ADVANC รับบอลโลก ทราฟฟิกพุ่งทุกประตู

#ADVANC #ทันหุ้น – ADVANC ส้มหล่นจากบอลโลก จับตาดีล JAS ดันแพ็กเกจคล้ายพรีเมียร์รับมาร์จิ้นเนื้อๆไม่ต้องแบกรับความเสี่ยง เชื่อคนไม่ย้ายค่ายแต่ซื้อซิมเพิ่ม กูรูชี้ทราฟฟิกพุ่งทุกทางทั้งช่องทางลิขสิทธิ์หรือช่องทางอื่นๆ เพราะต้องใช้เน็ต เชื่อ “อาปู้” ไตรมาส 2 ยังดี ไม่ห่วงความกังวลเศรษฐกิจซบในอนาคตเหตุเน็ตเป็นสินค้าจำเป็น เคาะเป้า 385.34 บาท

นายพิสุทธิ์ งามวิจิตวงศ์ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกับ “ทันหุ้น” ถึงมุมมองต่อสถานการณ์กลุ่มโทรคมนาคม หลังมีJAS คว้าลิขสิทธิ์ถ่ายทอดสดฟุตบอลโลก โดยโมเดลดังกล่าวมีลักษณะคล้ายกับโมเดลการถ่ายทอดสดฟุตบอลพรีเมียร์ลีก (EPL) ในอดีต ซึ่งJAS จะเป็นผู้แบกรับความเสี่ยงหลัก (Liability) ในฐานะผู้ซื้อลิขสิทธิ์ ในขณะที่ADVANC จะทำหน้าที่เป็นพันธมิตรในการนำคอนเทนต์มาขายต่อให้กับลูกค้าของตนเอง ทั้งในส่วนของมือถือ และบรอดแบนด์

โมเดลนี้ส่งผลบวกต่อADVANC อย่างมาก เนื่องจาก“ไม่มีความเสี่ยง” แม้ว่ามาร์จิ้นจากการขายคอนเทนต์อาจจะอยู่ที่ประมาณ 10% แต่ ADVANC จะไม่มีความเสี่ยงหากโปรเจ็กต์นี้ไม่ประสบความสำเร็จ แต่หากกระแสตอบรับดีADVANC จะได้รับส่วนแบ่งรายได้ที่คุ้มค่ามาก

@ จับตาบอลโลกล็อกลูกค้า

นายพิสุทธิ์ ชี้ให้เห็นว่า ประโยชน์ที่จะได้รับนอกเหนือจากรายได้ส่วนแบ่งลิขสิทธิ์ คือการใช้คอนเทนต์ฟุตบอลโลกเป็นเครื่องมือทางการตลาดเพื่อรักษาฐานลูกค้าและดึงดูดลูกค้าใหม่

ที่ผ่านมากลุ่มสื่อสารมักจูงใจด้วยการใช้การลดราคามือถือพ่วงโปรโมชันเพื่อล็อกลูกค้าให้อยู่ระยะยาวซึ่งมักจะเข้าเนื้อเพราะมาร์จิ้นจากการขายเครื่องโทรศัพท์มือถือที่มีเพียง 5% เท่านั้น แต่การที่ ADVANC ใช้แนวทางคอนเทนต์ระดับโลกนี้มาพ่วงกับบริการเพื่อให้ลูกค้ายินยอมจ่ายเงินเพิ่ม จะเป็นประโยชน์กว่า ข้อสำคัญคือ ADVANC ไม่ต้องสต๊อกสินค้า และไม่ต้องมีหน้าร้านสำหรับส่วนนี้

“ผมเชื่อว่า ADVANC จะเน้นขายแพ็กเกจระยะยาว เพื่อล็อกลูกค้าให้อยู่ในระบบนานที่สุดเท่าที่จะทำได้ แต่ไม่ต้องห่วงว่าจะมีการย้ายค่ายจาก TRUE เพราะลูกค้ามักจะติดสัญญาเน็ตบ้านหรือแพ็กเกจเดิมที่พ่วงกับบริการอื่นๆ แต่สิ่งที่เราจะเห็นคือลูกค้ากลุ่มนี้จะยอม “ซื้อซิมใหม่” ของ AIS เพิ่มขึ้นเพื่อดูบอลโลกโดยเฉพาะ ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้ให้กับ ADVANC ได้อย่างชัดเจน” นายพิสุทธิ์กล่าว

@ ดาต้าพุ่งรับบอลโลก

สำหรับประเด็นเรื่องปริมาณการใช้งานข้อมูล นายพิสุทธิ์ มองว่าอย่างไรเสียช่วงเทศกาลบอลโลก ทราฟฟิกจะพุ่งสูงขึ้นแน่นอน ไม่ว่า JAS จะเป็นผู้ซื้อลิขสิทธิ์หรือไม่ เพราะผู้บริโภคชาวไทยจะหาทางรับชมผ่านช่องทางต่างๆ ทั้ง VPN หรือเว็บต่างประเทศอยู่ดี

“เนื่องจากตลาดบ้านเราผูกขาดโดยผู้เล่นหลักเพียง 2 ราย ไม่ว่าจะดูผ่านเครือข่ายไหน รายได้จากทราฟฟิกก็จะไหลเข้าสู่ผู้ให้บริการมือถือเป็นหลัก”

สำหรับความกังวลในก่อนหน้าเรื่องภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อที่อาจลดลงจากปัญหาเงินเฟ้อ และนำมาสู่การปรับแพ็กเกจลง มองว่า ยังไม่น่าเป็นห่วงเนื่องจากไตรมาส 2 เศรษฐกิจยังจะดีอยู่ และจีดีพีอาจจะพุ่งไปถึง 3% กว่าในไตรมาสที่ 3 แม้ตัวเลข GDP ในไตรมาสที่ 4 อาจจะชะลอตัวลงเหลือประมาณ 1% ตามการคาดการณ์ของธนาคารแห่งประเทศไทย แต่ธุรกิจโทรคมนาคมจะได้รับผลกระทบน้อยกว่ากลุ่มอื่น

“มือถือเป็นสินค้าจำเป็น เหมือนค่าน้ำค่าไฟ เวลาคนจะประหยัด เขาจะไปตัดรายจ่ายฟุ่มเฟือยก่อน เช่น การกินข้าวนอกบ้านหรือการท่องเที่ยว สำหรับบริการมือถือ แม้อาจมีการลดค่าใช้จ่ายลงบ้างแต่ก็น้อยมาก เพราะเป็นสิ่งที่ต้องใช้ในชีวิตประจำวัน”

@ เคาะเป้า ADVANC 385.34 บาท

ประเมินผลประกอบการไตรมาส 2 มองว่า ADVANC ยังมีทิศทางที่ดี เนื่องจากบริษัทไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น เพราะต้นทุนหลักคือค่าไฟฟ้า ซึ่งในรอบบัญชีล่าสุดมีทิศทางปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ขณะที่กำลังซื้อในภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา ด้วยปัจจัยหนุนทั้งในแง่ของสตอรี่ฟุตบอลโลก การเป็นหุ้นกลุ่ม Defensive ที่ทนทานต่อภาวะเงินเฟ้อ และแนวโน้มรายได้จากทราฟฟิกและคอนเทนต์ที่จะเพิ่มขึ้น ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น ADVANC โดยกำหนดราคาเป้าหมายที่ 385.34 บาท พร้อมมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและอานิสงส์จากมหกรรมกีฬาระดับโลกที่กำลังจะมาถึง