MoneyDJ新聞 2025-01-20 12:11:13 記者 邱建齊 報導
鋰電池模組廠龍頭廠新普(6121)去(2024)年12月營收同步衰退雙位數、月減14%且年減11%，Q4也同步季減3%及年減1成相對低於法人預期，顯示IT仍未顯著復甦；但具備BBU(備援電池系統)題材且真正已經開始有實質受惠的個股則都有相對亮眼表現。
包括AES-KY(6781)12月營收月增13%且年增39%以11.87億元寫26個月新高，Q4則以31.90億元創下8季新高、季增35%且年增28%優於預期，全年在最後一個月由年減轉年增0.1%至100.37億元。順達(3211)12月營收雖持續年減25%但已連續2個月月增，Q4營收雖季減18%且年減34%、但季減幅度低於法人原先預估的25%左右，去年全年營收年減19%。新盛力(4931)12月營收同步月增6%且年增更高達74%，Q4營收季減26%但年增66%。
其餘具有BBU概念的如興能高(6588)目前沒做到像針對AI伺服器這麼大型的，而是涉獵在比較小型一點的基站用UPS(不斷電系統)電池鉛酸轉鋰電池的商機，較屬於網通領域而比較不屬於公司原先佔比較高的消費性產業。興能高12月營收再站回億元以上、月增18%且年增21%，自結稅前淨利1千萬、年增148%，稅後淨利400萬元、年增119%，EPS 0.038元、單月賺贏Q3的0.007元。
長園科(8038)12月營收3,402萬元為13個月新高、月增18%且年增高達1,512%，推升Q4營收以8,978萬元達6季新高、季增76%且年增43%，公司表示，目前手上訂單能見度十分理想，動能包括持續投入的機場曳引車並預計要往海外市場推廣，相信在今(2025)年都有機會對營收跟財務狀況有很好的挹注。
對於BBU的進展，目前已跟其他業者展開合作的長園科總經理張惇杰表示，這樣的合作是比較全面的、不會只有單一個案，長園科的技術是全部自有、從硬體/軟體到韌體，在BBU這一塊也許是在機櫃裡面或者是機櫃外的UPS，這樣的技術其實就是公司的本行，所以技術是ready的，至於會用在什麼地方，如果有的時候會再跟大家報告說明，但是垂直整合跟異業結合等等都是長園科現在積極在努力的。
加百裕(3323)目前BBU也還在認證階段尚未產生實質貢獻，去年12月營收雖年減15%但已連兩月月增並在站回5億元以上。對於BBU產品認證結果能否在今年上半年出來？公司表示，希望今年上半年應該能夠出來，因為公司也已經談了滿久。
除了傳出輝達(NVIDIA,NVDA.US)的GB200將BBU從選配變標配，法人表示，由於GB300也將BBU列入選配，過去資料中心主要採取集中式電源管理搭配UPS(不斷電系統)為主，但因BBU具備能源轉換效率較高、壽命較長、AI機櫃設計更具彈性等優點，隨著GPU耗能不斷提升，設計產品有機會從現行5.5KW再提升至8KW甚至12KW，BBU相關業者可望受惠AI帶來的規格升級趨勢，尤其已有實績的AES、順達、新盛力受惠程度更大。
(圖片來源：新盛力法說資料)
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資料來源-MoneyDJ理財網
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