GPSC กรุงศรี คาดกำไร Q4/67 โตจากปีก่อน แนะซื้อให้เป้า 34 บาท

#GPSC #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC คาดการณ์ว่าไตรมาส 4/67 จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 578 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY แต่ลดลง 25% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ ขณะที่กำไรหลัก ซึ่งไม่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน และค่าตัดจำหน่ายจาก GLOW คาดว่าจะมีกำไรหลักอยู่ที่ 1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% YoY และทรงตัว QoQ โดยรายได้คาดจะลดลง เนื่องจากปริมาณการรับซื้อไฟจาก EGAT ลดลง แต่อัตรากำไรขั้นต้นจะดีขึ้น เพราะต้นทุนค่าก๊าซและถ่านหินที่คาดว่าจะถูกลง

นอกจากนี้ ฝ่ายวิจัยกรุงศรีได้คาดการณ์แนวโน้มกำไรไตรมาส 1/68 ของ GPSC จะลดลง QoQ เนื่องจาก reserved shutdown ของ Gheco-One ใน ม.ค. 2568 และคาดส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนจดลดลง โดยฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2567-2569 ลง 5%, 6% และ 10% ตามลำดับ หลังจากปรับสมมติฐานรายได้ อัตรากำไรขั้นต้น และส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน รวมถึงสมมติฐานอัตราค่าไฟฟ้าที่ 3.85 บาท และต้นทุนก๊าซ ฝ่ายวิจัยจึงได้ปรับราคาเป้าหมายใหม่มาอยู่ที่ 34 บาท จากเดิมอยู่ที่ 38 บาท

โดยยังคงแนะนำซื้อ คาดว่าส่วนแบ่งกำไรจาก Avaada, CFXD และ XPCL หนุนผลประกอบการปี 2568 รวมถึงโอกาสในการได้โครงการพลังงานหมุนเวียนเพิ่มเติม ฝ่ายวิจัยยังได้ conservative ในการปรับลดมูลค่าสำหรับ Avaada และ CFXD ลง 50%

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews