圖/Shutterstock全文同步載於美股放大鏡
放大鏡短評
2025年美股受多重利好推動，包括企業獲利增長、政策支持及AI科技普及，S&P 500有望續創新高，但高估值環境可能加劇波動。減稅與放寬監管將提振金融與能源板塊，而貿易政策與移民政策的不確定性可能對部分行業形成壓力，如製造業、農業和餐飲業等。另外，醫療保健與能源板塊因估值低且基本面穩健，為優良配置選擇。投資者須注意分散風險並保持流動性，以應對潛在的政策波動與市場調整風險，有助於實現穩健報酬。
新聞資訊
S&P 500穩中有升，投行目標高達7,000點
根據高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和德意志銀行(Deutsche Bank)的預測，2025年S&P 500指數可能達到6,500至7,000點，增幅約為9%-15%。這些預測的核心基於企業獲利能力增強、經濟穩定成長，以及市場對政策改革和AI科技應用的樂觀預期。隨著通膨逐步回落，美國經濟進一步擴張，投資者對股市長期增長的信心不斷提升。
企業盈利改善，政策環境帶來助力
高盛預測，2025年S&P 500企業每股盈餘(EPS)將成長11%，2026年再成長7%。同時，新一屆政府推動的減稅和放寬監管政策將顯著促進企業投資和盈利表現。尤其是支持製造業與能源生產的政策，將加速行業增長。此外，FED預計在2025年底將利率降至3%-3.25%，為市場注入更多流動性，支撐股市進一步上行。
人工智慧驅動增長，焦點轉向應用場景
2024年，AI熱潮引領市場升溫，輝達(NVDA)等科技股成為最大亮點。2025年，AI投資將從基礎設施轉向應用階段，例如軟體與服務企業將成為重點投資標的。這一轉變預計將為企業帶來長期收益增長，同時提升整體生產效率。然而，投資者需關注AI應用的透明度及競爭格局的變化。
小型股與價值股吸引力上升
目前市場的高估值環境中，小型股和價值股的潛力更加突出。小型股受益於降息帶來的低借貸成本，特別是依賴浮動利率債務的企業將立即受惠。而價值股具有穩定的現金流與相對較低的估值，能在市場波動中提供較強的防禦能力，是長期投資的良好選擇。
高估值與政策風險需謹慎因應
儘管市場展望樂觀，但當前S&P 500的本益比已達21.7倍，處於歷史高分位。這意味著任何意外的經濟或政策變化，都可能引發市場調整。此外，貿易摩擦與移民政策的不確定性，如可能增加的中國商品關稅，或限制移民對勞動市場的供應，都可能對市場構成潛在風險。
延伸閱讀：
【美股盤勢分析】11月PCE走低緩解通膨擔憂，四大指數同步上揚！
【美股研究報告】美光FY25Q2展望遠遜預期，盤後股價暴跌逾15%，股價將深不見底？
【美股研究報告】賽富時Salesforce盤後狂飆10%，Agentforce扮演最大功臣！
【美股新聞】Palantir與Anduril攜手成立國防科技聯盟，股價有望再飆升？
【美股新聞】巴菲特瘋狂加碼「這三檔」股票！逆風中發現什麼投資機會？
版權聲明
本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
留言 0