KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ STECON ให้เป้าพื้นฐาน 9.6 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาอยู่ระหว่างการ Sideway ทดสอบบริเวณค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 6.9 บาท / แนวต้าน 7.15 – 7.35 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 7.6 บาท (Stop loss 6.75 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด ล่าสุดรายงานกำไร Q1/68 = 341 ล้านบาท Turnaround และ ดีกว่าคาด 37% ขณะที่ Backlog ใหม่ที่เซ็นสัญญาใน Q1/68 มูลค่า +1.5 หมื่นล้านบาท เป็นงานที่มีอัตรากำไรสูง เช่น Data center โรงไฟฟ้า และลุ้นกำไรพิเศษจากการเคลมเงินประกันโครงการหนองบอนเป็น Upside (ราว 1 พันล้านบาท … ยังไม่รวมในประมาณการฯ) 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.61 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 0.7 เท่า) ขณะที่มูลค่าการถือหุ้น GULF* ราว 9.9 พันล้านบาท เกือบเท่า Market cap ของ STECON ที่ +- 1 หมื่นล้านบาท
หุ้น KTB ให้เป้าพื้นฐาน 26.25 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบ Sideway ยืนเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 22.1 บาท / แนวต้าน 22.7 – 22.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 23.5 บาท (Stop loss 22.0 บาท) 2) ประเมินประมาณการฯ NIM มี Upside ฝ่ายวิจัยประเมินแรงกดดันจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลงเริ่มลดลง ขณะที่ลุ้น Sentiment บวกจากธุรกิจ Virtual Bank ที่จะประกาศเป็นทางการในเดือน มิ.ย. (KTB* ร่วมกับกลุ่ม GULF* ADVANC* OR*) 3) Valuation ยังมี Upside PB 0.7 เท่า และ Dividend yield +7% ต่อปี
หุ้น TRUE ให้เป้าพื้นฐาน 14.7 บาท โดย 1) ประเมินมีแรงซื้อคืนหลังถูกขายทำกำไรวันงบฯออก ประเมินแนวรับ 12.4 บาท / แนวต้าน 12.7 – 12.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 13.3 บาท (Stop loss 12 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงาน Turnaround ต่อเนื่อง ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ TRUE* จะ Turnaround ต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปีนี้ ขณะที่ฝ่ายวิจัยประเมิน Sentiment บวกจากนโยบายสนับสนุนขยายลงทุนด้าน Data center ในประเทศ