สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (15/05/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (15/05/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -15 พ.ค. 69 9:45: น.
บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KBANK 232 1) จิตวิทยาธีมลงทุนเด่น รัฐฯ พบเอกชนเพิ่มแรงขับเคลื่อน จากนโยบายสอดประสาน รัฐฯ (การเงิน x การคลัง) x เอกชน 2) จิตวิทยาบวก US Bond Yield 10 ปี +3 bps สู่ 4.48% 3) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับ dividend yield > ปีละ7% AMATA 26 1) กำไร 1Q26 ดีกว่าคาด สอดรับยอดขอส่งเสริมลงทุนที่ทำระดับสูงสุดต่อเนื่อง 2)รัฐฯ พบเอกชนเพิ่มแรงขับเคลื่อน จากนโยบายสอดประสาน รัฐฯ (การเงิน x การคลัง) x เอกชน หนุนการลงทุนระยะถัดไปเร่งต่อ 3) หุ้น Value ซื้อขาย PBV 1 เท่า GULF 74 1) รัฐฯ พบเอกชนเพิ่มแรงขับเคลื่อน จากนโยบายสอดประสาน รัฐฯ (การเงิน x การคลัง) x เอกชน 2) ไฟฟ้าเป็นหนึ่งเป้าหมายหลักคาดขับเคลื่อน 3) Big cap ที่เติบโต ต่อเนื่องและเป็น Proxy ที่ดีสำหรับการลงทุนธีม PDP ฉบับใหม่ , Data Center ไทย บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 63.5 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 63.50 บาท ประกาศกำไรปกติ 2QFY26 ที่ 5.76 พันลบ. +22% q-q, +11% y-y ดีกว่าคาด 9% หนุนจาก Operating Margin ที่สูงกว่าคาด ขณะที่ดอกเบี้ยจ่ายลดลงจากปีก่อน ส่วนรายได้เติบโตแกร่งจาก Peak Season ของการท่องเที่ยวและจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เพิ่มขึ้น บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPALL 61 ยอดขายต่อบิลเพิ่มขึ้น YoY ที่ระดับ 90 บาทต่อบิล ใน 1Q26 จาก 88 บาทต่อบิล M 24 กำไรเร่งตัวขึ้นจาก 103 ล้านบาทเป็น 163 ล้านบาท QoQ สะท้อนโบนัสสุกี้เริ่มทำผลงานได้ดี บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPN 75 คาดกำไร 1Q69 โต YoY และประเมินรายได้ค่าเช่าจะยังโตดีต่อเนื่องตลอดปี ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 4.6 พันล้านบาท โต +9% YoY และคาดธุรกิจพื้นที่จะเช่าจะยังเติบโตได้ดีตลอดปี + คาดหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯหนุน ขณะที่การทยอยโอนโครงการ Dusit residences (ถือหุ้น 30%) จะเป็นอีกปัจจัยเสริมกำไรปีนี้ WHA 5.4 คาดการเร่งลงทุนตามนโยบาย Thailand FastPass ปลดล๊อค BOI มูลค่ามหาศาลที่ค้างท่อ เราประเมินนโยบายเรือธงของรัฐบาลคือ Thailand FastPast ที่จะปลดล๊อคให้การลงทุนที่ขอ BOI ไว้แล้วผ่านขั้นตอนได้เร็วขึ้น จากปัจจุบันที่สะสมรวม มูลค่าเกือบ 3 ล้านล้านบาทแล้ว (ปีก่อน 1.8 ล้านล้านบาท + ต้นปีนี้อีก 1 ล้านล้านบาท) … เราคาดจะเป็นบวกต่อยอดโอนที่ดินนิคมฯใน 1- 2 ปีนี้ ขณะที่การเร่งลงทุน Data center จะหนุนธุรกิจสาธารณูปโภคไฟฟ้า+น้ำ KTB 37 ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายรัฐ เราประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ จาก พรก เงินกู้ จะประคองภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศ รวมทั้งยอดขอ BOI ที่รอปลดล๊อคสูงถึงเกือบ 3 ล้านล้านบาทแล้ว + การเร่งลงทุนโครงการภาครัฐฯ จะหนุนภาพรวมการเติบโตของสินเชื่อ ขณะที่เราประเมินความเสี่ยงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ขาลงผ่อนคลายลง บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BJC 14.8 ผลประกอบการไตรมาส 1/2026 ของ BJC เป็นไปตามคาด แต่ BigC ยังคงเป็นปัจจัยฉุดหลักจากยอดขายสินค้าที่ไม่ใช่อาหารที่อ่อนแอและการลดลงของ leverage ในการดำเนินงาน เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ เนื่องจากการรวมงบ MMVN และโมเมนตัมรายได้ค่าเช่าของ BigC ที่ดีขึ้น จะช่วยหนุนการฟื้นตัวของกำไรในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ERW 2.84 กำไรสุทธิหลักไตรมาส 1/2026 ของ ERW อยู่ที่ 376 ล้านบาท (+9% yoy, +1% qoq) สูงกว่าประมาณการของเราและ Bloomberg consensus 14% และ 10% ตามลำดับ แม้จำนวนนักท่องเที่ยวจะอ่อนตัว แต่เรามองว่าแนวโน้มการดำเนินงานของ ERW ยังมีความยืดหยุ่นในระดับที่ดีในช่วงไตรมาส 2/2026 (QTD) โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวจีน บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BH 220 ภาพรวมผลประกอบการออกมาดี และการมีสถานบริการน้อยแห่ง ทำให้ความสามารถในการล็อคต้นทุนทำได้ดีกว่า ตัดขาดทุน 160 บาท TWPC 3 ไตรมาส 1 ผลประกอบการแข็งแกร่ง ถึงแม้เป็นช่วง low season หนุนจากสินค้าอาหารและสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ซื้อขายเพียง 0.51x PBV ตัดขาดทุน 2.74 บาท ORI 1.9 เก็งกำไรการต่ออายุมาตรการ LTV และจาก valuation ปัจจุบันที่เพียง 0.21x PBV ตัดขาดทุน 1.65 บาท CPN 68 ผลประกอบการเติบโตดีและต่อเนื่องไปยังไตรมาส 2 ขณะที่ธุรกิจอสังหาฯ ได้ประโยชน์จากการขยายอายุมาตรการ LTV ตัดขาดทุน 63 บาท บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SNOW06 2.60 / 2.90 SNOW06 ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่า Snowflake Inc. (SNOW:NYSE) เริ่มกลับมามีความน่าสนใจจากการเป็นผู้ให้บริการแพลตฟอร์มข้อมูลบนคลาวด์ (Cloud Data Platform) คาดรายได้ในช่วง F1Q27 ยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการเปิดตัว Cortex Code (AI Agent สำหรับเขียน Code และจัดการข้อมูล) ขณะที่แนวโน้มขององค์กรต่างๆ ที่ต้องการสร้าง AI Agent ของตัวเอง ทำให้ต้องรวบรวมข้อมูลจำนวนมากไว้ที่ Snowflake เพื่อความปลอดภัยและการบริหารจัดการ ซึ่งจะหนุนการเติบโตในระยะยาว อีกทั้งเรามีมุมมองเชิงบวกจากการที่ตลาดเริ่มปรับมุมมองของการเข้ามาของ AI จะเป็นปัจจัยบวกต่อ Snowflake จากก่อนหน้าที่กังวล AI Disruption จนกดดันราคาหุ้นปรับตัวลงในช่วงก่อนหน้า ทำให้เราคาดว่าตลาดจะคลายกังวลและกลับมาให้มูลค่ากับ Upside ของ AI เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ