👑公告
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❤️MissQ在4月份文章有介紹 【即將新發行ETF】【元大標普美國高收益特別股ETF(代碼00771)】(點我看更多)， 我們來回顧它上市後的績效表現
❤️先複習特別股的基本概念
👑 特別股ETF的優勢
🎖️️因單一海外特別股條款複雜，新手投資人適合以海外特別股ETF達到分散標的風險的效果
🎖️️高配息率：觀察富邦標普特別股(00717)，過去配息為4%-5%之間
🎖️️特別股性質有一半像債券，在降息期間特別股價值會走高：特別股通常沒有到期日，其約定高配息的特色讓特別股像一張長期有高現金流類債券商品，當市場利率走低時，投資特別股相對賺取高額股利，市場資金會追逐特別股，使特別股市場價值會走升
👑 台灣特別股ETF
目前台灣海外特別股ETF 有兩檔:
1.富邦標普特別股(代碼00717):以投資等級特別股為主
2.元大高收益特別股ETF(代碼00771)(2019年4月募集/5月上市): 投資等級特別股並參雜較多非投資等級特別股
👑台灣特別股ETF的配息率高
🎖️️特別股是所有債券/類債券中，高配息的族群
🎖️️觀察富邦標普特別股(00717)，近期配息率為4%-5%之間
👑觀察元大高息特別股(00771)上市後的走勢
🎖️️ETF成立日:2019年4月25日 代表該日進場建立特別股部位
🎖️️ETF成立價格:20
🎖️️ETF上市日:2019年5月16日代表該日掛牌交易
🎖️️成立之後至6月24日價格為20.46，成立2個月以來累積漲幅2.3%
👑元大高息特別股(00771)VS 富邦標普特別股(00717)
觀察下圖，將兩檔特別股ETF相比
🎖️️元大高息特別股規模5億低於富邦標普特別股規模44億
🎖️️元大高息特別股經管費便宜0.05%
🎖️️元大高息特別股上市後績效2.3%高於富邦標普特別股2.1%
🎖️️元大高息特別股上市成立180天後才開始季配息，富邦特別股成立時間久，每季配息
🎖️️但注意:元大高收益特別股ETF: 參雜較多非投資等級特別股，當股市不好時風險及波動度會高於富邦標普特別股(以投資等級特別股為主)
❤️特別股入場時機
預期不升息或可能降息/無信用危機/股市表現多頭或穩定:特別股是收高息標的
❤️特別股要出場時機
急速升息疑慮/信用危機/股市崩盤疑慮:特別股最怕違約風險跟股市下跌(因為股價下跌，反映公司盈餘疑慮，公司可能減少發放特別股股利)
👑讀者請複習特別股ETF基本觀念文章
1.【7-1】【特別股ETF-2019累積漲幅9%類債券】(點我看更多)
2.【7-2】【富邦美國特別股ETF(00717)】(點我看更多)
3.【即將新發行ETF】【元大標普美國高收益特別股ETF(代碼00771)】(點我看更多)
以上內容為純粹個人經驗&研究之分享，內容範例僅供教學使用，並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險。