退休金每月5萬元就足夠？別忘了通貨膨脹，20年後每月要9萬才夠用！

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大家普遍都會問到退休需要多少錢才夠，這個問題有許多不同的答案，從500萬元、800萬元、1,000萬元到1,500萬元甚至更高，因為所需退休金額取決於個人計畫的退休生活方式，因人而異。在台灣雙北地區，要達到退休生活的基本水平，通常至少需要1,000萬元的退休金。

以1,000萬元的退休金為例，計算方法是基於一個5%的股息殖利率，這意味著每年可以得到50萬元的現金股利收入，平均每個月約4萬多元。再加上勞工保險年金的1萬多元，每個月大約可以有5萬元至6萬元的現金可支配。

5萬多元的月收入聽起來相當不錯，比目前許多剛出社會的年輕人的薪資還高。因此，存到1,000萬元的退休金是否已足夠呢？

這裡不討論5萬多元是否足夠生活費，也不涉及勞工保險是否可能倒閉或未來是否會調整年金金額。而是要提醒大家，認為可以每月領取5萬多元現金是否真的可行？

首先，5%的股息殖利率並非固定不變，它取決於你購買股票的成本基礎。舉例來說，2012年該公司每股派發1.3元股利，當時股價為24.4元，殖利率達5.33%。但到了2017年，每股股利降至0.95元，股價為26.39元，殖利率僅3.6%，低於5%。這顯示出股息殖利率隨著時間和股價波動而變化，而不是一成不變的數字。

必須考量通貨膨脹

其次，通貨膨脹是另一個重要考慮因素。以每年約3%的平均通貨膨脹率來看，今天感覺足夠的5萬元，到了20年後相當於只有當前的2萬7,000多元購買力。這意味著若要保持與現今相同的生活水平，必須考慮通貨膨脹對退休金的影響。

如果你現在以為每月5萬元足夠，那麼必須考慮如何因應20年後物價上漲。為了確保未來依然能夠享有相同的購買力，你需要每年將退休金的一部分（約3%）用於投資，這樣才能保持穩定的生活品質。例如，如果今天可以每月5萬元生活，那麼20年後可能需要每月約9萬3,000元才能應對通膨影響。

此外，即使你的股息殖利率達到5%或更高，若扣除通膨後實際能夠花費的股息僅剩下3%。例如，若每年須獲得50萬元股息，就需投資本金至少達1,667萬元，假如以股息殖利率5%計算，扣除3%通膨價值仍需投資本金至少達2,500萬元，而不僅僅是1,000萬元。

以上計算都是基於每年50萬元生活費足以應付退休生活支出，並未考慮到可能出現的意外支出需求。這意味著1,000萬元是否足夠，取決於個人對於未來生活和財務規畫的期望。

總結來說，1%的差距可能對退休計畫影響甚大。從3%到2%通膨率，可能需要多出800萬元的投資本金。這些數字顯示了通膨和投資回報對退休計畫的重要性，也提醒我們要仔細考慮未來的財務需求和生活水平。

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作者簡介_雨果的投資理財生活觀

雨果以過去17年的生活理財經驗，分享日常生活中常見的理財與投資觀點，希望透過分享與討論的方式與各位共同建立一個正確且可行的理財退休計畫。本文內容會包含股市投資、保險規劃、理財觀念、與商業想法。