เปิดมุมมอง 3 โบรกฯ ส่องกลยุทธ์ลงทุน พร้อมเสิร์ฟหุ้นเด่นวันนี้
#ทันหุ้น - บล.ฟินันเซียไซรัส คาดแนวโน้มตลาดวันนี้ มองแนวโน้มตลาดวันนี้ คาดว่า SET Index จะแกว่งตัว Sideways to Sideways Up ในกรอบ 1,100-1,120 จุด โดยความร้อนแรงคาดว่าจะลดลงจากช่วง 2 วันก่อนหน้า อย่างไรก็ตามยังมีปัจจัยหนุนการประชุมกนง.ที่มองแนวโน้มเศรษฐกิจไทยดีขึ้นจากประมาณการครั้งก่อน ขณะที่ดอกเบี้ยแม้จะคงเดิมที่ 1.75% แต่ถ้อยแถลงยังเปิดช่องในการปรับลงในจังหวะเวลาที่เหมาะสมในระยะถัดไปจากความไม่แน่นอนที่ยังสูง
อย่างไรก็ตามยังมีปัจจัยประคองจากนโยบายการคลังช่วยจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.15 แสนลบ.ที่จะออกมาใน 3Q25 ด้านประธาน FED ที่แถลงต่อกรรมาธิการวุฒิสภา ยังคงยืนยันว่า FED จะรอดูความชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบจากมาตรการภาษีศุลกากรที่มีต่อเงินเฟ้อก่อนจะตัดสินใจลดดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามตลาดยัง
ประเมินโอกาสสูงขึ้นเป็น 90% ที่ FED จะเริ่มลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. โดยมองปรับลด 2 ครั้งในช่วง 2H25 ปัจจัยสำคัญที่ยังต้องติดตามคือพัฒนาการเจรจาการค้าไทย-สหรัฐฯที่ยังไม่ชัดเจนและเข้าใกล้เส้นตายมากขึ้น รวมถึงประเด็นการเมืองในสัปดาห์หน้าทั้งศาลรัฐธรรมนูญว่าจะรับหรือไม่รับคำร้องปมคลิปสนทนาของนายกฯและสั่งหยุดปฏิบัติหน้าที่หรือไม่ รวมถึงสภาฯที่จะเปิดสมัยประชุมอีกครั้ง โดยรวมเรายังเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว แนวโน้มกำไรแข็งแรง และกระทบจำกัดจากความเสี่ยงต่างๆ
กลยุทธ์ : เลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและมีแนวโน้มผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง
หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. : CPALL, MTC, OSP, SJWD, STECON
FSSIA Portfolio : BA, CPALL, KBANK, MTC, NSL, OSP, PR9, STECON
หุ้นเด่นวันนี้ : KCE
• แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมาย 20 บาท
• เบื้องต้นเราประเมินแนวโน้มกำไร 2Q25 จะฟื้นตัว +55% q-q เป็น 280 ลบ. โดยมีปัจจัย Support คือตัวเลขยอดส่งออกแผงวงจรไฟฟ้าเดือน พ.ค. เติบโตแข็งแกร่ง +41% y-y โดยรวม 5M25 เติบโต +31% y-y
• ประมาณการเศรษฐกิจของธปท.ที่ปรับเพิ่มมูลค่าส่งออกไทยปีนี้ขึ้นเป็น +4% y-y คาดเป็นอีกหนึ่ง Sentiment หนุนหุ้นกลุ่มส่งออก ขณะที่ผู้บริหารทยอยซื้อหุ้นต่อเนื่องในช่วงกลางเดือนที่ผ่านมา
• แนวรับ 16.80//16.50 บาท แนวต้าน 17.50//18 บาท
ด้าน บล.ดาโอ คาดดัชนีฯ ปรับตัวขึ้นต่อเพื่อทดสอบ 1120 จุด หลังมีแรงซื้อกลับเข้ามาในตลาด โดยตลาดหุ้นไทย กลับมาเดินหน้าต่อ เป้าของเรามองไว้ที่ 1113-1120 จุด ตลาดตอบรับกับข่าวลบหนักๆ ไปคาอนข้างมาก(การเมือง-สงคราม-กัมพูชา) หากไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ดัชนีฯ มีโอกาสบวกได้ต่อ แต่อาจเห็นแรงขายทำกไรผสมเข้ามาในระหว่างวัน
• สงครามอิหร่าน-อิสราเอล จบลงไปแล้ว อิหร่านเตรียมเปิดสนามบินและตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามบาดแผลที่สงครามทิ้งไว้ คือผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก อาจมีการปรับ GDP ของโลกลง ด้านราคาน้ำมัน จะอยู่ในระดับต่ำ แต่ดีต่อหุ้นกลุ่มปิโตรเคมี ผู้ใช้น้ำมัน โรงไฟฟ้า
• การเมืองไทย รอดูการประกาศชื่อครม. ชุดใหม่ แต่คาดว่ารายชื่อใหม่จะไม่มีผลต่อตลาดหุ้น จากนี้ ติดตามการเสนอญัญติไม่ไว้วางใจนายกฯ ในการประชุมสภาฯ ….. ส่วนการฟ้องร้องว่านายกฯทำผิดตามที่ปรากฎในคลิปเสียง และหากศาลฯตีความว่า นายกฯ อาจต้องลาออก(ในอนาคต) กระบวนการผ่านร่างงบประมาณปี 2568-69 เราประเมินว่า อาจล่าช้าไปจากกำหนดเดิมปลายเดือน ส.ค. ไปเป็นไม่น่าเกิน กลางเดือน ต.ค. ซึ่งไม่น่ามีผลต่อการใช้งบประมาณอย่างมีนัยยะสำคัญ
• ผลการประชุม กนง. วานนี้ มีมติ 6 ต่อ 1 ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.75% เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ยังคงพร้อมปรับนโยบายการเงินให้เหมาะสมกับภาพเศรษฐกิจและเงินเฟ้อในอนาคต rพร้อมกันนี้ กนง.คาด GDP ปี 2568-69 ไว้ที่ 2.3% และ 1.7% จากประมาณการครั้งก่อน 2.0% และ 1.8% ตามลำดับ …. เราประเมินว่า กลุ่มที่ได้ประโยชน์ คือ กลุ่มธนาคาร แต่จะลบต่อกลุ่มอสังหาฯ และกลุ่มที่มีหนี้สูง
• รัฐบาลเลื่อนนำร่างกฎหมาย Entertainment Complex เหตุต้องการเวลาสื่อสารประชาชนเพิ่ม เพื่อลดแรงต้านจากสังคม แม้จะย้ำว่ากาสิโนมีเพียง 10% ของโครงการทั้งหมด …. หากกฎหมายล่าช้า จะส่งผลต่อภาคการลงทุนที่ชะลอตามไปด้วย โดยกลุ่มที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ กลุ่มก่อสร้าง กลุ่มท่องเที่ยว ซึ่งเป็นกลุ่มหลักที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากโครงการนี้
• Event วันนี้ : US GDP (Q1/25), ตลท เปิดตัวโครงการ Jump+
Strategy
• ดัชนีฯ เข้าสู่โซนการ rebound ถึง 1113-1120 จุด หรือถ้าไม่มีข่าวลบเข้ามาอีก เราอาจเห็น 1143 จุด ในรอบนี้ ….. กลยุทธ์ การลงทุนช่วงนี้ ดัชนีฯบวกแรง แต่ต้องคอยตามข่าวตลอด เรายังแนะกลับมาซื้อหุ้นกันต่อ โดยเน้นไปที่หุ้นที่ราคาลงมาลึกๆ ไว้ก่อน
• list ของหุ้น ที่รอเก็บเมื่อตลาดหยุดลง Deep Discount : CPALL, BH , BDMS , MTC และหุ้น High Dividend Yield : SCB, PTT
• List ของหุ้นที่ราคาลงมามาก (ดูจากราคาหุ้นเป็นหลัก) ที่ยังน่าเก็บ SCC, BGRIM, CPAXT, STA*, AMATA*
• หุ้นในพอร์ตวันนี้ เรานำ BGRIM, STA* เข้ามา หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BGRIM(10%), STA*(10%), CPALL(10%), BDMS*(10%), AOT(10%), SCC(10%), SCB(10%)
Technical : GULF, BCP
ขณะที่ บล.คิงส์ฟอร์ด ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,095 – 1,100 แนวต้าน 1,115 – 1,120 หลังดัชนีได้ฟื้นตัวตอบรับข่าวการหยุดยิงของอิหร่าน – อิสราเอลระดัขหนึ่งแล้ว และยังรอประเมินสถานการณ์ชุมนุมทางการเมืองในช่วงสุดสัปดาห์นี้ แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มท่องเที่ยว & ขนส่ง เช่น MINT,CENTEL,ERW,AAV,BA ได้ประโยชน์จาก ม.กระตุ้นท่องเที่ยว / กลุ่มอิเล็ก ฯ CCET,HANA,KCE จากยอดส่งออกสินค้ากลุ่มอิเล็ก ฯ ในช่วง Q2/68 ยังขยายตัวได้ดี
SCGP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 16.50 บาท) บริษัทรายงานกำไร 1Q68 ที่ 900 ล้านบาท ดีขึ้น QoQ แต่ยังลดลง YoY หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นรวมที่ฟื้นตัว แนวโน้มผลประกอบการ 2Q68 มีโอกาสฟื้นตัว QoQ ต่อเนื่องหนุนจากปริมาณขายบรรจุภัณฑ์ในเวียดนามและอินโดนีเซียที่ฟื้นตัวหลังผ่านช่วงเทศกาล ขณะที่ผลขาดทุนของ Fajar เริ่มลดลง ส่วนใน 2H68 แนวโน้มกำไรอาจจะอ่อนตัวตามปัจจัยฤดูกาลเทียบกับ 1H68 แต่ถ้าเทียบปีก่อนน่าจะกลับมาโต YoY จากฐานที่ต่ำ สำหรับภาพรวมทั้งปี 68 ตลาดคาดกำไรสุทธิ 3.5 พันล้านบาท -5%YoY ยังคงได้รับผลกระทบจากการเพิ่มสัดส่วนใน Fajar และต้นทุนดอกเบี้ยที่ปรับเพิ่มขึ้น ส่วนในปี 69 คาดกำไรสุทธิจะกลับมาเติบโตขึ้นเป็น 4.3 พันล้านบาท +22%YoY หนุนจาก Fajar ทีเริ่มกลับมาเป็นกำไรได้
NETBAY* (ซื้อ/ ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 24.65 บาท) กำไรสุทธิ 1Q68 อยู่ที่ 71 ลบ. (+49%YoY , +12%QoQ) ตามรายได้การดำเนินงานที่สูงขึ้น +41%YoY มีแรงหนุนเพิ่มเติมจากการรับรู้รายได้งานโครงการพัฒนาระบบ Digital Zoo แลธดครงการพัฒนาระบบแพลตฟอร์มกลางการจัดเก็บฐานข้อมูลก๊าซเรือนกระจก ทั้งนี้ การดำเนินงานช่วงถัดไป คาดว่าจะยังอยู่ในเกณฑ์ดีได้ต่อจาก Fynnet Ventures (ให้บริการ Compliance Solution ผ่านแพลตฟอร์ม CHECK+) และ Ai-Box ปัจจุบัน ตลาดคาดว่าในปี68 และ69 กำไรสุทธิของ NETBAY* จะอยู่ที่ 247 ลบ.(+14%YoY) และ 272 ลบ.(+10%YoY) ตามลำดับ
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
Facebook คลิก https://www.facebook.com/thunhoonnews
Youtube คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/