月)
法國貿易帳 (2月)
美國失業率 (3月)
美國非農就業人數變化 (3月)
美國勞動參與率 (3月)
美國平均時薪年率 (3月)
美國平均時薪月率 (3月)
美國平均每周工時 (3月)
美國私人部門非農就業人數變化 (3月)
法說會資訊：
04/03：清明連假
04/04：清明連假
04/05：清明連假
04/06：目前暫無
04/07：臺慶科(3357)、飛捷(6206)、是方(6561)、安碁資訊(6690)
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