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理財

【高息ETF拚場3】12個月有8個月都在領息 達人揭心中夢幻組合

鏡週刊

更新於 2023年03月24日21:58 • 發布於 2023年03月24日21:58 • 鏡週刊

3月美國聯準會如預期升息1碼,市場資金持續緊俏,投資人對經濟前景保持戒心;此時具抗跌特性的高股息ETF,在殖利率保護下持續吸引資金流入,成為投資人最佳股市護身符。

投資達人股添樂分享,高股息加季配息ETF,對存股族來說很迷人,堪稱流量密碼;「自00878(國泰永續高股息)打出季配息後,受到廣大投資人喜愛,之後訴求高股息、季配息的存股型ETF跟著相繼問世,直接回應市場需求,可見配息仍是存股族心中最軟的一塊。」

但他強調,配息頻率雖方便投資人資金安排,但在挑選產品時,卻不是最重要考量。「一檔好的高股息ETF,首要具備填息力,若股價20元、配息2元後股價變成18元,只要股價沒有再漲回到20元,就等於是把自己的錢再拿回來的意思,失去存股、穩定領息的理財目的。」

再來是合理的殖利率。以台股平均殖利率約4.8%來看,高股息ETF合理的殖利率水準應在6至7%之間,亦即低於4.8%就不具吸引力,但超過太多也要小心;「回歸ETF的成分股選股邏輯,就能看懂殖利率的高低原因,理解ETF的投資屬性,這樣布局起來才睡得著,往下跌時,也才有加碼的勇氣。」

最後還要看波動度。股添樂坦言,過去自己將00878視為高股息ETF第一梯隊,但去年發現00713(元大台灣高息低波)隨漲抗跌效果好,現在將它納入、與00878並列第一梯隊。「一個有趣的地方,是00713去年也改成季配息,且時間與00878錯開。也就是若同時布局00878及00713,一年等於有8個月時間都在領息,感覺也不錯。」

以近1年波動度來看,00878及00713確實相對大盤波動和緩,符合存股族穩健保守屬性,但要留意,空頭時期抗跌的標的,在多頭行情下也可能發生漲幅輸給大盤的情況,存股族要能接受這一點,長期投資才不易半途而廢。

  • 波動度、合理的殖利率皆是高息ETF檢視重點
資料來源:CMoney,2023/03/22,含息報酬
資料來源:CMoney,2023/03/22,含息報酬

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投資達人強調,填息力是高息ETF挑選最重要關鍵。
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