BDMS กสิกรไทย ปรับเพิ่มกำไร-ราคาเป้าหมายขึ้น แนะนำซื้อ

#BDMS #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS หลังจากเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 4 มี.ค. 2569 ที่ผ่านมา โดยฝ่ายวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2568-2570 ของ BDMS ขึ้น 4%, 6% และ 7% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนสมมติฐานรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นและสมมติฐานค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง และมีสมมติฐานความขัดแย้งในอิหร่านจะสิ้นสุดภายในหนึ่งเดือน ซึ่งในประมาณการของฝ่ายวิจัยไม่รวมการฟื้นตัวของการส่งต่อผู้ป่วยจากคูเวต และผู้ป่วยจาก
กัมพูชา ขณะเดียวกันได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้น BDMS ขึ้นเป็น 22.00 บาท จากเดิมที่ 20.8 บาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรดังกล่าว

นอกจากนี้ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ จากเดิมแนะนำ ถือ หลังราคาหุ้น BDMS ปรับลดลงในช่วงที่ผ่านมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และการปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ทำให้แนวโน้มผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่ารายได้จากตลาดต่างประเทศจะปรับตัวดีขึ้น โมเมนตัมของผู้ป่วยที่บินเข้ามารับการรักษาแข็งแกร่งขึ้น และการให้ความสำคญกับการควบคุมค่่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง

และจากการเข้าประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหาร BDMS คาดว่ารายได้ในปี 2569 จะเติบโต 2-4% หนุนจากรายได้ในประเทศโต 1-3% และรายได้จากต่างประเทศโต 5-7% และอัตรากำไร EBITDA ที่ระดับ 24% ขณะที่ในเดือน ม.ค. 2569 รายได้รวมเติบโต 2% โดยรายได้ในประเทศทรงตัว ขณะที่รายได้จากต่างประเทศโต 2% BDMS ได้ปรับขึ้นราคาสำหรับการรักษาบางประเภท และจะทำโปรโมชั่นเพิ่มเติม เพื่อกระตุ้นอุปสงค์จากผู้ป่วยชาวไทย อีกทั้งคาดว่ารายได้จากประกันจะยังเพิ่มขึ้น รวมทั้งเห็นศักยภาพในการควบคุมค่าใช้จ่ายได้มากขึ้น

ผู้บริหาร BDMS ยังระบุอีกว่า หลังจากนี้จะจำกัดการขยายจำนวนเตียง และหันมามุ่งเน้นการใช้สินทรัพย์ให้เกิดประสิทธิภาพมากขึ้น และเพิ่มอัตราการครองเตียง ส่วนโรงพยาบาลใหม่สองแห่งที่ทัวหิน และสุราษฏร์ ที่กำหนดเปิดในปี 2569