First Republic倒閉，美股觀望費半獨紅
昨(1)日First Republic遭美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管，並且由J.P. Morgan收購，為美國2個月內倒閉的第3家中型銀行，而由First Republic在3月底資產總額2330億美元作為評估基礎，若不計Lehman Brothers等投資銀行，First Republic將是繼2008年華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)破產後，美國史上第2大倒閉銀行，持續令市場觀望銀行業動盪，
雖然J.P. Morgan的執行長Jamie Dimon於昨(1)日出面表示，在First Republic的收購決議通過後，美國3大地區性銀行倒閉的危機已基本結束，但本週逢大小非農數據，以及Fed利率會議，市場也等待Fed於6月份是否受到First Republic的事件影響，改變6月升息步伐，美國財政部長葉倫(Janet Yellen)出面示警，如果國會不盡快提高或暫停債務上限，美國可能於6/1觸及債務上限，造成美債違約。美股四大指數昨(1)日終場跌多漲少，漲跌幅介於-0.14%~+0.81%，其中費半獨紅。
美元重登月線卡位大小非農，市場留意6月升息動向
美國3月營建支出月率錄得0.3%，高於市場預期的0.10%，與前值的-0.3%，
美國4月Markit製造業PMI終值錄得50.2，低於市場預期與前值的50.4，重返榮枯線上，
標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson表示「美國製造業PMI在第二季度初恢復了令人鼓舞的勢頭，4月份新訂單流入也出現了自去年9月以來的首次好轉。儘管新訂單的增長幅度不大，但它暗示了需求的初步復甦，尤其是來自消費者的需求。」
美國4月ISM製造業PMI錄得47.1，高於市場預期的46.7，與前值的46.3，
產出指數錄得48.9，高於前值的47.8，
物價支付指數錄得53.2，高於市場預期的49，與前值的49.2，
就業指數錄得50.2，高於前值的46.9，
庫存指數錄得46.3，低於前值的47.5，
新訂單指數錄得45.7，高於前值的44.3，
就美國4月ISM製造業PMI的數據來看，雖優於市場預期，但連續第6個月低於榮枯線下，且為美國工廠於2009以來最長萎縮紀錄，其中，新訂單數據為連續第8個月萎縮，但跌幅出現趨緩，ISM主席Timothy R. Fiore針對數據指出，6大製造產業當中、僅有石油和煤炭產品，運輸設備等兩個項目呈現擴增，
而產出指數為連續第5個月呈現萎縮，6大製造產業當中，運輸設備，食品、飲料和煙草製品，機械，電腦及電子產品等四大產業，在4月份呈現擴增，
就業數據表現高於前值且為近3個月以來首次出現擴增，與先前就業市場降溫引發經濟衰退的觀望部分互抵，本週大、小非農數據仍為重點風向，
物價支付指數則持續反應原物料價格出現走揚態勢，但比較好的是Timothy R. Fiore提及，26%的受訪企業在4月份回報價格上揚、高於3月的21%，顯示短中期內整體降價趨勢可能已經結束，但同樣提振Fed升息預期。
而上週五(28)公布的美國3月核心PCE物價指數月率錄得0.3%，符合市場預期與前值，
美國3月核心PCE物價指數年率錄得4.6%，高於市場預期的4.5%，低於前值的4.7%，
加上First Republic倒閉，令市場預期Fed在5月份難以變更升息腳步，轉向聚焦於6月份利率會議是否出現停止升息的動作，美元指數昨(1)日突破站穩月線後多方發力向上，終場收漲0.43%。。
未來12個月通膨預期緩和，英鎊回測5日線
昨(1)日英國無重點經濟數據公佈，短線市場聚焦英國通膨仍高達雙位數，於5/11將召開的利率會議上，英國央行(BOE)可能被迫再度宣布第12次升息的預期，但Citibank於昨(1)日表示，Citibank委託市場研究機構YouGov進行的月度調查顯示，4月民眾對未來12個月的通膨預期降至5.2%，低於3月的5.4%；對於未來5~10年的通膨預期則從3.7%降至3.6%。
對此，Citibank的經濟學家Benjamin Nabarro指出，英國通膨率確實仍高於10%，英國的高通膨問題也反映在調查結果中，數值遠高於疫情前的範圍。但基於最近的波動主要是由於嚴重短缺和食品通膨所造成，故圍繞在這些資料的風險有可能在未來幾個月之內趨向緩和，而不是進一步加劇惡化。看法令市場認為英國央行(BOE)在貨幣政策上仍有機會取得部分轉圜空間，加上美元指數收復月線限制英鎊多方，昨(1)日英鎊/美元終場收跌0.57%，回測5日線。
GDP表現疲軟，歐元多方審慎回測月線
昨(1)日歐元區無重點經濟數據公佈，市場焦點重返即將召開的央行利率會議上，而上週工業相關經濟數據表現疲軟，上週五(4/28)公布的經濟數據與通膨相關數據表現好壞參半，但由於歐洲區的罷工浪潮延續，令市場對於經濟前景看法審慎，在歐元區第一季度GDP年率初值又僅錄得1.3%，低於市場預期的1.40%，與前值的1.80%，並不利於維持歐洲央行(ECB)的升息步伐，昨(1)日歐元/美元終場收跌0.36%，回測月線支撐。
中國經濟數據不佳，美、布油雙雙收跌
油市上，由於先前First Republic事件引發市場對於經濟衰退的觀望，而First Republic遭美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管，並且由J.P. Morgan收購，令銀行業動盪帶來的觀望得以延續，加上Fed將召開利率會議，本次會議預期升息1碼，同樣不利於經濟活動前景，
而原先給予油市底部支撐的中國疫後復甦，持續聚焦於中國經濟數據表現，只是週(4/30)日中國4月官方製造業PMI錄得49.2，低於市場預期的51.4，與前值的51.9，中國4月綜合PMI錄得54.4，低於前值的57，中國4月非製造業PMI錄得56.4，低於市場預期的57，與前值的58.2，同樣壓抑需求面前景，昨(1)日美油、布油雙雙震盪收跌1.15%、1.10%，
展望後市，雖然通膨回落但距離各大央行2%目標仍有明顯差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎，技術面上，先前OPEC+減產帶來的4/3多方缺口於回補後由支撐轉壓力，並不利多方短線反彈回攻，於收復站穩季線前，仍宜留意追價風險，並維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
First Republic將以J.P. Morgan分支機構身份重新開業
S&P500 11大板塊跌6漲5，工業、醫療保健2大板塊終場分別收漲0.54%、0.52%，表現較穩，能源、非消費必需品2大板塊終場分別收跌1.13%、0.99%，表現較弱。成分股中，Norwegian Cruise Line Holdings、ON Semiconductor終場分別收漲8.91%、8.85%，表現最佳，Newell Brands、Global Payments終場分別收跌11.03%、8.62%，表現最弱。尖牙股跌多漲少，Meta漲幅1.19%，Amazon跌幅3.22%，Netflix跌幅1.76%，Apple跌幅0.05%，Alphabet跌幅0.13%。
其中，市場焦點普遍落於FDIC接受J.P. Morgan對First Republic的收購要約。而J.P. Morgan昨(1)日宣布，將向美國聯邦存款保險公司(FDIC)支付106億美元，除了承擔First Republic包括未投保存款的所有存款、合格的金融合同，亦同意購買First Republic幾乎所有的資產。且J.P. Morgan也承擔First Republic的部份負債，並預計一次性稅後淨利約為26億美元。
同時，FDIC則發布聲明公開表示，First Republic辦公室將以J.P. Morgan分支機構的身份重新開業。銀行在8個州的84個辦事處在5/1重新開業，且銀行的所有存款人都將成為J.P. Morgan的存款人，並將有權使用其所有存款。
令First Republic可能出現存款人擠兌提領的觀望，再度轉回整體市場通膨距離Fed預期的2%目標尚有距離，且Fed於5月份仍可能升息，也連帶導致短線消費者仍將需以高金額來購買日常消費商品，近而提領儲蓄，同樣不利於其餘銀行業解除，連帶令部分焦點轉往其餘高風險的地區性銀行。
ON Semi季度營收、獲利、財測全數優於預期
道瓊成分股跌多漲少，J.P. Morgan、Nike終場分別收漲2.14%、0.95%，表現較佳。Intel、Walgreens Boots Alliance終場分別收跌2.45%、1.82%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，ON Semiconductor、NVIDIA終場分別收漲8.85%、4.18%，表現較佳。Micron、Intel終場分別收跌3.12%、2.45%，表現最弱。
值得留意的是，昨(1)日ON Semiconductor公布2023財年第一財季營運報告，季度營收錄得19.6億美元，年增0.51%，優於市場預期的19.2億美元，非GAAP毛利率錄得46.8%，季減1.6個百分點、年減2.6個百分點，非GAAP營益率錄得32.2%，季減1.9個百分點，年減1.7個百分點，非GAAP稀釋EPS錄得1.19美元，年減2.45%，但優於市場預期的1.08美元
執行長Hassane El-Khoury直言，主因產量超前內部計劃，令碳化矽營收季增將近一倍，加上ADAS和能源基礎建設營收的年增率則達到50%，令整體經濟環境不確定性仍高，但營收表現仍優於預期，而營運展望部分，第二財季營收預期區間落於19.75~20.75億美元區間，中值20.25億美元，優於市場預期的19.3億美元，非GAAP稀釋EPS預期區間落於1.14~1.28美元，中值1.21美元，優於市場預期的1.06美元，昨(1)日股價跳空大漲，一度突破季線重返多頭，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至8.85%，季線得而復失。
連假後多方續軋，櫃買強探月線，加權收復季線
台股由資金面來看，昨(1)日美元指數終場收漲0.43%，順利收復5日線、10日線並順利突破月線，相對不利於新台幣多方，而市場關注的台積電ADR昨(1)日終場收跌0.38%，於技術面續於年線上方整理腳步，相對不利今(2)日電子延續氣勢，加權今(2)日補漲多空持續聚焦季線攻防。而盤前日經、韓股雙雙開高，激勵加權早盤電、金、傳三方開高，但韓股震盪，日經拉回帶來觀望，導致加權一度翻黑，在電、傳穩住陣腳，且金融於平盤震盪的背景下，雖然稍晚開盤的港股開高後遇月、季線壓力拉回，但盤面在IP矽智財再度走強力扛多方大旗的背景下，維持良好輪動，加權早盤漲點一度擴大至72.05點，試圖收復季線，
台積電(2330)於5日線取得支撐後逐步收斂跌幅，終場收跌0.2%，加上鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)主守多方，矽智財在創意(3443)強攻漲停的背景下，世芯-KY(3661)同有買盤點火，終場收漲6.33%，也進一步帶動高價股表現，嘉澤(3533)、緯穎(6669)終場分別收漲5.35%、3.86%，聯發科(2454)、聯電(2303)同有買盤助守，加上部分資金轉往修正後的面板，群創(3481)、友達(2409)分別收漲3.73%、1.76%，基期較低的力積電(6770)同獲買盤轉進，終場收漲4.04%，電子族群輪動健康，非金電部分，重電、生技多有表現，其中美時(1795)大漲7.13%，華城(1519)大漲9.06%、中興電(1513)、東元(1504)分別收漲6.4%、4.76%，加上台泥(1101)收漲3.1%順利突破4/24前高續創波段高，加權指數終場收漲57.30點，以15636.48點作收，成交量2297.03億，技術面收復季線，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，資訊服務、電腦及週邊設備2大類股指數終場分別收漲2.79%、2.12%，表現最佳，玻璃陶瓷、航運2大類股指數終場分別收跌3.33%、1.50%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，由於美零售業龍頭Walmart與SES-imagota達成新協議，將加快採用電子貨架標籤，上週五(4/28)受利多激勵的元太(8069)、晶宏(3141)於今(5/2)日多方續強，開低走高分別收漲3.67%、4.81%，加上千金股多方氣盛，信驊(5274)、力旺(3529)終場分別收漲7.65%、3.01%，並為今(2)日中小多方指標，加上生技指標保瑞(6472)、合一(4743)終場分別收漲3.84%、3.11%，大樹(6469)也於盤中順利突破4/20前高，終場收漲2.235，OTC櫃買指數於站穩上週五(4/28)高點後發力上攻，終場收漲1.46%，上探月線。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+66.00億元
外資：+33.98億元
投信：+8.91億元
卡位4月份營收，創意(3443)獲瑞銀連5買
權值股部份，晶片設計服務商創意(3443)受惠於AI市場需求熱，對於先進製程的需求強勁，1Q23合併營收65.28億，季減19.2%、年增44.6%，為歷史次高。歸屬母公司業主淨利為9.34億，季減30.6%、年增71.2%，EPS 6.97元，就2022年度營運來看，營收與獲利雙創新高，EPS達27.69元，依營收結構，5奈米製程相關案件收入達4%，而7奈米案件收入達17%，換言之，先進製程業績比重已超過二成，比重持續穩定拉升。
雖然整體半導體市況走勢並不明，但創意(3443)2023年在7奈米會大幅成長，進入量產案子有enterprise SSD、FPGA、AI，整體來說，創意(3443)2023年包括營收、ASIC、NRE都將呈現雙位數成長，其中，ASIC成長高於NRE，至於5奈米，因NRE才剛始貢獻營收，故5奈米佔2023年ASIC營收比重有限。展望2023全年度，客戶端開案強勁，當中最看好SSD與網通的量產業務，創意(3443)全年營收與獲利可望續創新高，營收年增幅可望達雙位數，連假後進入4月份營收公布，今(2)日浮現買盤卡位，股價於順利突破月季線壓力後強攻漲停。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
永冠-KY(1589)3月出貨噸數創高，土洋連4買
個股部分，中大型鑄造廠永冠-KY(1589)中國大陸風力發電產業發展持續增溫，客戶需求暢旺帶動下，3月合併營收9.9億元，月增41.6%、年增45.7%；1Q23合併營收22.18億，季減19.64%、年增22.31%。此外，3月出貨噸數20,502噸，月增45.6%、年增50.2%，出貨噸數及合併營收均創單月新高。預期5/10召開董事會，會上通過1Q23財報，
過去年2年積極規劃擴充產能，2023年將陸續開出新產能，並且，策略長李奕蒼表示，過去二年原物料價格高漲及運費飆升是衝擊毛利率及獲利的重要因素，但2022年以來，中國房地產景氣較為平淡，對於鋼鐵的需求也明顯趨緩，因此，對於以鋼鐵為主的原材料價格走勢看法是維持穩定持平，
加上新產能貢獻，目前風電產品訂單能用到已直達年底，永冠-KY(1589)內部估2023年毛利率將挑戰3年新高並重回20%以上，2023全年度營運成長樂觀，台中港廠的新產能部分可承接大型離岸風機鑄件，預計5月底澆鑄、試產，進行機台、設備調校，3Q23可望完成認證，4Q23進入量產，估計於產能開出後，2024全年度出貨對比2022，年增上看50%，今(2)日股價開高於月線取得支撐後多方強攻，終場收漲5.07%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股基本面上，「台北國際電腦展(COMPUTEX 2023)」將在5/30~6/2在台北南港展覽館1館、2館實體盛大舉辦，包括輝達創辦人黃仁勳等大咖雲集，各家新品競相推出，將拉抬下半年PC買氣。加上美股超級財報周來臨，科技巨擘Apple財報5/4登場，高盛證券提前送暖，看好iPhone銷售有撐，抵禦Mac的疲弱，並將Apple目標價由199美元象徵性升至200美元，仍利於台股題材維持輪動格局，
只是，主計總處大幅下修今年第1季經濟成長率(GDP)概估為負3.02%，創14年新低，王美花到立法院經濟委員會備詢時坦言，出口嚴重衰退因為俄烏戰爭持續，國際高通膨還存在，升息也會壓縮消費需求。台灣是以出口為導向的國家，國際景氣尚回不來、消費需求不足時，就會影響國內景氣。現階段2Q23還看不到快速反彈，表現也不會太理想，1H23沒有很明顯反彈信號，特別是中國大陸解封後，復甦情況遠不如理想，這也會影響到全球景氣，相對不利延續加權多方反彈氣勢。
今(2)日加權指數終場收漲57.30點，以15636.48點作收。雖維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，本週逢大小非農公佈，以及Fed利率會議，對於量能看法仍相對保守，資金明顯續於中小發揮，OTC櫃買指數率先於收復季線後上探月線，故於短線上OTC櫃買指數季線與加權1/30多方缺口上緣不宜再度失守，但大環境上，經濟衰退擔憂的背景仍存，如OTC櫃買指數、加權指數分別再度失守季線、1/30多方缺口上緣，則不應排除加權回補1/30多方缺口的可能，故同樣保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
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