Nvidia ไร้เงา “เจนเซน หวง” อนาคตผู้ผลิตชิปเอเชียจะเป็นอย่างไร?

นักวิเคราะห์ชี้ Nvidia ไร้ "เจนเซน หวง" ยังไม่กระทบผู้ผลิตชิปเอเชียระยะสั้น แต่กังวลทิศทางพัฒนา AI ในระยะยาว ขณะที่ ASUS จับตากลยุทธ์ผู้บริหารชุดใหม่

วันที่ 13 พฤศจิกายน 2569 เวลา 14.29 น. สำนักข่าว CNBC รายงานว่า การเปลี่ยนแปลงผู้นำของ Nvidia ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ในเอเชียอย่าง Samsung Electronics และ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ในระยะสั้น แต่การพ้นตำแหน่งของเจนเซน หวง (Jensen Huang) ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับทิศทางผลิตภัณฑ์และความสัมพันธ์กับพันธมิตรในห่วงโซ่อุปทานของบริษัทในระยะยาว

ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนและซัพพลายเออร์จับตา คือ Nvidia จะสามารถรักษาความเร็วในการพัฒนานวัตกรรมและความสัมพันธ์อันใกล้ชิดกับพันธมิตรหลัก ซึ่งหวงมีบทบาทสำคัญในการผลักดันจนบริษัทก้าวขึ้นเป็นผู้นำตลาดชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ต่อไปหรือไม่

นัม แดจง (Nam Dae-jong) และ คิม ยอนมี (Kim Yeon-mi) นักวิเคราะห์จาก Daol Investment & Securities บริษัทหลักทรัพย์ของเกาหลีใต้ ระบุในบทวิเคราะห์เมื่อวันศุกร์ (13 พ.ย.) ว่า การพ้นตำแหน่งของหวงไม่น่าจะกระทบแนวโน้มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในระยะสั้น

อย่างไรก็ตามยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนพัฒนาผลิตภัณฑ์ของ Nvidia ในระยะกลางถึงระยะยาว โดยเฉพาะแนวทางที่ผู้บริหารชุดใหม่จะใช้ประสานความร่วมมือกับพันธมิตรในระบบนิเวศ AI

สำหรับผู้ผลิตชิปในเอเชีย หนึ่งในประเด็นสำคัญคือ ความสัมพันธ์ระหว่าง Nvidia กับพันธมิตรด้านการผลิตจะเปลี่ยนแปลงไปหรือไม่ภายใต้ผู้นำคนใหม่ นักวิเคราะห์ของ Daol คาดว่า ความสัมพันธ์ระหว่าง Nvidia กับ TSMC ในธุรกิจรับจ้างผลิตชิป (Foundry) จะยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากทั้งสองบริษัทมีความร่วมมือกันมาอย่างยาวนาน

เช่นเดียวกับความสัมพันธ์ระหว่าง Nvidia กับธุรกิจรับจ้างผลิตชิปของ Samsung ซึ่งคาดว่าจะดำเนินต่อเนื่อง จากความร่วมมือที่เพิ่มขึ้น ทั้งการผลิตชิปด้วยเทคโนโลยีขนาด 4 นาโนเมตรของ Samsung และการพัฒนาเทคโนโลยีหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (High-Bandwidth Memory: HBM) รุ่นถัดไป

นักวิเคราะห์ยังระบุว่า ชิป AI ที่ออกแบบมาเพื่อการใช้งานเฉพาะทาง หรือ Application-Specific Integrated Circuits (ASICs) กำลังกลายเป็นทางเลือกแทนหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ของ Nvidia ซึ่งอาจเร่งให้ตลาดชิป AI กระจายตัวไปสู่ผู้ผลิตรายอื่นมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นไม่ควรถูกตีความว่าเป็นสัญญาณของความต้องการชิปหน่วยความจำที่อ่อนแอลง โดยเฉพาะ HBM ซึ่งยังคงเป็นส่วนประกอบสำคัญของระบบประมวลผล AI

ถึงกระนั้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนพัฒนาผลิตภัณฑ์ระยะยาวของ Nvidia ยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม เนื่องจากหวงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดกลยุทธ์ธุรกิจและการจัดสรรทรัพยากรของบริษัทมาโดยตลอด

หุ้น SK Hynix ซึ่งเป็นอีกหนึ่งซัพพลายเออร์สำคัญของ Nvidia พลิกจากปรับตัวขึ้นในช่วงแรกมาปิดตลาดวันศุกร์ลดลง 3.03% ขณะที่ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ก็พลิกกลับมาลดลงหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงต้นวัน

ก่อนหน้านี้ Shinhan Securities ระบุในบทวิเคราะห์ว่า นักลงทุนในช่วงแรกไม่ได้ให้น้ำหนักกับความกังวลเรื่องการเปลี่ยนแปลงผู้นำ Nvidia มากนัก แต่หันไปให้ความสำคัญกับแนวโน้มภาพรวมอุตสาหกรรม AI มากกว่า

ด้าน iM Securities ประเมินว่า ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงผู้นำ Nvidia ต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมยังอยู่ในวงจำกัด โดยพิจารณาจากการปรับตัวขึ้นของหุ้น AMD และ Broadcom ในการซื้อขายตลาดสหรัฐฯ วันก่อนหน้า รวมถึงความต้องการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งยังคงดำเนินต่อไป

เอส.วาย. ซู (S.Y. Hsu) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารร่วมของ ASUS เปิดเผยกับรายการ Squawk Box Asia ของ CNBC ว่า การเปลี่ยนแปลงผู้นำ Nvidia ไม่น่าจะส่งผลต่อความได้เปรียบทางการแข่งขันของบริษัทในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ASUS จะติดตามผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับคุณภาพผลิตภัณฑ์ ต้นทุนการให้บริการ และการส่งมอบสินค้า

“ผมคิดว่าความได้เปรียบของผลิตภัณฑ์ Nvidia และระบบนิเวศ AI โดยรวมจะไม่เปลี่ยนแปลงไปในชั่วข้ามคืน” ซู กล่าว

ASUS ซึ่งร่วมงานกับ Nvidia ในธุรกิจการ์ดจอและเซิร์ฟเวอร์ AI ยังไม่ได้หารือกับโคเล็ตต์ เครสส์ (Colette Kress) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารชั่วคราวของ Nvidia โดยซูระบุว่า บริษัทกำลังพยายามนัดหมายการประชุมเพื่อทำความเข้าใจว่าผู้บริหารชุดใหม่อาจปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของ Nvidia อย่างไรบ้าง

สำหรับระยะยาว ซูมองว่า หวงมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้ Nvidia และพันธมิตรเร่งพัฒนานวัตกรรมได้อย่างรวดเร็ว จึงต้องติดตามว่าบริษัทจะยังสามารถรักษาความเร็วในการพัฒนาเทคโนโลยีดังกล่าวต่อไปได้หรือไม่ เมื่อไม่มีหวงเป็นผู้นำ

ทั้งนี้ แม้นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงผู้นำ Nvidia จะไม่กระทบความร่วมมือด้านการผลิตชิปในเอเชียทันที แต่ทิศทางผลิตภัณฑ์ การแข่งขันในตลาดชิป AI และความสามารถในการรักษาความสัมพันธ์กับพันธมิตรจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาในระยะยาว

อ้างอิง : cnbc.com

โปรดอัพเดตเบราว์เซอร์

ไอที ธุรกิจ

การเงินธนาคาร

ข่าวที่เกี่ยวข้อง :

โปรดอัพเดตเบราว์เซอร์เปิดใช้งาน Javascript

Nvidia ไร้เงา “เจนเซน หวง” อนาคตผู้ผลิตชิปเอเชียจะเป็นอย่างไร?

การเงินธนาคาร

ข่าวที่เกี่ยวข้อง :

โปรดอัพเดตเบราว์เซอร์