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搶親新光金還有戲? 分析師推演中信金可能這樣做…

經濟日報

更新於 09月18日07:08 • 發布於 09月18日05:38
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中信金(2891)公開收購新光金(2888)一案,遭金管會以四大理由駁回,新新併的機率大增,但是,中信金搶親是不是就沒戲了?從中信金發出的重訊內容來看,市場推測似乎並未結束,有分析師認為,中信金有機會可以一次解決金管會所有的駁回理由,關鍵就在於10月11月的股東臨時會。

新光金吸引台新金(2887)、中信金爭相求娶,但金管會在16日以四大理由駁回中信金收購新光金案,包括,一、中信金規劃收購10%至51%新光金持股,卻對整併各種狀況未有完整規劃,整併方案不完備;二、若屆時未能完成收購,釋股處理也欠缺內容;三、對新壽財務掌握度不足,未提出增資承諾;四、公開收購以換股做對價,對雙方股東權益保障不足。

中信金則是在17日針對公開收購新光金一事,發出40字重大訊息說明,強調「針對昨日金管會對本公司重大轉投資項目的指正,本公司將盡快重新修訂計畫,再送董事會核定」。

市場推測,中信金收購新光金的合併案可能捲土重來,最快在20日的中信金董事會將有結論;也由於中信金收購案遭駁回,台新金合併新光金的機率大增,不過,首先要過的是兩家金控將在10月9日召開的股東臨時會,新新併能不能都獲得股東同意通過。

至於中信金,目前似乎並未放棄收購新光金,證券分析師張陳浩認為,預計10月11日召開的股東臨時會很關鍵,推測中信金將會拉高額定資本額,之後再透過辦理現金增資及發行債券型特別股來籌資,另外,股東臨時會中也可以就收購新光金一案預做準備,取得股東的同意。

張陳浩強調,有了充足的資本,中信金若再提案送件收購新光金,就可以用現金全額收購,同時也有可以注資新壽,改善資本適足率的資金;張陳浩認為,這樣一連串的對策執行下來,中信金可以全面釐清金管會所提出的駁回理由,再拚公開收購。

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