โบรกฯจัดให้..เทียบฟอร์ม DOHOME-GLOBAL-HMPRO

#ทันหุ้น - บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ส่องหุ้น DOHOME โดยคาดผลประกอบการ Q2/66 ของ DOHOME ฟื้นตัวจาก Q1/66 มาจากยอดขายกลุ่มลูกค้าก่อสร้าง เริ่มปรับตัวมีการรับงานจากภาคเอกชนมากขึ้นแทนงานภาครัฐที่ชะลอตัวลง

ขณะเดียวกันคาดจะเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้น จากผลกระทบเรื่องค่าขนส่ง และสต๊อคสินค้าเหล็กต้นทุนสูงลดลง ขณะเดียวกันบริษัทได้มีการสั่งสินค้า House Brand ใหม่ที่มีราคาต้นทุนน้อยกว่านำเข้าจากประเทศจีนเพิ่ม คาดช่วยยกระดับอัตรากำไรขั้นต้นได้ดีขึ้นอยู่ในช่วง 17-18% โดยประเมินเบื้องต้นคาดมีกำไรเติบโต YoY นอกจากนั้นฝ่ายวิจัยคาดบริษัทจะมีการบันทึกเงินเคลมประกันจากน้ำท่วม ราว 60 ล้านบาท และคาดผลประกอบการใน 2H66 จะฟื้นตัวต่อเนื่องซึ่งได้ประโยชน์จากฐานต่ำ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปกติของปี2566 ไว้ที่1.6 พันล้านบาท เติบโต 88%YoY และราคาเหมาะสมปี2566 อยู่ที่15.60 บาท ( DCF)โดยแนะนำ เก็งกำไร **

ส่องหุ้น GLOBAL โดยคาดผลประกอบการของ GLOBAL จะเริ่มเห็นการฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป คาดการฟื้นตัวของ SSSG จะทำได้ดีในช่วง 2H66 ภายใต้สถานการณ์ปกติ ไม่มีผลกระทบจากฤดูกาลที่แปรปรวน ได้ ปัจจัยหนุนจากงบประมาณภาครัฐ และแรงซื้อจากผู้ประกอบการทั้งจากกลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และจากกลุ่มลูกค้าเกษตรกร รวมถึงการการกลับมาของนักท่องเที่ยว โดยในปี 2566 คงแผนการเปิดสาขาใหม่ 7 แห่ง ใน Q1/66 เปิดสาขาในจ.พิจิตร แล้ว 1 แห่ง ใน Q2/66 มีแผนเปิดอีก 2 แห่ง และในช่วง 2H66 เตรียมเปิดสาขาเพิ่มอีก 4แห่ง ฝ่ายวิจัยคาดในปี 2566 บริษัทจะมีกำไรปกติ 3.9 พันล้านบาทเติบโต 8%YoY โดยคาดบริษัทจะรายงานผลประกอบการในวันที่ 2 พ.ค.

ให้ราคาเหมาะสมปี2566 ที่ 23.20 บาท (อ้างอิงวิธีDCF,WACC ที่7.11%)คำแนะนำ “ทยอยสะสม” **

และประเมินหุ้น HMPRO ฝ่ายวิจัยคาดผลประกอบการของ HMPRO ฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป การเร่งขายสินค้า Private Label ยังคงอยู่ในแผนของบริษัทที่เพิ่มขึ้น ปีละ 1%.โดยคาดสัดส่วนรายได้ในปี2566 จะอยู่ที่ราว 21-22% ซึ่งเป็นส่วนเพิ่มความสามารถในการทำกำไร โดยคงแผนการขยายสาขาใหม่ของปี2566 HMPRO 2 แห่งและ Mega Home อีก 10 แห่ง ซึ่งจะเห็นการเปิดตัวในช่วง 2H66 เป็นหลัก

ให้ราคาเหมาะสมปี2566 ที่16.40 บาท (อ้างอิงวิธีDCF, WACC 5.8%)คงคำแนะนำ “ซื้อ ” **

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1