ธนาคารจีนกว่าครึ่ง ลดปล่อยสินเชื่อให้ภาคอสังหาฯ หลังเผชิญวิกฤติการเงินรุนแรง

สำนักข่าว Nikkei Asia รายงานเมื่อวันที่ 5 เมษายน ธนาคารของจีนมากกว่าครึ่งลดความเสี่ยงในภาคอสังหาริมทรัพย์ในปีที่แล้ว มีแนวโน้มว่าจะทำให้สถานการณ์เงินสดแย่ลงสำหรับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหาทางการเงิน

สินเชื่อคงค้างแก่อุตสาหกรรมลดลง ณ สิ้นปี 2564 จากปีที่แล้วที่ 17 จาก 32 ธนาคารชั้นนำที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ได้แก่ ธนาคาร China CITIC Bank ซึ่งเป็นของรัฐ และธนาคาร China Minsheng ซึ่งเป็นธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ รวมถึง Shengjing Bank ซึ่ง China Evergrande Group ที่มีภาระหนี้สินเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ ได้ลดการปล่อยสินเชื่อให้กับนักพัฒนา หลังจากที่เพิ่มเกือบ 2 เท่าในปี 2563

ผู้ให้กู้ในภูมิภาคถอยกลับอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะเช่นธนาคาร China Bohai ในเทียนจิน ซึ่งลดลง 32% เงินให้สินเชื่อแก่ภาคส่วนของธนาคารใหญ่ 4 แห่งของจีนเพิ่มขึ้น 4.9% ซึ่งน้อยกว่าการปล่อยกู้โดยรวม และการชะลอตัวลงอย่างมากจากการเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักระหว่างปี 2560-2563

ในขณะที่สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เริ่มแย่ลง สถาบันการเงินต่างตั้งเป้าที่จะลดความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญ จากการถูกเปิดเผย ปล่อยให้บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ดิ้นรนต่อสู้มีทางเลือกน้อยลง ผู้ให้กู้ยังระมัดระวังความพยายามของจีนในการควบคุมตลาดฟองสบู่ 

ทางการจีนเริ่มระงับการกู้ยืมโดยนักพัฒนาตั้งแต่ปี 2563 โดยกำหนด "เส้นสีแดง" สามจุดในฤดูร้อนนั้น เพื่อไม่ให้เกิดการปล่อยสินเชื่อให้กับบริษัทที่ไม่แข็งแรงทางการเงิน ข้อจำกัดในการปล่อยสินเชื่อจำนองและความเสี่ยงต่อภาคอสังหาริมทรัพย์ถูกนำมาใช้ในปีต่อไป

ความยากลำบากของอุตสาหกรรมส่งผลกระทบต่อสถาบันต่างๆ เช่น เจ้าหนี้เอเวอร์แกรนด์ หมินเซิง (Minsheng) ซึ่งหุ้นร่วงลงในปีที่แล้วท่ามกลางวิกฤติหนี้ของผู้พัฒนาโครงการ ผู้ให้กู้พิจารณาด้านการเงินอย่างใกล้ชิดมากขึ้นจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าบริษัทอสังหาริมทรัพย์บางแห่งอาจต้องแบกรับ "หนี้สินที่ซ่อนอยู่" จำนวนมากที่ไม่แสดงในงบดุล

Minsheng กล่าวในการประกาศผลประกอบการประจำปี 2564 ว่า "ดำเนินการตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบอย่างเคร่งครัด" สำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์และปรับปรุงความสามารถในการจัดการสินเชื่อทั้งกระบวนการ

ธนาคาร China Everbright Bank ซึ่งสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ร่วงลง 12% ในปีที่แล้ว เน้นว่ายึดมั่นในหลักการโดยรวมของที่อยู่อาศัยเพื่อการอยู่อาศัย ไม่ใช่เพื่อการเก็งกำไร และยกระดับการตรวจสอบวิธีการใช้เงินกู้

ความเสี่ยงที่เกิดจากภาคอสังหาริมทรัพย์สะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของหนี้เสีย ที่ธนาคารใหญ่ 4 แห่ง อัตราส่วนเงินกู้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้สำหรับการจัดหาเงินทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละจุดเป็น 3.8% ในปีที่แล้ว แม้ว่าตัวเลขโดยรวมจะปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยก็ตาม ธนาคารขนาดเล็กบางแห่งมีอาการแย่ลงมาก เช่น ธนาคาร Jinshang ในมณฑลซานซี ซึ่งมีอัตราส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ 10%

ธนาคารคาดว่าจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปล่อยสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ในปีนี้ แม้ว่าหน่วยงานท้องถิ่นบางแห่งได้เริ่มผ่อนคลายข้อจำกัดเกี่ยวกับการจำนองสำหรับบุคคลเพื่อตอบสนองต่อการตกต่ำของตลาดที่อยู่อาศัย แต่กฎเกณฑ์ที่เข้มงวดขึ้นสำหรับนักพัฒนายังคงมีผลบังคับใช้

Liu Jiandong หัวหน้าเจ้าหน้าที่บริหารความเสี่ยงของธนาคารแห่งประเทศจีน กล่าวในการเรียกร้องรายได้ว่าธนาคารให้ความสำคัญกับความเสี่ยงในภูมิภาคในภาคส่วนสำคัญๆ โดยเฉพาะ โดยสังเกตว่าผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์บางรายอาจประสบปัญหากระแสเงินสด

“ความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์นั้นสามารถจัดการได้ แต่ธนาคารจำเป็นต้องกระจายพอร์ตสินเชื่อของตนนอกเหนือจากอสังหาริมทรัพย์” บันนี แลม หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ CEB International Investment ในฮ่องกงกล่าว

ในขณะเดียวกัน นักพัฒนาที่ขาดแคลนเงินสดต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมการระดมทุนที่ยากขึ้นกว่าเดิม เงินสดทั้งหมดที่ระดมได้จากนักพัฒนารายใหญ่ 100 ราย ซึ่งรวมถึงสินเชื่อธนาคารและหนี้องค์กรร่วงลง 59% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 3.98 หมื่นล้านหยวน หรือราว 6.24 พันล้านดอลลาร์ ในเดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลของ China Real Estate

"เงื่อนไขการระดมทุนที่เข้มงวดและความต้องการรีไฟแนนซ์ขนาดใหญ่ของนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของจีนจะกดดันสภาพคล่องและเพิ่มจำนวนการผิดนัดชำระในช่วงที่เหลือของปี 2565" Moody's Investors Service กล่าวเมื่อเดือนที่แล้ว

อ้างอิง : https://asia.nikkei.com/Business/Markets/China-debt-crunch/Half-of-big-Chinese-banks-cut-lending-to-property-sector