EAเปิดใจปมกังวลหุ้นกู้ ปิดประตูผิดนัดชำระหนี้

#EA #ทันหุ้น – EA แจงยิบกรณีสมาคมตราสารหนี้ไทย ขึ้นเครื่องหมาย DNP แม้ผู้ถือหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดเร็วสุด 10 กรกฎาคม จะอนุมัติเลื่อนแล้ว 7 ปี มั่นใจปิดประตูผิดชำระหนี้อย่างน้อย 2 ปี จากหุ้นกู้ 3 รุ่นที่อนุมัติเลื่อน แต่เดินหน้ายื่นข้อเสนอใหม่ลดระยะเวลาเลื่อนครบกำหนด 5 ปี หวังหายใจคล่องยาวถึงปี 2569-2570

ความกังวลกลับสู่ บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด (มหาชน) หรือ EA อีกครั้ง หลังถูกขึ้นเครื่องหมาย Cash Balance ตั้งแต่วันที่ 2 กรกฎาคม 2568 ซึ่งเป็นผลจากกรณีที่สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) ขึ้นเครื่องหมาย DNP (Default Not Related to Payment) บนหุ้นกู้ EA257A แม้ว่าผู้ถือหุ้นกู้จะมีอนุมัติให้เลื่อนวันครบกำหนดชำระจาก 10 กรกฎาคม 2568 ออกไปอีก 7 ปีแล้วก็ตาม แต่ ThaiBMA มองว่า วาระที่ 4 ซึ่งเกี่ยวกับ ข้อกำหนดสิทธิข้อ 11.1 (ญ) ยังไม่ได้รับความเห็นชอบในการประชุมรอบก่อนหน้า

ซึ่งข้อกำหนดสิทธิข้อ 11.1 (ญ) ของหุ้นกู้ เกี่ยวข้องกับการผ่อนผันหรือการเปลี่ยนแปลงกำหนดเวลาชำระหนี้ของผู้ออกหุ้นกู้ โดยที่การกระทำดังกล่าวจะไม่ถือเป็นเหตุผิดนัดตามข้อกำหนดสิทธิ

@แจงไม่ผิดนัดชำระหนี้

นายวสุ กลมเกลี้ยง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการเงิน บริษัท พลังงานบริสุทธิ์ จำกัด (มหาชน) หรือ EA ชี้แจงกับ “ทันหุ้น” ว่า โอกาสที่บริษัทจะผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ EA257A เป็นไปไม่ได้ เนื่องจากผู้ถือหุ้นกู้ได้มีการโหวตให้บริษัทเลื่อนกำหนดชำระหุ้นกู้ออกไปแล้ว 7 ปี ส่วนกรณีที่ไม่อนุมัติวาระที่เกี่ยวกับข้อกำหนดสิทธิ 11.1 (ญ) อาจจะเกิดจากการสับสน เพราะยังไม่ใครเคยจัดรวมหุ้นกู้ 14 รุ่น ขอมติแบบนี้ มาก่อนซึ่งต้องมีการการโหวตให้หุ้นกู้ตัวเองเลื่อน และต้องโหวตให้หุ้นกู้รุ่นอื่นๆ เลื่อนเช่นเดียวกัน ปรากฏว่า ในส่วนของตัวเองที่ให้เลื่อนอนุมัติ แต่ขอให้คนอื่นเลื่อนไม่อนุมัติ ดังนั้นจึงมาพิจารณาว่าเกิดจากอะไร

พบว่าการที่ EA ขอสิทธินั้นมีการครอบคลุมถึงเหตุการณ์ที่ผิดเงื่อนไขในปัจจุบัน มีการขอสิทธิปรับเปลี่ยนสิ่งที่เกี่ยวข้องกับเรื่องนี้ในการประชุมครั้งถัดไปจนถึงเดือนกันยายน รวมถึงขอสิทธิในการเจรจากับสถาบันการเงินทั้งหมด จนถึงเดือนกันยายน ดังนั้นซึ่งผู้ถือหุ้นกู้ที่โหวตเลื่อน อาจจะกังวลว่าหากมีการเสนอเงื่อนไขใหม่ในอนาคต พวกเขาอาจไม่ได้รับประโยชน์เท่าผู้อื่น

แต่ในความเป็นจริง หากผู้ถือหุ้นกู้รายใดเสียสิทธิ์หรือด้อยกว่าผู้อื่น บริษัทจะต้องกลับมาขอสิทธิอีกครั้งและเสนอเงื่อนไขใหม่ให้กลุ่มนี้อยู่ดี ยืนยันผู้ถือหุ้นกู้ที่ให้เลื่อนจะไม่เสียเปรียบ ซึ่งบริษัทจะอธิบายให้ผู้ถือหุ้นกู้เข้าใจ

“ยืนยันสถานะไม่เข้าข่าย Default แม้บางวาระจะไม่ผ่าน แต่ก็ไม่เกิด Payment Default เลย เพราะหุ้นกู้ที่ครบกำหนดชำระในวันที่ 10 กรกฎาคมนี้ ได้ถูกเลื่อนกำหนดชำระออกไปแล้ว 7 ปี จากการอนุมัติ”

นายวสุ ชี้แจง ถึงกรณีเลวร้ายกระบวนการหากผู้ถือหุ้นกู้ต้องการ “Call Default” หรือ เรียกชำระเงิน ต้องเรียกประชุมจำนวนเสียงไม่ต่ำกว่า 66% และใช้เสียงโหวตถึง 75% หรืออีกทางคือรวมเสียงให้ได้ 50% ของยอดรวมทั้งหมด 100% ของหุ้นกู้รุ่น EA257A ซึ่งที่ผ่านมาผู้ที่โหวตไม่เห็นด้วยในการเลื่อนมีเพียงประมาณ 30% เท่านั้น จึงไม่ได้กังวล

@ปรับเกณฑ์ใหม่หวังคล่องตัวเพิ่ม

นายวสุ กล่าวด้วยว่า จากการที่ผู้ถือหุ้นกู้โหวตเลื่อน 3 รุ่นที่ผ่านมา คือ EA257A, EA259A และ EA261A จะทำให้บริษัทไม่ต้องกังวลเรื่องครบกำหนดชำระหุ้นกู้ 2 ปี แต่ตนมีความตั้งใจที่จะสื่อสารให้ผู้ถือหุ้นกู้ให้บริษัทสามารถดำเนินการธุรกิจอย่างคล่องตัว โดยที่ไม่ต้องสะดุดกับการครบกำหนดหุ้นกู้ จึงได้มีการเรียกประชุมพร้อมข้อเสนอใหม่สำหรับการประชุมในวันที่ 9 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวาระที่เกี่ยวกับการเสนอขอเลื่อนกำหนดชำระหุ้นกู้เร็วขึ้นจาก 7 ปี เป็น 5 ปี

ซึ่งหุ้นกู้โหวตเลื่อน 3 รุ่น ก็จะประชุมเพื่อรับสิทธินี้ด้วยเช่นเดียวกัน และเชื่อว่าการที่บริษัทเสนอเลื่อนหุ้นกู้ 5 ปี จะสามารถเพิ่มจำนวนรุ่นหุ้นกู้ที่อนุมัติได้มากขึ้น มีโอกาสที่จะเพิ่มจำนวนรุ่นที่อนุมัติได้จาก 3 รุ่น เป็น 6 รุ่น ซึ่งจะทำให้บริษัทโล่งไปอีก 5 ปี และถ้ามีโอกาสถึง 9-10 รุ่น ก็จะทำให้สถานะของบริษัทดีขึ้นอย่างมาก

นายวสุ ยืนยันว่า มีความตั้งใจที่จะให้ผู้ถือหุ้นกู้ได้รับเงินและผลประโยชน์ครบทุกจำนวน โดยต้องการดำเนินธุรกิจควบคู่ไปกับผู้ถือหุ้นกู้ที่ให้ความกรุณา ดังนั้นเมื่อการประชุมผู้ถือหุ้นกู้ครั้งถัดไป สามารถลงมติอนุมัติวาระที่เกี่ยวข้องได้ เครื่องหมาย DNP ดังกล่าวจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะส่งผลให้เครื่องหมาย Cash Balance ที่ขึ้นไว้ชั่วคราวสิ้นสุดลงเช่นกัน