ASML แกร่ง ! ยอดสั่งซื้อ Q4 สูงกว่าตลาดคาด

หุ้นวิชั่น - บล.เอเชียพลัส ระบุว่า ASML ประกาศกำไรสุทธิ4Q68 ออกมาต่ำกว่าตลาดคาดราว 2% โดยมี รายละเอียดดังนี้

• ยอดขายสุทธิ (total net sales) อยู่ที่ 9.7 พันล้านยูโร (-29.3% QoQ,+4.9% YoY) แต่มียอดคำสั่งซื้อสุทธิ (net bookings) ที่13.1 พันล้านยูโรทำสถิติสูงสุดใหม่ และสูงกว่าคาดการณ์ถึง 92% ซึ่งส่วนใหญ่ของยอดสั่งซื้อมาจากระบบ EUV (Extreme Ultraviolet)

• อัตรากำไรขั้นต้น (gross margin) อยู่ที่52.2% (4Q67 = 51.7%, 3Q68= 51.6%) ยังอยู่ในกรอบที่บริษัทเคยให้ไว้

• มีกำไรสุทธิ 2.8 พันล้านยูโร (+33.7% QoQ, +5.4% YoY)

• โดยรวมแล้วทำให้ยอดขายทั้งปี 2568 อยู่ที่ 32.7 พันล้านยูโร (+15.6%YoY) และมีกำไรสุทธิ 9.6 พันล้านยูโร (+26.9% YoY)

• สำหรับแนวโน้มในปี 2569 ASML ประเมินว่ายอดขายจะอยู่ที่34 -39พันล้านยูโร หรือโตขึ้น 4% -19% และคาดอัตรากำไรขั้นต้น 51% –53%ซึ่งยังอยู่ในระดับสูง

• ประกาศซื้อหุ้นคืนในวงเงิน 1.2 หมื่นล้านยูโร ภายในปี 2571แม้ว่า ASML จะมีกำไร 4Q68 ที่ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด แต่เรามีมุมมองบวกจากการที่บริษัทมียอดสั่งซื้อสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ อีกทั้งบริษัทยังประเมินแนวโน้มปี 2569 ด้วยตัวเลขที่ท้าทาย จากคาดการณ์ยอดขายโตและกำไรขั้นต้นสูง เป็นสัญญาณว่าโดยยอดขายรวมจะไม่ต่ำกว่าปีนี้

คำแนะนำ (อ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg) นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ จำนวน 31ราย จาก 43ราย แนะนำให้ “ซื้อ” มีราคาเป้าหมายเฉลี่ย 1,272.87 EUR หรือ ยังมี upside 7% จากราคาปัจจุบัน