ส่อง 5 หุ้นคุณภาพ จ่ายปันผลต่อเนื่องตลอด 20 ปี

ส่อง 5 หุ้นคุณภาพ จ่ายปันผลต่อเนื่องตลอด 20 ปี ที่ผ่านเกณฑ์การพิจารณาฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง

การลงทุนในหุ้นที่มีการจ่ายปันผลดี ถือเป็นทางเลือกในการลงทุนที่สามารถสร้างกระแสเงินสดที่ดีและสม่ำเสมอให้แก่นักลงทุนได้ พร้อมกับช่วยให้พอร์ตเติบโตระยะยาว โดยเฉพาะหุ้นที่มีความสม่ำเสมอในการจ่ายปันผล ซึ่งสะท้อนความมั่นคงของบริษัท และยังช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด

วิธีดูหุ้นปันผลดี ไม่ควรดูแค่อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่สูงๆ หรืออัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout Ratio) เท่านั้น แต่ต้องควบคู่ไปกับการพิจารณาความสม่ำเสมอในการจ่ายปันผลด้วย เพราะบริษัทที่จ่ายปันผลอย่างต่อเนื่องและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินและการเติบโตของธุรกิจ

นอกจากนี้ ต้องพิจารณาฐานะทางการเงินและความสามารถในการทำกำไร จากอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ เช่น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E), อัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin), อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA), อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) เป็นต้น

บทวิเคราะห์ บล. อินโนเวสท์ เอกซ์ คัดเลือก 5 หุ้นปันผลที่น่าสนใจลงทุนและมีคุณภาพดี โดยใช้หลักเกณฑ์ ดังนี้

1. เป็นบริษัทที่มีสถิติจ่ายปันผลต่อเนื่องอย่างน้อย 20 ปีขึ้นไป และมีฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง (Interest Coverage Ratio > 1)

2. คาดบริษัทจะจ่ายเงินปันผลจากกำไรปี 2568 โดยให้ Div. Yield สูงเกินปีละ 4% โดยคาดประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลจากกำไรปี 2568 ซึ่งจะให้ Div. Yield เกิน 2% ขึ้น XD ในช่วงเดือนส.ค.-ก.ย.

3. ปี 2568-2569 คาดกำไรยังมั่นคง และมีแนวโน้มเติบโตได้ (CAGR > 0) และ Valuation ไม่แพง ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ต่ำกว่าระดับ -1SD.

ทั้งนี้ จึงได้ 5 หุ้นปันผลเด่นที่ผ่านเกณฑ์การพิจารณาดังกล่าว ประกอบด้วย ADVANC HMPRO, PTT, SCCC และ SIRI

ADVANC: บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน): คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H68 ที่ 2.3% และปี 2568 ที่ 4.1% จากผลการดำเนินงานไตรมาส 2 ที่โดดเด่น มีผู้ใช้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้นสุทธิ 288,000 เลขหมาย และผู้ใช้บริการอินเทอร์เน็ตบ้าน (FBB) เพิ่ม 68,000 ราย อีกทั้งยังถูกปรับเพิ่มเป้าหมายการเงินปีนี้ โดยรายได้จากการให้บริการหลักเป็น 4-6% และ EBITDA เป็น 4-6%

HMPRO: บริษัท โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ จำกัด (มหาชน) คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H68 ที่ 2.2% และปี 2568 ที่ 5.9% ซึ่งเป็นผู้นําธุรกิจ Home Improvement ของไทย ที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่งและผลการดําเนินงานยังมีศักยภาพเติบโตในระยะยาว ตามแผนขยายสาขาเฉลี่ยปีละ 5 แห่ง ราคาหุ้นมี Downside จํากัด จากการมีโครงการซื้อหุ้นคืนตั้งแต่ 1 เม.ย. -30 ก.ย.นี้ ตั้งเป้าซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 800 ล้านหุ้น (6% ของทั้งหมด)

PTT: บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H68 ที่ 2.5% และปี 2568 ที่ 6.5% เป็นบริษัทที่มีโมเดลธุรกิจแบบครบวงจร สามารถรักษากําไรเอาไว้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ราคาน้ำมันและปิโตรเคมีจะผันผวน ประกอบกับ Valuation น่าสนใจ ซื้อขายที่ PBV ปี 2568 ระดับ 0.8 เท่า และ P/E 9.5 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 1.3 เท่า และ 14.6 เท่า ตามลำดับ

SCCC: บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H68 ที่ 2.6% และปี 2568 ที่ 6.4% คาดกําไรปกติจะเติบโตจากการทยอยปรับขึ้นราคาปูนซีเมนต์ โดยเฉพาะปูนซีเมนต์เทกองที่ก่อนหน้าล็อกราคาไว้ 612 เดือน ซึ่งทยอยหมดสัญญา และต้องทําสัญญาในราคาที่สูงขึ้น

SIRI: บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผล 1H68 ที่ 3.2% และปี 2568 ที่ 8.2% คาดแนวโน้ม Presales ของ 2H68 จะได้รับการตอบรับที่ดีจากการเปิดโครงการใหม่ ทั้งแนวราบและคอนโดมิเนียม ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่มี Backlog แข็งแกร่ง คาดกําไรสุทธิของ SIRI จะทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในแต่ละไตรมาสในปี 2568

สุดท้ายนี้ การลงทุนในหุ้นปันผลเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำจากการลงทุน รวมถึงนักลงทุนที่ต้องการความเสี่ยงที่ต่ำกว่าการเก็งกำไรจากการซื้อขายหุ้นในระยะสั้น แต่ควรกระจายการลงทุนในหุ้นปันผลหลากหลายประเภทธุรกิจเพื่อลดความเสี่ยงด้วย

อ่านข่าวเพิ่มเติม

• 'ASP' มองหุ้นไทยยังมี Upside เชื่อมั่นฟื้น แนะกลยุทธ์การลงทุน 3 ธีมสำคัญ
• ประเมินหุ้นไทยเดือน ส.ค. แกว่ง Sideway Up แนะกลยุทธ์เก็บของถูก!
• หุ้นไทยเดือนสิงหาคม : มุมมอง ‘บวกอย่างระมัดระวัง’ การเมืองฉุดความเชื่อมั่น!!

ติดตามเราได้ที่

• เว็บไซต์ :https://www.thebangkokinsight.com/
• Facebook :https://www.facebook.com/TheBangkokInsight
• X : https://twitter.com/BangkokInsight
• Instagram : https://www.instagram.com/thebangkokinsight/
• Youtube : https://www.youtube.com/channel/UCYmFfMznVRzgh5ntwCz2Yxg