KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น -บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BGRIM ให้เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ลุ้น Break กรอบแนวต้านขึ้นปิดแก๊ปราคา ประเมินแนวรับ 13.8 บาท / แนวต้าน 14.3 – 14.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป +/- 16 บาท (Stop loss 13.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Laggard สะท้อนความกังวลต้นทุนพลังงานไปพอควรแล้ว ล่าสุดทางบริษัทฯได้ทยอยปรับสัญญากับลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมที่ใช้ไฟฟ้าให้สอดคล้องกับต้นทุนพลังงาน ลดปัจจัยเสี่ยงไปพอสมควรแล้ว ขณะที่คาดได้ Sentiment บวกจากธีมการลงทุน Data center ในไทย 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 22 เท่า (-1 SD) PBV +/-1 เท่า (ใกล้กรอบ -2 SD ที่ 0.9 เท่า) ขณะที่ประมาณการฯของฝ่ายวิจัยฯ มี Upside ให้ปรับขึ้น (Consensus ปรับกำไรปีนี้ขึ้นเป็น +2 พันล้านบาท สูงกว่าฝ่ายวิจัยฯ +24%)
หุ้น MRDIYT ให้เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่ม Rebound จากแนวรับ ประเมินแนวรับ 9.05 บาท / แนวต้าน 9.35 – 9.65 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.8 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมินถูกขายทำกำไรหลังเข้า MSCI คาดลุ้นเข้า SET50 ต่อ เราประเมิน MRDIYT มีโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่เราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็น ราคาประหยัดสอดคลอ้งกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้ (+19% YoY) หนุนกำไรโต +10% YoY 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 18 เท่า (-2SD ของค่าเฉลี่ย PE กลุ่มค้าปลีกที่ราว 18.6 เท่า)
หุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสพักในกรอบ Sideway up แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรแนวรับ” ประเมินแนวรับ 4.96 บาท และ 4.9 บาท / แนวต้าน 5.1 – 5.2 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท (Stop loss 4.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งมาตรการ Thailand FastPass และ “Super License” เรายังคงมุมมองบวกต่อเม็ดเงิน BOI ที่รอการปลดล๊อคระบบราชการต่างๆ ผ่านมาตรการ Thailand FastPass และล่าสุดภาครัฐฯเตรียมใช้มาตรการ Super License ขอใบอนุญาตครั้งเดียวลดความซ้ำซ้อนของระบบราชการไทย 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 14.1 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย +/-15 เท่า) Dividend yield 4.2%