ความน่าสนใจของ DW นอกเหนือจากอัตราทด
#ทันหุ้น-โดยทั่วไปนักลงทุนมักคุ้นเคยกับ “อัตราทด (Gearing)” ในฐานะจุดเด่นหลักของ Derivative Warrant (DW) ที่ช่วยขยายศักยภาพผลตอบแทนให้สูงขึ้นเมื่อคาดการณ์ทิศทางราคาหุ้นได้ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม DW ยังมีคุณสมบัติด้านอื่นที่สามารถเพิ่มโอกาสการทำกำไรและช่วยให้การบริหารกลยุทธ์การเทรดมีความยืดหยุ่นมากขึ้น บทความนี้จึงสรุป “3 ความน่าสนใจของ DW” ที่อยู่เหนือไปจากเรื่องอัตราทด เพื่อช่วยให้นักลงทุนมองเห็นมิติใหม่ของเครื่องมือชนิดนี้อย่างรอบด้านมากขึ้น
1. เก็งกำไรบนดัชนี SET และ SET50 ได้ด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นต่ำ
แม้ DW ส่วนใหญ่ที่นักลงทุนคุ้นเคยมักจะอ้างอิงกับหุ้นรายตัว แต่ข้อได้เปรียบหนึ่งที่สำคัญคือ สามารถใช้เก็งกำไรบนดัชนี SET และ SET50 ได้โดยไม่ต้องใช้เงินก้อนใหญ่ เหมือนการลงทุนผ่านผลิตภัณฑ์อื่น เช่น SET50 Futures หรือกองทุนอ้างอิงดัชนี
ด้วย DW นักลงทุนสามารถเข้าถึงการเคลื่อนไหวของดัชนีด้วยต้นทุนต่ำ ยืดหยุ่น และเลือก “ระดับอัตราทด” รวมถึง “ซีรีส์ที่เหมาะกับสไตล์การเทรด” ได้หลากหลาย โดยเฉพาะ DW01 ที่ออกโดยหลักทรัพย์บัวหลวง ซึ่งเป็นผู้ออกเพียงรายเดียวในปัจจุบันที่เสนอ DW บนดัชนี SET พร้อมฟีเจอร์เฉพาะเพื่อรองรับนักลงทุนทุกสไตล์ เช่น
SET ซีรีส์ A: สายเกียร์สูง เน้นความผันผวนเพื่อเล่นรอบสั้น
SET ซีรีส์ L: เน้นการ “ถือเกาะเทรนด์” ด้วยค่าเสื่อมเวลาที่ต่ำมาก เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาต้นทุน
SET50 ซีรีส์ F, G: เหมาะสำหรับผู้ที่ชอบตามจังหวะ SET50 Futures แต่ต้องการความยืดหยุ่นและเงินลงทุนที่น้อยกว่า
2. ทำกำไรยามตลาดลงได้ด้วย Put DW
นักลงทุนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับการซื้อ Call DW เพื่อเก็งกำไรเมื่อหุ้นปรับตัวขึ้น แต่ความจริงแล้ว DW ยังมีอีกด้านหนึ่งที่เปิดโอกาสสร้างผลตอบแทนในช่วงตลาดเป็นขาลง นั่นคือ Put DW ซึ่งมีราคาที่เคลื่อนไหวสวนทางกับราคาหุ้นอ้างอิง
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนประเมินว่าหุ้น DELTA มีแนวโน้มปรับตัวลง ก็สามารถใช้โอกาสนี้ในการเข้าซื้อ DELTA01P2603A ซึ่งเป็น Put DW อ้างอิง DELTA หากราคาหุ้นปรับตัวลงตามคาด ราคาของ Put DW จะปรับขึ้นตามกลไก และสามารถสร้างผลกำไรได้แม้ตลาดเป็นขาลง
อย่างไรก็ตาม จำนวน Put DW ที่ครอบคลุมหุ้นหลากหลายกลุ่มอุตสาหกรรมมักมีจำกัด เนื่องจากข้อพิจารณาด้านการบริหารความเสี่ยงของผู้ออก แต่ DW01 ยังคงเป็นผู้ออกที่มีจำนวน Put DW เยอะเป็นอันดับต้นๆ ในอุตสาหกรรม ครอบคลุมหุ้นรายตัวจำนวนมากและตอบโจทย์กลยุทธ์ทำกำไรในตลาดขาลงได้ดียิ่งขึ้น
3. เงินลงทุนไม่มาก “ก็เข้าถึงหุ้นใหญ่ได้”
หุ้นขนาดใหญ่ใน SET100 หลายตัวมีราคาหลักร้อยบาทขึ้นไป ทำให้การเข้าลงทุนบนกระดานหุ้นจริง (ที่ต้องซื้อขั้นต่ำเป็นล็อต เช่น 100 หุ้น) อาจต้องใช้เงินลงทุนสูง และเป็นอุปสรรคสำหรับผู้ลงทุนรายย่อยที่ต้องการเข้าเก็งกำไรหุ้นใหญ่เหล่านี้
ราคา DW ต่อหน่วยมักอยู่เพียง 0.20–0.80 บาท เท่านั้น นักลงทุนจึงสามารถใช้เงินจำนวนน้อยในการ “เข้าถึงโอกาสทำกำไรบนหุ้นใหญ่” ขณะที่ยังได้รับประโยชน์จากอัตราทดซึ่งช่วยขยาย % ผลตอบแทนตามความผันผวนของหุ้นอ้างอิง กล่าวอีกนัยหนึ่ง DW เปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเก็งกำไรบนหุ้นชั้นนำที่ราคาแพงได้ง่ายขึ้น ทั้งยังเป็นทางเลือกที่ต้นทุนต่ำกว่าการซื้อหุ้นจริงอย่างมีนัยสำคัญ
สรุป
แม้อัตราทดจะเป็นเสน่ห์สำคัญของ DW แต่ก็ยังมีจุดเด่นอื่นๆ ได้แก่ ความยืดหยุ่นในการเข้าลงทุนบนดัชนี SET / SET50 ด้วยเงินลงทุนต่ำ ความสามารถในการสร้างกำไรในตลาดขาลงด้วย Put DW โอกาสเข้าถึงหุ้นใหญ่ราคาแพง ด้วยต้นทุนต่อหน่วยที่จับต้องได้ด้วยคุณสมบัติที่หลากหลายนี้ DW จึงถือเป็นเครื่องมือที่ช่วยเพิ่มศักยภาพในการเทรดให้ผู้ลงทุนทุกกลุ่ม ตั้งแต่สายเทรดสั้นที่ชอบเกียร์สูง ไปจนถึงผู้เน้นกลยุทธ์เกาะเทรนด์อย่างเป็นระบบ
ทั้งนี้ผู้ลงทุนสามารถค้นหา DW ที่สนใจวางแผนลงทุนได้โดยสามารถเข้าเว็บไซต์ www.blswarrant.com และพิมพ์ชื่อหุ้นอ้างอิงที่สนใจในช่องค้นหาด้านขวาบนของเว็บไซต์ หลังจากนั้นจะปรากฏชื่อ DW01 ที่อ้างอิงหุ้นดังกล่าว ผู้ลงทุนสามารถคลิกที่ชื่อ DW01 รุ่นที่สนใจเพื่อเข้าถึงตารางราคาและรายละเอียดเชิงลึกได้ทันที เท่านี้ผู้ลงทุนก็จะค้นหา DW ที่สนใจได้อย่างสะดวก รวดเร็ว เพื่อนำไปใช้ในการวางแผนเทรด DW
คำเตือน
ก่อนการซื้อขาย DW นักลงทุนควรวางแผนบนตารางราคาทุกครั้ง และต้องมีจุดตัดขาดทุนเมื่อราคาเคลื่อนไหวต่างไปจากที่คาดการณ์ นักลงทุนทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ซึ่งบริษัทไม่รับรองผลกำไร/ผลขาดทุนจากการลงทุนของท่าน