ETF ต่างจากซื้อหุ้นรายตัวหรือกองทุนรวมอย่างไร?
ETF ต่างจากซื้อหุ้นรายตัวหรือกองทุนอย่างไร? หลายคนน่าจะเคยได้ยินการลงทุนผ่าน ETF มาบ้างแล้ว แต่อาจจะยังสับสนถึงความแตกต่างในการลงทุนในหุ้นหรือกองทุนรวม
ETF คืออะไร?
ETF หรือ Exchange Traded Fund คล้ายกับกองทุนรวมที่มีนโยบายสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีหรือสินทรัพย์ที่กองทุนใช้อ้างอิง แต่ความแตกต่างจากกองทุนทั่วไปคือเราสามารถซื้อขาย ETF แบบ Real-Time เหมือนหุ้นตัวหนึ่งผ่านในตลาดหลักทรัพย์ และบริหารจัดการโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) สรุปสั้น ๆ ได้ว่า ETF นำจุดเด่นของ “กองทุนรวมดัชนี” และ “หุ้น” รวมไว้ด้วยกัน
จุดเด่นของ ETF
- ซื้อ-ขาย Real Time เหมือนกับหุ้นตัวหนึ่ง เลือกราคาที่อยากซื้อและขายได้
- ค่าธรรมเนียมถูก เพราะค่าธรรมเนียมคิดเท่ากับซื้อขายหุ้น
- ใช้เงินลงทุนน้อยก็สามารถกระจายความเสี่ยงได้ เช่น ลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงตามดัชนี SET50 ก็เปรียบเหมือนว่าเราได้ซื้อหุ้น 50 ตัว
- กำไรที่ได้จากการซื้อขาย ไม่ต้องเสียภาษี
- มีผู้ดูแลสภาพคล่อง หรือที่เรียกว่า Market Maker ทำให้ราคาซื้อขายสอดคล้องกับการขึ้นลงของดัชนีอ้างอิงอยู่เสมอ
ผลตอบแทนจากการลงทุนใน ETF
- กำไรจากส่วนต่างของราคา (Capital Gain)
- เงินปันผล (Dividend) ทั้งนี้ การจ่ายเงินปันผลขึ้นอยู่กับนโยบายของ ETF ที่ระบุเงื่อนไขไว้
ประเภทของ ETF
ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย มี 5 ประเภท คือ
- Equity ETF / Index ETF: อ้างอิงดัชนีราคาหุ้นในประเทศ เช่น 1DIV, BSET100, TDEX, BMSCG
- Sector ETF: อ้างอิงดัชนีราคาหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม ได้แก่ EBANK และ ENGY & ENY
- Foreign ETF: อ้างอิงดัชนีราคาหุ้นต่างประเทศ ได้แก่ CHINA
- Gold ETF: อ้างอิงดัชนีราคาทองคำ ได้แก่ GLD
- Bond ETF: อ้างอิงดัชนีราคาตราสารหนี้ ได้แก่ ABFTH
ความแตกต่างระหว่าง ETF กับ หุ้น
- การซื้อหุ้นเป็นการลงทุนในบริษัทฯ เดียวเท่านั้น แต่การซื้อ ETF จะนำเงินลงทุนของเราไปกระจายซื้อทุกหลักทรัพย์หรือในสินทรัพย์ที่ ETF อ้างอิงตามน้ำหนักของดัชนี
- ETF จะมีผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) คอยทำหน้าที่เสนอราคาซื้อขาย (Bid-Offer) ระหว่างวัน เพื่อให้ราคาซื้อขายใกล้เคียงกับการขึ้นลงของดัชนีอ้างอิงอยู่เสมอ แต่หุ้นจะไม่มีผู้ดูแลสภาพคล่องให้ ราคาหุ้นจะขึ้นอยู่กับความต้องการซื้อและความต้องการขายของนักลงทุนล้วน ๆ
ความแตกต่างระหว่าง ETF กับ กองทุน
- ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย ETF ต่ำกว่ากองทุนรวมทั่วไป
- ETF จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ จึงเหมือนกับซื้อขายหุ้นตัวหนึ่ง เราสมารถซื้อขายได้แบบ Real-Time ในเวลาทำการของตลาดหุ้น แต่กองทุนรวมจะซื้อขายผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) โดยซื้อขายได้ตามเวลาที่ บลจ. กำหนด และต้องรอลุ้นราคา NAV ณ สิ้นวัน
- จำนวนขั้นต่ำการซื้อขายของ ETF จะเหมือนกับหุ้น คือ ลงทุนเป็น Board lot ขั้นต่ำ 100 หน่วย แต่กองทุนรวมจะระบุจำนวนเงินลงทุน โดยขั้นต่ำการซื้อขายขึ้นอยู่กับแต่ละกองทุนนั้น ๆTopLiner ที่มาบทความ: https://www.facebook.com/TopLinerFund/posts/123822906636036