ส่องหุ้น Cash Cow Company 8 หุ้นตัวท็อป กระแสเงินสดแข็งแกร่ง
The Bangkok Insight
อัพเดต 16 เม.ย. เวลา 01.01 น. • เผยแพร่ 16 เม.ย. เวลา 00.33 น. • The Bangkok Insightหุ้น Cash Cow Company หรือ หุ้นที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้อย่างต่อเนื่องในระยะยาว ส่อง 8 หุ้นตัวท็อป กระแสเงินสดแข็งแกร่ง
ในโลกของการลงทุน หุ้นประเภท Cash Cow Company ซึ่งเป็นธุรกิจที่มีเงินสดเหลืออยู่ในกิจการ และสามารถผลิตได้อย่างต่อเนื่อง โดยมีต้นทุนในการดูแลรักษาที่ต่ำหรือแทบจะไม่มีเลย ได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่มั่นคงและสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืนสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะในตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง หุ้นเหล่านี้เปรียบเสมือน "แม่วัวที่ผลิตน้ำนมได้เรื่อย ๆ" ซึ่งหมายถึงบริษัทหรือผลิตภัณฑ์ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้ต่อเนื่องในระยะยาว ด้วยการลงทุนที่ต่ำและความเสี่ยงที่จำกัด
หุ้น Cash Cow Company คืออะไร
หุ้น Cash Cow Company หมายถึงหุ้นของบริษัทที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้อย่างต่อเนื่องในระยะยาว โดยใช้การลงทุนต่ำและมีความมั่นคงทางการเงินสูง บริษัทเหล่านี้มักดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่เติบโตช้าแต่มีส่วนแบ่งตลาดขนาดใหญ่ ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างยั่งยืนและลดความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ โดยมีลักษณะเด่น ดังนี้
- อยู่ในตลาดที่เติบโตช้า มักอยู่ในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตช้า เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค เทคโนโลยีพื้นฐาน หรือบริการที่จำเป็น ซึ่งการเติบโตของตลาดมักจะคงที่และไม่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทำให้บริษัทสามารถรักษาส่วนแบ่งตลาดได้โดยไม่ต้องเผชิญกับการแข่งขันสูง
- ส่วนแบ่งตลาดขนาดใหญ่ มักเป็นผู้นำในตลาดและมีฐานลูกค้าประจำที่แข็งแกร่ง ช่วยให้สามารถสร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง
- การลงทุนต่ำ บริษัทต้องการการลงทุนเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยหรือแทบไม่มีเลยในการรักษาผู้นำในตลาด เช่น การวิจัยและพัฒนา (R&D) หรือการทำการตลาดใหม่ ๆ ทำให้กำไรสุทธิสูงและสามารถนำกระแสเงินสดไปใช้ในกิจกรรมอื่น ๆ เช่น การจ่ายเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืน
- กระแสเงินสดต่อเนื่อง ด้วยฐานลูกค้าที่มั่นคงและความต้องการสินค้าหรือบริการที่ต่อเนื่อง บริษัทสามารถสร้างรายได้ระยะยาว แม้ในช่วงเศรษฐกิจผันผวน
- ความเสี่ยงต่ำ หุ้น Cash Cow Company มีความเสี่ยงต่ำเมื่อเทียบกับหุ้นในอุตสาหกรรมที่เติบโตเร็ว เนื่องจากมีฐานลูกค้าและรายได้ที่มั่นคง อีกทั้งยังไม่ต้องพึ่งพาการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีหรือแนวโน้มตลาดใหม่ ๆ มากนัก
ธุรกิจ Cash Cow Company สร้างรายได้ต่อเนื่อง
ธุรกิจ Cash Cow Company เป็นประเภทธุรกิจที่มีส่วนแบ่งตลาดสูงในอุตสาหกรรมที่เติบโตช้า แต่ยังคงสร้างรายได้ต่อเนื่องเช่น iPhone ของ Apple หรือ Windows ของ Microsoft ซึ่งยังคงสร้างรายได้ระดับสูง แม้ตลาดจะเข้าสู่ช่วงอิ่มตัว
สำหรับนักลงทุนรายย่อย หุ้นประเภทนี้เหมาะสมอย่างยิ่ง เนื่องจากมีความมั่นคงทางการเงินและให้ผลตอบแทนในรูปแบบเงินปันผลสูง อีกทั้งยังช่วยลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน โดยเฉพาะในช่วงเศรษฐกิจผันผวน ซึ่งไม่เพียงช่วยสร้างรายได้ระยะยาว สามารถแบ่งเงินลงทุนจากการขายทำกำไรเพื่อขยายพอร์ตลงทุนต่อไป
วิธีค้นหาหุ้น Cash Cow Company
นักลงทุนสามารถต้องหาหุ้นที่มีลักษณะเป็น Cash Cow Company หรือหุ้นที่มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งได้ดังนี้
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นบวก
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนติดลบ
- เงินสดสุทธิเป็นบวก
- กำไรสุทธิ 5 ปีย้อนหลังเป็นเป็นบวก
- อัตราส่วนสภาพคล่องมากกว่า 1 เท่า
- วงจรเงินสดต่ำ
- D/E Ratio น้อยกว่า 1 เท่า
- ROE มากกว่า 0
- ROA มากกว่า 10%
- P/E Ratio ต่ำกว่า 16 เท่า
- Beta ต่ำกว่า 1
8 หุ้น กระแสเงินสดแข็งแกร่ง
ข้อมูลต่อไปนี้ เป็นรายชื่อหุ้นที่ได้มาจากการคัดเลือกโดยใช้กระบวนการวิเคราะห์และคัดกรองตามขั้นตอนที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เพื่อให้ได้หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้อย่างเหมาะสม
เงื่อนไขการจัดอันดับ
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานปี 2567 เป็นบวก
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนปี 2567 ติดลบ
- เงินสดสุทธิปี 2567 เป็นบวก
- กำไรสุทธิ ปี 2563 – 2567 เป็นบวก
- อัตราส่วนสภาพคล่องปี 2567 มากกว่า 1 เท่า
- วงจรเงินสดปี 2567 ต่ำ
- D/E Ratio ปี 2567 น้อยกว่า 1 เท่า
- ROE ปี 2567 มากกว่า 0
- ROA ปี 2567 มากกว่า 10%
- P/E Ratio (1 เมษายน 2567) ต่ำกว่า 16 เท่า
- Beta ต่ำกว่า 1
สรุปลงทุนในหุ้น Cash Cow Company ดีไหม?
หุ้น Cash Cow Company เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มองหาความมั่นคงทางการเงินและผลตอบแทนระยะยาว อย่างไรก็ตาม ควรศึกษาข้อมูลบริษัทและอุตสาหกรรมอย่างละเอียด เพื่อให้แน่ใจว่าหุ้นดังกล่าวเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของตัวเอง
หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
ที่มา : ฐิติเมธ โภคชัย ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- ส่อง 10 อันดับหุ้นไทยกำไรสูงสุดปี 2567 ‘PTT’ ยืนหนึ่ง กำไร 9 หมื่นล้านบาท!
- ‘ตลาดหลักทรัพย์’ ออก 2 มาตรการใหม่ หลังจบมาตรการชั่วคราว หวังสร้างเสถียรภาพหุ้นไทย
- ส่อง 16 หุ้นปันผลเด่นใน SETHD Index ยีลด์เฉลี่ย 3 ปี พุ่งทะลุ 5%
ติดตามเราได้ที่