เจาะหุ้น IPO ตัวล่าสุด ACOM ธุรกิจให้บริการสนับสนุนอีคอมเมิร์ซ อันดับ 1 ของอาเซียน

ธุรกิจให้บริการสนับสนุนอีคอมเมิร์ซ (E-Commerce Enabler) ครบวงจรในกลุ่มประเทศอาเซียนมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง จากการแพร่ระบาดของ COVID-19 มากว่า 2 ปี ทำให้ผู้บริโภคเปลี่ยนพฤติกรรมมาเลือกซื้อสินค้าทางออนไลน์เพิ่มขึ้น ส่งผลให้แบรนด์ต่างๆ หันมาทำการตลาดออนไลน์แบบหลากหลายช่องทาง นับเป็นโอกาสที่จะสร้างการเติบโตให้กับผู้ประกอบการที่อยู่ในอุตสาหกรรม
ซึ่ง ACOM หรือ บริษัท เอคอมเมิร์ซ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) เป็นผู้นำการให้บริการสนับสนุนธุรกิจอีคอมเมิร์ซ (E-commerce Enabler) ครบวงจรรายใหญ่ที่สุดในภูมิภาคอาเซียน และย่อมได้รับผลประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของบริโภคดังกล่าวข้างต้น จึงวางแผนขยายธุรกิจในอาเซียนอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกันบริษัทก็อยู่ระหว่างเตรียมความพร้อมเพื่อเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) เพื่อระดมทุนขยายธุรกิจต่อยอดการเติบโตในอนาคต โดยธุรกิจ ACOM จะน่าสนใจและมีจุดเด่นแค่ไหน ติดตามได้ในบทความนี้

ธุรกิจและบริการของ ACOM

ACOM เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ซึ่งประกอบธุรกิจหลักในการให้บริการสนับสนุนการประกอบธุรกิจด้านพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์อย่างครบวงจร โดยบริษัทมีสถานะเป็นกิจการศูนย์กลางธุรกิจระหว่างประเทศ (International Business Center)
สำหรับบริการด้านอีคอมเมิร์ซของ ACOMครอบคลุมการออกแบบและพัฒนาร้านค้าออนไลน์ บริหารร้านค้าให้กับแบรนด์ต่างๆ ให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์ ให้บริการคลังสินค้าครบวงจร รับชำระเงินและจัดส่งสินค้า วิเคราะห์และให้ข้อมูลเชิงลึก รวมถึงมีศูนย์บริการและดูแลลูกค้า เพื่อช่วยเหลือแบรนด์ต่างๆ สื่อสารกับลูกค้านอกจากนี้ บริษัทยังพัฒนาแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่ทันสมัย ทั้ง EcommerceIQ, EcommerceIQ Market Insights และ EcommerceIQ Client Analytics ในรูปแบบ Software as a Service หรือ SaaS เพื่อนำมาสนับสนุนบริการให้มีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น ปัจจุบันบริษัทให้บริการใน 5 ประเทศ ได้แก่ ไทย อินโดนีเซีย มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ และสิงคโปร์
โดยสิ้นไตรมาส 1/2565 บริษัทมีผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจรรวม 171 ราย เพิ่มขึ้นกว่า 57 รายจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และยังมีผู้ใช้บริการผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์หรือบริการเสริมตามความต้องการของลูกค้า (Value Added Services) อีก 50 ราย รวมเป็น 221 ราย นอกจากนี้ จากข้อมูลของ Inter Brand พบว่า ปัจจุบันบริษัทเป็นผู้ให้บริการแก่กลุ่มผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจรที่เป็นแบรนด์ระดับโลกที่มีมูลค่าสูงสุดถึง 13 แบรนด์จากลำดับ 100 แบรนด์แรกในปี 2564

มีผู้ถือหุ้นเป็น DKSHผู้นำการตลาดด้านสินค้าอุปโภคบริโภค

อีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยให้ ACOM เติบโตอย่างแข็งแกร่งในอนาคต คือ การสนับสนุนจาก DKSH ซึ่งเป็นผู้กระจายสินค้าให้แก่แบรนด์รายใหญ่ของเอเชียแปซิฟิก และมีแบรนด์ในพอร์ตโฟลิโอกว่าพันแบรนด์ ล่าสุดบริษัทได้ลงนามในข้อตกลงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ DKSH โดยบริษัทจะเป็นพาร์ตเนอร์เพียงรายเดียวของ DKSH สำหรับการให้บริการธุรกิจออนไลน์แบบ B2C ทั้งหมดในประเทศที่ ACOM ดำเนินธุรกิจ ซึ่ง DKSH ได้ถ่ายโอนและแนะนำแบรนด์ที่ต้องการขยายธุรกิจออนไลน์แบบ B2C ให้กับ ACOM ทำให้มีโอกาสให้บริการแก่แบรนด์สินค้าใหม่หลายราย นอกจากนั้น บริษัทยังวางแผนเร่งขยายธุรกิจไปยังเวียดนามเพื่อสนับสนุน DKSH และลูกค้าของบริษัทอีกด้วย ทั้งนี้ คาดว่าภายหลังการเสนอขายหุ้นไอพีโอครั้งนี้ DKSH จะมีสัดส่วนการถือหุ้นใน ACOM ราว 18.00-19.99%

ผลประกอบการย้อนหลัง

ในด้านผลประกอบการบริษัทยังมีผลขาดทุนสะสม โดยปี 2562-2563 มีผลขาดทุนสุทธิ 781.9 ล้านบาท 458.0 ล้าน และ 563.6 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนไตรมาส 1/65 บริษัทมีขาดทุนสุทธิลดลงอย่างมีนัยสำคัญอยู่ที่ 115.9 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ของบริษัทที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และการปรับปรุงประสิทธิภาพต้นทุนการดำเนินงานทั้งทางตรงและฝ่ายสนับสนุน การลดลงของผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน

บุกตลาดใหม่ ขยายฐานลูกค้า สร้างการเติบโต

นายวีระพงษ์ (พอล) ศรีวรกุล ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า ภายหลังการเสนอขายหุ้น IPO บริษัทมีแผนที่จะขยายการเติบโตทางธุรกิจในเวียดนาม เพื่อเป็นการสนับสนุนแบรนด์ ซึ่งเป็นผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซของบริษัทในระดับภูมิภาคที่ให้บริการอยู่ในปัจจุบัน และต้องการให้บริษัทขยายบริการไปในเวียดนาม รวมถึงแบรนด์ในกลุ่มของ DKSH ที่ดำเนินการในเวียดนาม โดยบริษัทคาดหวังว่าจะมีผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจรเพิ่มมากขึ้นในระหว่างการดำเนินการดังกล่าว
ทั้งนี้ บริษัทได้วางกลยุทธ์ขยายธุรกิจในภูมิภาคอาเซียนเพื่อขยายขอบเขตทางภูมิศาสตร์สู่ตลาดใหม่ และเพิ่มฐานผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจร ได้แก่ 1.มุ่งพัฒนาความสัมพันธ์ในฐานะพันธมิตรกับกลุ่มผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจรระดับโลกของบริษัทฯ เพื่อเพิ่มจำนวนแบรนด์ รายการสินค้าและการให้บริการมากกว่า 1 ประเทศ, 2.ลงทุนพัฒนาแพลตฟอร์มทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มศักยภาพการให้บริการ เช่น บริการจัดการคำสั่งซื้อที่ซับซ้อน และการเพิ่มขีดความสามารถด้านข้อมูล เป็นต้น เพื่อให้ลูกค้าที่ใช้บริการสามารถสร้างสรรค์แคมเปญที่มีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น
3.ขยายฐานผู้ใช้บริการรายใหม่และกลุ่มสินค้าใหม่ๆ ในธุรกิจอีคอมเมิร์ซ, 4. มุ่งเน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์ EcommerceIQ SaaS ทั้งในด้านฟีเจอร์ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ และเพิ่มความปลอดภัยในการรักษาข้อมูล เพื่อขยายไปสู่ตลาดที่กว้างขึ้น ทั้งบริษัทข้ามชาติและผู้ประกอบการธุรกิจขนาดกลาง ด้วยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นน้อยมาก และ 5. การเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตเพื่อขยายตลาดใหม่ เช่น เวียดนามและขยายธุรกิจที่มีในมาเลเซีย เป็นต้น ทั้งนี้ การขยายไปยังตลาดเวียดนาม บริษัทฯ มีสัญญาร่วมมือทางกลยุทธกับทาง DKSH เรียบร้อยแล้ว

ข้อมูลเสนอขายหุ้นไอพีโอ

ACOM จะเสนอขายหุ้น IPO รวมไม่เกิน 1,599,642,100 หุ้น หรือคิดเป็นไม่เกิน 35% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งนี้ ประกอบด้วย 1. หุ้นสามัญเพิ่มทุนที่เสนอขายโดยบริษัทฯ จำนวนไม่เกิน 685,560,900 หุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 1.00 บาท คิดเป็นไม่เกินร้อยละ 15.0 ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งนี้ และ 2. หุ้นสามัญเดิมที่เสนอขายโดย เอคอมเมิร์ซ กรุ๊ป ลิมิเต็ด จำนวนไม่เกิน 914,081,200 หุ้น คิดเป็นไม่เกิน 20% ของจำนวนหุ้นสามัญที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัทฯ ภายหลังการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งนี้
โดยมีวัตถุประสงค์ในการระดมทุนครั้งนี้ เพื่อนำไปใช้สำหรับการลงทุนขยายธุรกิจและเข้าซื้อกิจการที่อาจมีขึ้นในอนาคต เพื่อขยายขอบเขตทางภูมิศาสตร์สู่ตลาดใหม่ และขยายขีดความสามารถในการให้ได้มาซึ่งผู้ใช้บริการอีคอมเมิร์ซครบวงจร ประมาณ 2,300 - 3,000ล้านบาท ใช้เป็นเงินทุนพัฒนาแพลตฟอร์ม EcommerceIQ และเทคโนโลยีในด้านอื่นๆ ประมาณ 300ล้านบาท รวมถึงพัฒนาผลิตภัณฑ์ EcommerceIQ SaaS ราว 200 ล้านบาท และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไป 500-800 ล้านบาท