ASL มอง SET ‘Sideway ‘ รอความชัดเจนสหรัฐฯ

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด ประเมิน SET Index แกว่งตัว Sideway แนะนำ Trading ในกรอบ 1,200-1,238 จุด Stock Pick: MINT เป้าหมาย 26.50 บาท

ปัจจัยต่างประเทศ :
(+) ติดตามการเจรจาการค้าของสหรัฐฯ
ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นกว่า 500 จุด รับข่าวบวกเกี่ยวกับพัฒนาการด้านการค้าระหว่างประเทศ หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศว่าสหรัฐฯ บรรลุข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่น ซึ่งจะลดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าญี่ปุ่นจากเดิมที่ขู่ไว้ว่าจะเก็บ 25% เหลือ 15% และญี่ปุ่นยังตกลงที่จะลงทุนในสหรัฐฯ มูลค่าสูงถึง 550,000 ล้านดอลลาร์

ขณะเดียวกัน การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป (EU) มีความคืบหน้า โดยมีแนวโน้มจะบรรลุข้อตกลงภายในเส้นตาย 1 ส.ค. ซึ่งจะช่วยให้สหรัฐฯ ลดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจาก EU จากที่เคยขู่ไว้ว่าจะเก็บ 30% เหลือเพียง 15% โดยจะมีการยกเว้นภาษีสินค้าบางรายการ เช่น เครื่องบิน สุรา และอุปกรณ์ทางการแพทย์

พัฒนาการเหล่านี้ช่วยคลายความกังวลเรื่องสงครามการค้า และฉุดดัชนีความผันผวน VIX ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน สะท้อนความมั่นใจของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน

ทั้งนี้ สถานการณ์ภาษีของสหรัฐฯ โดยเฉพาะภายใต้นโยบายของทรัมป์ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกจับตามองอย่างใกล้ชิด เนื่องจากส่งผลโดยตรงต่อทิศทางเงินทุนและภาคการส่งออกของประเทศคู่ค้า

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ :

ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ ลดลง 2.7% สู่ระดับ 3.93 ล้านยูนิตในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าที่คาดไว้

สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 3.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงมากกว่าที่คาดการณ์

ปัจจัยในประเทศ:
(0) ความคืบหน้าการเจรจาการค้า
(+) คาดส่งออกไทยเดือนมิถุนายนเติบโตแรง

ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นแรงวานนี้ รับข่าวเชิงบวกจากการบรรลุข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่น ทำให้ตลาดคาดหวังว่าไทยอาจสามารถเจรจาได้อัตราภาษีนำเข้าในกรอบ 18-20%

อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้โพสต์ข้อความบน Truth Social ระบุว่า สหรัฐฯ จะลดภาษีศุลกากรก็ต่อเมื่อประเทศคู่ค้าเปิดตลาดให้กับสินค้าสหรัฐฯ มากขึ้น เมื่อเทียบกับข้อเสนอของไทยที่เสนอไป จึงเป็นไปได้ยากที่จะได้อัตราภาษีระดับ 18-20% หากไม่มีการเปิดตลาดสินค้าเกษตร โดยเฉพาะ "เนื้อหมู" และ "ข้าวโพด"

เชิงกลยุทธ์ มองว่าการปรับขึ้นของตลาดเกิดจากความคาดหวังมากกว่าปัจจัยพื้นฐาน หากในกรณีที่มีการประกาศบรรลุข้อตกลงการค้า อาจเห็นแรงขายทำกำไร (sell on fact) ออกมา

อย่างไรก็ดี กระทรวงการคลังยังมีวงเงินอีกราว 42,000 ล้านบาท สำหรับใช้กระตุ้นเศรษฐกิจและรองรับผลกระทบจากภาษีศุลกากรตอบโต้ของสหรัฐฯ โดยในวันนี้จะมีการประชุมคณะกรรมการชุดย่อย ก่อนจะเสนอเข้าสู่การประชุมคณะกรรมการนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ (บอร์ดชุดใหญ่)

วันนี้ติดตามตัวเลขส่งออกเดือนมิถุนายน

คาดเติบโต +18.9%YoY (จากเดือนก่อน +18.4%YoY)

นำเข้า คาด +17.7%YoY (จากเดือนก่อน +18.0%YoY)

โดยประเมินว่าสินค้ากลุ่ม ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์, อาหาร และเกษตร จะยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโต ซึ่งอาจเห็นแรงซื้อเข้ามาในกลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้อง เพื่อพยุงตลาด

หุ้นเด่นเก็งกำไร: DELTA, CCET, HANA, KCE, ITC, AAI, TFG

ด้าน Earnings Season:
พรุ่งนี้ SCGP จะรายงานงบการเงิน ตลาดคาดว่ากำไรจะเติบโต YoY และมีมุมมองเชิงบวกในช่วงที่เหลือของปี จาก

การฟื้นตัวของคำสั่งซื้อในเวียดนามและอินโดนีเซีย

รวมถึงประโยชน์จากมาตรการลดต้นทุนของ Fajar ซึ่งจะเริ่มสะท้อนผลเต็มในไตรมาส 3
แนะนำเก็งกำไร SCGP

แนวโน้ม SET Index
ประเมินว่า SET Index แกว่งตัว Sideway ในกรอบ 1,200 – 1,238 จุด (แนวต้าน EMA 200 วัน)
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์นี้:

ตัวเลขส่งออกไทยเดือนมิ.ย.

ข้อมูลภาคอสังหาริมทรัพย์สหรัฐ

ตัวเลขเงินเฟ้อของ EU

Stock Pick: MINT
คาดกำไร 2Q เติบโตทั้ง QoQ และ YoY
เป้าหมายเชิงกลยุทธ์: 26.50 บาท