สินเชื่อบ้านปี 69 ยังเหนื่อย! กสิกรชี้ฟื้นช้า คนอยากซื้อแต่กำลังซื้อยังไม่ฟื้น
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เตือนอย่าเพิ่งดีใจ แม้สินเชื่อบ้านช่วงต้นปี 2569 เริ่มกลับมาโต 1% หลังติดลบยาวตั้งแต่ปลายปี 2567 เพราะแรงฟื้นมาจากฐานต่ำและรีไฟแนนซ์ ยังไม่ใช่ดีมานด์ซื้อบ้านใหม่จริง ขณะที่กำลังซื้อคนไทยยังอ่อนแรง หนี้ครัวเรือนสูง แบงก์เข้มปล่อยกู้ ทำให้ทั้งปีได้แค่ทรงตัวถึงติดลบ
วันที่ 26 มิ.ย. 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เปิดเผยบทวิเคราะห์ "สินเชื่อบ้านปี 2569 อาจฟื้นช้า ท่ามกลางกำลังซื้อที่เปราะบาง" ว่ากำลังซื้อที่เปราะบางยังเป็นข้อจำกัดสำคัญต่อการฟื้นตัวของสินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัย (Post-Financing) ในปี 2569
แม้ข้อมูลล่าสุดจะสะท้อนว่า สินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยในระบบธนาคารพาณิชย์จะพลิกกลับมาขยายตัว 1.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) ในเดือนมี.ค.-เม.ย. 2569 ที่ผ่านมา (จากติดลบมาตั้งแต่ช่วงปลายปี 2567) แต่ภาพดังกล่าวควรตีความอย่างระมัดระวัง
เนื่องจากส่วนหนึ่งเป็นผลจากเปรียบเทียบที่ฐานต่ำของช่วงเดียวกันปีก่อน ซึ่งผู้ที่ต้องการซื้อบ้านบางส่วนชะลอการตัดสินใจเพื่อรอความชัดเจนของมาตรการลดค่าธรรมเนียมการโอนและจดจำนอง รวมถึงการผ่อนคลายเกณฑ์ LTV ของทางการ
นอกจากนี้ เมื่อพิจารณารายละเอียดของสินเชื่อปล่อยใหม่ จะพบว่า แรงส่งของสินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัย อาจจะยังไม่ได้สะท้อนความต้องการซื้อที่อยู่อาศัยใหม่อย่างชัดเจนทั้งหมด เนื่องจากส่วนหนึ่งมาจากสินเชื่อรีไฟแนนซ์ของลูกหนี้เดิม ซึ่งมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 35.2% ของสินเชื่อปล่อยใหม่ทั้งหมดในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2569
โดยการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนรีไฟแนนซ์สะท้อนว่า การขยายตัวของสินเชื่อบ้านบางส่วนเป็นการย้ายสถาบันการเงินหรือปรับโครงสร้างภาระหนี้ของลูกหนี้เดิม มากกว่าการเกิดดีมานด์ใหม่จากผู้ซื้อที่อยู่อาศัย
ขณะเดียวกัน อัตราส่วนการปล่อยสินเชื่อต่อมูลค่าหลักประกัน หรือ LTV ที่ชะลอลง ทั้งในกลุ่มบ้านราคาต่ำกว่า 10 ล้านบาทและสูงกว่า 10 ล้านบาท ยังสะท้อนว่า สถาบันการเงินมีความระมัดระวังมากขึ้นในการพิจารณาวงเงินสินเชื่อ ซึ่งทำให้แรงส่งจากสินเชื่อใหม่มีข้อจำกัดสำหรับลูกหนี้บางกลุ่มด้วยเช่นกัน
สำหรับภาพรวมทั้งปี 2569 ศูนย์วิจัยกสิกรไทยประเมินว่า สินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยของระบบธนาคารไทยอาจไม่ขยายตัว โดยคาดการณ์ในกรอบ -0.5% ถึง 0.0% เทียบกับ -0.5% ในปี 2568 ซึ่งสะท้อนแนวโน้มการฟื้นตัวที่ค่อนข้างจำกัด โดยเฉพาะหากกำลังซื้อในประเทศยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ ภาระหนี้ครัวเรือนยังอยู่ในระดับสูง และความสามารถในการชำระหนี้ของผู้กู้ยังถูกกดดันจากสภาวะเศรษฐกิจที่เติบโตชะลอลง
ส่วนประเด็นการขยายระยะเวลาผ่อนคลายเกณฑ์ LTV (อัตราส่วนการปล่อยสินเชื่อเทียบกับมูลค่าหลักประกัน) ออกไปจนถึงสิ้นเดือนมิ.ย. 2570 นั้น มองว่าเป็นปัจจัยบวกที่ช่วยสนับสนุนการระบายสต็อกที่อยู่อาศัยของผู้ประกอบการและช่วยประคองการฟื้นตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ได้บางส่วน
เนื่องจากมาตรการดังกล่าวช่วยลดข้อจำกัดด้านเงินดาวน์ และเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับผู้ซื้อบางกลุ่ม โดยเฉพาะกลุ่มที่มีรายได้มั่นคงและยังมีความสามารถในการผ่อนชำระหนี้
อย่างไรก็ดี คาดว่าจะยังไม่สามารถพลิกทิศทางสินเชื่อบ้านให้ฟื้นตัวขึ้นได้อย่างชัดเจน เนื่องจากเงื่อนไขสำคัญของการอนุมัติสินเชื่อไม่ได้อยู่ที่เพดาน LTV เพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่ฐานะทางการเงินและรายได้ของครัวเรือนด้วยเช่นกัน
อ่านข่าวต้นฉบับได้ที่ : สินเชื่อบ้านปี 69 ยังเหนื่อย! กสิกรชี้ฟื้นช้า คนอยากซื้อแต่กำลังซื้อยังไม่ฟื้น
ติดตามข่าวล่าสุดได้ทุกวัน ที่นี่
- Website : https://www.khaosod.co.th