BCPG เล็งบุ๊กกำไรพิเศษ โบรกฯ ให้เป้า 8 บ.

หุ้นวิชั่น - บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ระบุ บริษัท บีซีพีจี จำกัด (มหาชน) หรือ BCPG ปิดดีลขายโรงไฟฟ้า Hamilton Liberty และ Hamilton Patriot กำลังผลิตตามสัดส่วนร่วมทุน 426MW มูลค่าสุทธิ USD354 ล้าน (ราว 1.15 หมื่นล้าน) สูงกว่ามูลค่าขายที่เคยเป็นข่าวราว 15%

มองเป็นปัจจัยบวกระยะสั้น โดยบริษัทจะได้รับเม็ดเงินเข้ามาทันที 1.15 หมื่นล้านบาท และคาดจะมีกำไรพิเศษ (ก่อนภาษี) ราว 2.5-3.0 พันล้านบาท ที่จะรับรู้ในไตรมาส 3/2569 แต่คาดจะเป็นความเสี่ยงเชิงลบกับโมเมนตัมกำไรในระยะกลาง จากส่วนแบ่งกำไรของโรงไฟฟ้า 2 โรงดังกล่าว ที่จะหายไปราว 1.0 พันล้านบาท/ปี (ราว 50-52% ของกำไรรวม)

ซึ่งแม้บางส่วนอาจชดเชยด้วยส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้าใหม่ที่จะหาเข้ามาเติม และดอกเบี้ยจ่ายที่อาจลดลงจากการจ่ายคืนเงินกู้บางส่วนก็ตาม

ปัจจุบันให้คำแนะนำ Neutral ราคาเป้าหมายที่ 8.00 บาท