สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/01/68)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/01/68)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -31 ม.ค. 68 9:15: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBIK 50.1 กำไรยังมีแนวโน้มขยายตัวดี การเติบโตของกำไรหลักปีงบ 68 น่าจะได้รับแรงหนุนจากโครงการธนาคารไร้สาขา (Virtual Bank) โครงการย้ายข้อมูลไปยังระบบคลาวด์ และการนำ AI มาใช้มากขึ้น BBIK คาดว่าโครงการที่เกี่ยวข้องกับ AI จะมีสัดส่วนรายได้มากกว่า 50% ภายใน 3-5 ปีข้างหน้า จากประมาณ 20% ใน 3Q67 MTC 60 การลงช่วงที่ผ่านมาเหตุจาก Sentiment มากกว่าพื้นฐาน คาดกำไรปี 68 จะขยายตัว 17%YoY ดีกว่ากลุ่มที่ขยายตัวเฉลี่ยที่ 10.4%YoY โดยแรงขับเคลื่อนหลักมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่บริษัทตั้งเป้าขยายตัว 15% ต่อปี ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์เชื่อว่าจะอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ โดยส่วนหนึ่งจะได้ประโยชน์จากมาตรการแจกเงินของรัฐบาล ที่สำนักงานสถิติแห่งชาติเผยผลสำรวจกลุ่มตัวอย่างกลุ่มเปราะบางผู้ได้รับเงินสดเฟส1 พบว่า 12.8% ใช้สำหรับชำระหนี้สิน ซึ่งวันนี้เป็นวันที่เริ่มจ่ายกลุ่มผู้สูงอายุเฟส 2 วงเงิน 3 หมื่นล้านบาท จึงเชื่อว่าเป็นบวกต่อคุณภาพสินทรัพย์ของ MTC ใน 1Q68 ได้ต่อไป บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ADVANC 305 กำไรงวด 4Q24F หนุน จากช่วงฤดูกาลและอุตสาหกรรมยังอยู่ในช่วง Upcycle นอกจากนี้กระแส i-Phone 16 ที่ยอดขาย Apple ออกมาทางบวกช่วงปลาย 3Q24 เป็นอีกแรงหนุน ส่วนปี2025F ขยายตัวได้ต่อ โดยมี Upside เพิ่มเติมจากต้นทุนลดลงจากการประมูลคลื่นที่มีกลับมาในราคาถูกลง และอานิสงส์กระแส Infra Tech ERW 4.5 เราประเมินกำไรปกติ4Q24F เติบโต +59%y-y, +168%q-q หนุนจากรายได้ค่าบริการเด่น +19%y-y, +20%q-q ตามนักท่องเที่ยวขยายตัว + เข้าสู่ช่วงฤดูกาล ขณะที่การบริหารจัดการประสิทธิภาพภายในหนน EBITDA เร่งขึ้น ช่วยชดเชย ภาระดอกเบี้ยและภาษีที่เพิ่มขึ้น BTS 6.49 กระบวนการเพิ่มทุน 1.3 หมื่นล้านบาท และนำไปซื้อหุ้น ROCTEC กับ RABBIT เสร็จสิ้นแล้ว การรวมงบ ROCTEC จะช่วยหนุน กำไร BTS ปีละ 300-320 ล้านบาท ส่วน RABBIT แม้ยังผันผวน แต่อยู่ระหว่างกระบวนการขาย ทรัพย์สินนำไปลดหนี้หนุนการ Turnaround ขณะที่เงินส่วนที่เหลือจากการเพิ่มทุน คาด BTS จะนำไปคืนหนี้ภายใต้ประมาณการใหม่ คาด BTS จะพลิกมีกำไรปีบัญชี2026F (สิ้นสุด มี.ค. 26) บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CHG 3.4 คาดกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 156 ลบ. +63% q-q, -43% y-y แต่หากตัดรายการพิเศษส่วนประกันสังคมและการยุติสัญญาบริหารรพ.พัทยาที่เป็นลบใน 4Q24 รวมถึงส่วนประกันสังคมที่เป็นบวกใน 4Q23 เราคาดผลการดำเนินงานปกติจะอยู่ที่ 244 ลบ. +20% y-y บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBL 172 กำไรสุทธิใน 4Q24 ออกมาดีกว่าคาด 6% ที่ 10.4 พันล้าน (+17.4% YoY, -16.6% QoQ) กำไรปรับเพิ่มขึ้น YoY เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปรับเพิ่มขึ้น และกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน (FVTPL) สูงขึ้น อย่างไรก็ดี กำไรปรับลดลง QoQ เป็นไตรมาสที่มีระดับต่ำสุดของปี เนื่องจากกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงิน FVTPL ลดลง และค่าใช้จ่ายการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจากปัจจัยฤดูกาล BJC 26 คาดรายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 1.7 พันล้านบาท (+1%YoY) และคาดมีกำไรปกติที่ 1.5 พันล้านบาท (-11%YoY, +60%QoQ) รับแรงกดดันจากภาษีจ่ายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามคาดว่ากำไรก่อนภาษียังเติบโตแข็งแกร่ง 19% YoY รับปัจจัยบวกจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวจากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวลดลง ระยะสั้นมีปัจจัยหนุนจากมาตรการภาครัฐ สะท้อนผ่านการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ช่วงครึ่งเดือนหลังของเดือน ม.ค. 2025 ที่ +5%YoY เร่งตัวขึ้นจากทรงตัว YoY ในช่วงครึ่งเดือนแรกของเดือน ม.ค. 2025 ทำให้คาดว่า SSSG เดือน ม.ค. 2025 ที่ +1% ถึง +3% และต่อเนื่องในเดือน ก.พ. 2025 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SCB 127.5 เราเชื่อว่า SCB จะสามารถคงอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้สูงถึง 80% เนื่องจากมีฐานเงินทุนที่แข็งแกร่งและท่ามกลางบรรยากาศที่สินเชื่อที่อัตราการขยายตัวช้าในปี 2025-26 WHA 5.05 เรายังคงแนะนำเข้าสะสมหุ้นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จาก Data Centre โดย WHA ตั้งเป้ายอดขายที่ดินปีนี้ที่ 2,350 ไร่ และบริษัทยังได้ตั้งเป้าโครงการใหม่ 200k ตรม. ในปี 2025 เราคาดว่ากำไรของบริษัทน่าจะเติบโตในปี2025 บล.ลิเบอเรเตอร์ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 33.5 Backlog อยู่ในระดับสูง ผสานกับยอดขายปี 2024 ที่คาดจะทำได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้กำไร 4Q24 จะอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง และดีกว่าตลาดคาด ส่วนปี 2025 คาดยังเติบโตได้ดี ตามการลงทุนที่มากขึ้น ผสานกับโอกาสรับอานิสงส์การย้ายฐานการผลิต และการส่งเสริมการลงทุนจาก BOI ถือเป็น Upside เพิ่มเติม เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.comอนุมัติ โดย อนุรักษ์ ลีประเสริฐสุนทร
ดูข่าวต้นฉบับ