สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (13/06/68)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (13/06/68)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -13 มิ.ย. 68 9:37: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SPRC 9.1 ค่าการกลั่นฟื้นตัวตามฤดูกาล Downside จำกัด เข้าสู่ช่วงเทศกาล US driving season ในเดือน พ.ค. ของทุกปี หนุนอุปสงค์น้ำมันเบนซิน ส่งผลให้ส่วนต่างน้ำมันเบนซิน QTD อยู่ที่ 10.5 US$/bbl (+27.3%QoQ) โดย SPRC มีสัดส่วนน้ำมันดังกล่าวสูงถึง 24% เทียบกับค่าเฉลี่ยของโรงกลั่นในไทยที่ 19.8% หนุนให้ผลประกอบการในไตรมาส 2 แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับโรงกลั่นอื่น TCAP 56 ลุ้นเข้า SET50 รอบ 2H68 พร้อม valuation น่าสนใจ เราคาดว่า TCAP จะถูกนำไปคำนวณในดัชนี SET50 ในรอบ 2H68 จากสถิติย้อนหลัง 5 ปี ก่อนเข้าคำนวณดัชนี 1 เดือน หุ้นที่ถูกคำนวณเข้าดัชนี SET50 Index ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ยถึง 4.7% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 32.5 คงมุมมองกำไรปกติ2Q25F ลด y-y, q-q ฉุดจาก stock loss ก้อนใหญ่ของบริษัทลูก (ธุรกิจ P&R) โดย q-q แม้ธุรกิจก๊าซฯ จะฟื้นตามอัตรากำไร GSP ที่ต้นทุนก๊าซฯลดลง (JKM LNG 2Q25TD -15% q-q) แต่ก็ไม่พอชดเชย stock loss PTTEP 128 คาดกำไรปกติ2Q25F ราว 1.6 หมื่นลบ. (-35% y-y, -4% q-q) ลด y-y คาดราคาขายเฉลี่ย (ASP) ราว 43.4 $/BOE (-8% y-y, -6% q-q) ราคาน้ำมันดิบผันผวนลงจากความกังวลสงครามการค้า และ unit cost ที่ +6% y-y OPEX เพิ่มขึ้นตามการผลิตของแหล่งในประเทศ กำไรทรงตัว q-q ปริมาณขายราว 500 KBOED (-1% y-y, +5% q-q) เพิ่ม q-q จากแหล่งบงกชไม่มีปิดซ่อม และแหล่งแอลจีเรียผลิตเพิ่ม ชดเชย อัตรากำไรที่ลดตาม ASP -6% q-q ตามราคาน้ำมันดิบ PSL 5.95 PSL อาจรายงานกำไรเล็กน้อยในงวด 2Q25 จากการที่ผู้นำเข้ากลับมาสต๊อกสินค้าชั่วคราว ดัชนีBHSI เฉลี่ยในไตรมาส 2 และดัชนีBSI เฉลี่ย แม้ยังลดลง y-y แต่เริ่มฟื้นตัว q-q โดยมีโอกาสเห็น Upside เพิ่มเติมจากพัฒนาการเจรจาการค้าล่าสุด บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 128.26 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA consensus 128.26 บาท ระยะสั้นคาด PTTEP จะยังปรับตัวได้แข็งแรงกว่าตลาด หลังราคาน้ำมันดิบยังพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุด WTI ทะลุ US$70 ต่อบาร์เรล หลังอิสราเอลเริ่มโจมตีเชิงป้องกันล่วงหน้าต่ออิหร่าน บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 26 คาดการณ์รายได้ปี 2025 ที่เติบโตในอัตราลดลง (-2%) โดยใน 1Q25 ประกาศกำไรสุทธิที่ 4.3 พันล้านบาท (+7% YoY) ทรงตัวจากไตรมาสก่อน หนุนจาก 1) รายได้รับรู้จากโรงพยบาลและเตียงผู้ป่วยใหม่ และ 2) การเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะในกลุ่มตะวันออกกลาง (+22% YoY) และ CLMV (+11% YoY) ขณะที่ใน 2Q25 เรามองว่าผลประกอบการจะเติบโต YoY AMATA 33.5 ผลประกอบการในปี 25 ของ AMATA ยังมีโอกาสเติบโตจากปีก่อนได้ จากผลดีของ Backlog ที่อยู่ในระดับสูง ทำให้เรายังงคงกำไรทั้งปีที่ระดับ 2,975 ล้านบาท (+20%YoY) ไว้เท่าเดิมก่อน อย่างไรก็ตามด้วยความไม่แน่นอนของสงครามการค้าที่ทำให้ลูกค้าตัดสินใจชะลอการโอนที่ดินไป ซึ่งจะทำให้รายได้ไม่เป็นไปตามเป้าที่คาดไว้ สำหรับคำแนะนำการลงทุน ระยะสั้นเรามองว่าราคาหุ้นปรับตัวลดลงเพราะกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าไปมากแล้ว บล.ลิเบอเรเตอร์ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 129 สถานการณ์ความวุ่นวายในตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้น โดยอิสราเอลเริ่มโจมตีอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้น เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับขึ้นสู่ระดับ 74 เหรียญใกล้เคียงระดับสูงสุดเดิมในรอบ 2 เดือนครึ่ง Valuation อยู่ในระดับที่ไม่แพง เทรดเพียง PE 6.6 เท่า และคาดอัตราการจ่ายปันผลสูงราว 7% บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTGC 23 ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแรง เราประเมินค่าการกลั่นฟื้นตัวใน 2Q68 รวมทั้งราคาน้ำมันดิบล่าสุดที่ปรับขึ้นแรงจากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง (WTI ยืนเหนือราคาปิด 1Q68 / Dubai ใกล้แตะระดับราคาปิด 1Q68) ลุ้นกำไร Stock น้ำมัน นอกจากนี้ การที่ PTTGC* ใช้วัตถุดิบเป็นแก๊ซธรรมชาติจาก PTT* ทำให้ ได้เปรียบผู้ผลิตปิโตรเคมีรายอื่นที่ใช้วัตถุดิบจากน้ำมันดิบ TOP 33 ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวแรง + การเร่งเดินหน้าโครงการ CFP เราประเมิน Catalyst บวกจาก ค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวใน 2Q68 (บวกผลการด าเนินงานหลัก) รวมทั้งราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวแรง จากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง (WTI ยืนเหนือราคาปิด 1Q68 / Dubai ใกล้แตะระดับราคาปิด 1Q68) ลุ้นกำไร Stock น้ำมัน และ การเซ็นสัญญาจ้างผู้รับเหมาเดินหน้าโครงการ CFP เร็ว CHG 2.5 ประเมิน Sentiment บวกจาก สปส. การันตีอัตราการจ่ายโรคค่าใช้จ่ายสูงถึงสิ้นปีล่าสุดบอร์ดแพทย์สำนักงานประกันสังคม (สปส.) การันตีการจ่ายโรคค่าใช้จ่ายสูงที่ 12,000 บาท/AdjRW ตลอดทั้งปี2568 (เดิมประกาศการันตีการจ่ายถึงแค่กลางปี) บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ADVANC 315 แนวโน้มกำไร 2Q68 ยังคงแข็งแกร่งต่อเน่อื งจาก 1Q68 เป็นผลจาก รายได้เฉลี่ยต่อเครื่องต่อเดือน (ARPU) ของธุรกิจสมาร์ทโฟนเพิ่มขึ้น, จำนวนผู้ใช้อินเตอร์เน็ตความเร็วสูงมากขึ้นและ ARPU เพิ่มขึ้นจากการซื้อแพจเกจมูลค่าสูงมากขึ้น บริษัทควบคุมต้นทุนการดำเนินงานได้ดี ราคาอ่อนที่อ่อนตัวลงเป็นจังหวะซื้อสะสม โดยให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 315 บาท เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.comอนุมัติ โดย อรนุช ภัทรกุล
ดูข่าวต้นฉบับ