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理財

聯發科從435元跌到200元他不賣,7年後股價已破千!怕套牢?4招教你判斷有價值的好股票

今周刊

更新於 2021年12月22日09:26 • 發布於 2021年12月22日09:26

作者 : 陳詩慧

圖片 : shutterstock

作者經過無數次反覆研究和實戰投資,她發現,存股的好股票,更適合操作「波段投資法」,2017年~2018年,她利用自己的「天龍八步」選股心法,讓本金400萬元滾出2,400萬元,開始在網路公開她的投資績效和方法,還受邀到許多媒體上分享。2020年,遭遇新冠肺炎股災,讓她修正並簡化自己的投資策略,最後,她靠「波段投資法三步驟」,短時間內站穩腳步,績效翻倍,獲利高達4,000萬元。

關注財經新聞和總體經濟的第一步後,可以尋找美國股市的熱門產業,從熱門產業中挑選出前2大的龍頭股,再找出台灣相對應的產業與公司,挑選產業前3名的公司,並研究財報,挑出未來最有發展潛力的股票買進。

如果想了解哪些產業的大環境好不好,可以從美股開始觀察,因為美股、日股、陸股與台股之間是有連動的,例如:由於物聯網的發展,讓消費性電子產品應用的動態隨機存取記憶體(DRAM)、NAND 快閃記憶體需求大增,因此美國記憶體晶片大廠美光科技(Micron)等產業前景看好,相對應的台股記憶體大廠群聯(8299)、華邦電(2344)、南亞科(2408),會是不錯的投資標的。了解產業趨勢、選龍頭股,勝於看技術線型選股,由於選股需花時間仔細觀察,所以一次只投資1∼3檔股票。

操作短線的投資人主要是看技術線圖的訊號買賣股票,通常以跌破5 日均線、10 日均線停損賣出,很容易就殺進殺出,賺少賠多。但如果懂得看基本面,在遇到股價跌破相對低點時,也許你就不會賣出。從基本面的分析與判斷,可以看出一支股票是否為好公司、財報是否有獲利,因此不會因為股價暫時的跌幅而賣出,而是會持續持有,所以了解股票基本面,等於是預知股票未來走勢,就有了繼續持有股票的勇氣,耐心等待就可以為自己加薪。

我有幾次買進股票的第2天,股票就下跌的經驗。一開始,我會擔心自己被套牢,後來我試著做以下的步驟,理性分析,是否持續持股:

1. 先搜尋股票所有的財經消息,是否有利空消息

2. 看財報的月營收,獲利是否衰退

3. 看產品價格在市面是否有漲價趨勢

4. 看三大法人是否持續買進

若前述幾點,有3項是確定的,那我就會持續持有。若股票繼續下跌,也許是三大法人先賣,造成散戶的恐慌,大量拋售手上持股。三大法人會等待股價來到低點再買進,這時我也會跟著法人在低點時買進。

比如,2021 年第一季,財經新聞報導記憶體價格漲了20%,預估第二季會有供不應求的狀況,所以價格將會持續上漲10%∼ 20%,第三季應該也會持續漲價。因此,美國記憶體公司美光股價上漲了30%,從62 美元漲到84美元,超越ADM 的股價80 美元。2021年初,美光股價比AMD 便宜20 ∼ 30 美元,現在竟然比AMD 股價高。由此推估,台灣相關的記憶體產業南亞科(2408)、華邦電(2344)、旺宏(2337)等企業,應該錢景看好,可以觀察買進。不過,由於2021年5月疫情嚴峻,有電子業廠商移工群聚,造成多人感染新冠肺炎,導致相關上游廠商聯發科(2454)、華邦電(2344)、旺宏(2337)等公司受到衝擊,而造成股價下跌。此時,操作短線技術線型的投資人,會因為跌破5 日、10 日或20 日均線而停損賣出。

但如果了解基本面的投資人,會知道這些公司的未來會因為產品供不應求,讓產品價格上漲,使得營收增加,因此有信心投資會有獲利,選擇繼續持股,不會因為暫時的股價波動而感到惶恐。我反而會在股價下跌時,如看到落難王子般,加碼買進。所以千萬不要因為股票下跌就恐慌賣出,不然可能將好股票讓給三大法人了,所以學習判斷股票的基本面,是波段三步驟最重要的。

很多人覺得看財報好難,其實只要看幾種關鍵數字就好。就跟你買房子一樣,會想知道屋主的賣價會不會太貴,而去查詢實價登錄。從財報上選到對的股票,就算遇到經濟危機時,股價大跌,好股票總能再漲回來,而且可能翻倍。經濟危機來臨時,也是尋找好股票的最佳時機。

巴菲特說:「只有退潮的時候, 你才知道誰在裸泳。」也就是說,當股市大漲時,每檔股票都在漲,每檔看起來都是好股票。但當經濟不景氣時,股價大跌,還能在下跌的波浪裡游泳撐下去的股票,才是真正能經得起考驗的績優好公司。由此可知,操作股票也是如此。股市行情大好時,人人獲利賺錢。當行情走空,能繼續維持高績效的投資人,通常都有著過人的操作技巧與心法,這是可以從投資或日常生活中的心態上修練。

我有一位朋友,2014 年買進10 張聯發科(2454),當時的股價是435 元,結果沒多久跌到200 元,但他沒賣出,因為覺得聯發科是好股票。2021 年,聯發科的股價將近千元,再加上6 年來的配股、配息,他獲利相當可觀。這就是巴菲特的價值投資法,巴菲特選股是專注在企業的「價值」,股票的「價格」只是輔助,可以趁股價低時,逢低買進有價值的公司。抱到好股票,就算股市大跌,股票賠,也只是暫時性的,績優的股票,在經濟大好時,會加倍的幫你賺回來。所以股市大跌時,若手邊有現金,趁便宜,買進績優股就對了。

巴菲特的雪球紀律是,「人生就像滾雪球,你只要找到溼雪和很長的坡道,雪球就會越滾越大。」也就是,先找到好公司、低價出手並且長期投資,就不必擔心市場整體下跌帶來的風險。

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

作者簡介_陳詩慧

1974年出生於彰化溪湖,雲林縣長大。清華大學EMBA碩士、英國威爾斯大學商學院碩士、東海大學外文系畢、元智大學化工與材料系特論財經業師。

本文摘自采實文化出版《我用波段投資法,4年賺4千萬》

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留言 13

  • 蕭名家
    倖存者偏差
    2021年12月22日15:10
  • Alvin
    胡說八道…..!高價股存下來九成多都是死的!自己翻翻台股史吧⋯⋯沒知識就查一下資料好嗎!
    2021年12月22日15:03
  • 鄭先生
    看圖說故事!我也會
    2021年12月22日14:50
  • 哇系散甲郎
    玉晶光:800變500多。哀~~~改天矽力KY是否會變:回憶。😄~~~
    2021年12月22日13:59
  • $ Martin Tsai $
    鬼扯蛋 記者是社會新鮮人??
    2021年12月22日13:16
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