ผันผวนก่อนหยุดยาว น่าสนใจ! 5 หุ้นใหญ่

“แม้จะเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว แต่ด้วยปัจจัยบวกจาก Fund Flow และภาพรวมที่ไม่มีความเสี่ยงใหม่ๆ เข้ามา จึงยังไม่มีความจำเป็นต้องรีบเทขายหุ้น ดัชนีฯ มีแนวรับสำคัญที่ 1250จุด”

หุ้นวิชั่น – วันนี้ คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบแคบและอาจผันผวน เนื่องจากเข้าใกล้วันหยุดยาว ทำให้นักลงทุนบางส่วนอาจชะลอการลงทุนหรือเลือกขายทำกำไรในหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับตัวขึ้นมามาก อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังไม่เห็นปัจจัยเสี่ยงที่รุนแรง ประกอบกับ กระแสเงินทุน (Fund Flow) ที่ยังคงไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นเอเชีย จะเป็นปัจจัยช่วยพยุงตลาดไว้ ทำให้เชื่อว่าดัชนีฯ มีโอกาสปิดในแดนบวกได้ (ที่มา-บล.ดาโอ)

ปัจจัยและเหตุการณ์สำคัญ

ปัจจัยต่างประเทศ

• การค้าโลก (Global Trade):

o สหรัฐฯ-อินเดีย: สหรัฐฯ มีแผนจะเก็บภาษีนำเข้าจากอินเดีย 50% คาดว่าจะมีผลปลายเดือน ส.ค. อย่างไรก็ตาม ประเด็นนี้ยังอยู่ระหว่างการเจรจาและยังไม่ใช่ข้อสรุปสุดท้าย

o สหรัฐฯ-จีน: การขยายเวลาพักรบทางการค้ายังไม่มีความชัดเจน (เส้นตายเดิม 12 ส.ค.) แต่ผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มชิปในเอเชียค่อนข้างจำกัด เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าบริษัทที่มีฐานการผลิตหรือแผนลงทุนในสหรัฐฯ จะได้รับการยกเว้นภาษี

• เศรษฐกิจจีนแข็งแกร่งกว่าคาด: ตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค. ของจีนขยายตัวถึง 7.2% (YoY) สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แม้การส่งออกไปสหรัฐฯ จะลดลง 22% แต่ถูกชดเชยด้วยการส่งออกไปยัง ASEAN ที่เติบโตถึง 17% และ EU ที่โต 9.3% ถือเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อเศรษฐกิจในภูมิภาคและสนับสนุน Fund Flow ไหลเข้าต่อเนื่อง
• รัสเซีย : เครมลินประกาศว่า ประธานาธิบดีวลาดิเมียร์ ปูติน และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะจัดการประชุมสุดยอดภายในไม่กี่วันนี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อยุติสงครามในยูเครนที่ดำเนินมาเป็นปีที่สี่ ตลาดการเงินตอบรับเชิงบวกต่อข่าวนี้ โดยพันธบัตรสกุลดอลลาร์ของยูเครนและสกุลเงินในยุโรปปรับตัวแข็งค่าขึ้นจากความหวังที่จะเกิดข้อตกลงสันติภาพ

ปัจจัยในประเทศ :

• MSCI Rebalance: MSCI ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออกและปรับน้ำหนักดัชนีรอบใหม่ ซึ่งจะมีผล ณ ราคาปิดวันที่ 26ส.ค. โดย Global Standard Index ไม่มีหุ้นเข้าใหม่ แต่มีหุ้นออก : HMPRO, OR …..ส่วน Global Small Index หุ้นเข้า : HMPRO, KTC และ หุ้นออก : SISB, TPIPL, ICHI
• ฤดูกาลประกาศงบ 2Q25: DAOL ประเมินกำไรสุทธิของตลาดในไตรมาส 2/68 ที่ 2.5 แสนล้านบาท (-2% YoY, -10% QoQ) ทั้งนี้ ยังไม่รวมกำไรของ GULF ที่จะมีรายการพิเศษเข้ามา
• การเมืองชายแดนไทย-กัมพูชา: ผลการประชุม GBC ที่มีข้อตกลง 13ข้อ รวมถึงการหยุดยิง ถือเป็นข่าวบวกที่ช่วยลดความเสี่ยงในภูมิภาค และส่งผลดีเชิงจิตวิทยาต่อหุ้นที่มีธุรกิจเกี่ยวข้อง เช่น SAV และ CBG
  
• XD วันนี้: หุ้น PTTEP ขึ้นเครื่องหมาย “XD” ที่อัตรา 4.10 บาทต่อหุ้น คาดราคาหุ้นจะปรับตัวลง หลังแนวโน้มราคาน้ำมันดิบ มีแนวโน้มอ่อนตัวลง หลัง OPEC+ จะยกเลิกการคุมการผลิต และรัสเซีย อาจยุติสงครามเร็วๆนี้

กลยุทธ์การลงทุน

แม้จะเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว แต่ด้วยปัจจัยบวกจาก Fund Flow และภาพรวมที่ไม่มีความเสี่ยงใหม่ๆ เข้ามา จึงยังไม่มีความจำเป็นต้องรีบเทขายหุ้น ดัชนีฯ มีแนวรับสำคัญที่ 1250จุด

• กลยุทธ์หลัก: แนะนำ "ถือหุ้นบางส่วนข้ามสัปดาห์ และแบ่งขายทำกำไรบางส่วน" สำหรับหุ้นที่ราคาปรับขึ้นมามากแล้ว เพื่อล็อคกำไร การลงทุนในช่วงนี้ยังคงเน้นกรอบเวลาที่สั้นลงและหมุนเวียนกลุ่มลงทุน (Sector Rotation) เร็วขึ้น

• กลุ่มหุ้นน่าสนใจ:

• หุ้นพื้นฐานดีที่ยัง Laggard: หุ้นที่ราคายังปรับขึ้นไม่มากนักและมีความเสี่ยงขาลงจำกัด เช่น STA*, AMATA*, SCGP*, LH*

• หุ้นนำตลาด (Market Leaders): มี 5 หุ้นที่ตลาดให้ความสนใจและมีสภาพคล่องสูง เช่น DELTA*, AOT, TRUE*, SCB, KBANK

• หุ้นในพอร์ตวันนี้ นำ ADVANC, MTC*, THAI* ออกและถือหุ้นตัวที่เหลือไว้ หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย ITC(20%), TRUE*(10%), CRC(20%), SCGP(10%)