Miniso ออกหุ้นกู้ 550 ล้านดอลล์ เดินหน้าขยายธุรกิจต่างประเทศ-ซื้อหุ้นคืน
Miniso ออกหุ้นกู้ 550 ล้านดอลล์ เดินหน้าขยายธุรกิจต่างประเทศ-ซื้อหุ้นคืน นักวิเคราะห์คาดช่วยให้บริษัทลดค่าใช้จ่ายได้ประมาณ 4%
วันที่ 7 มกราคม 2568 สำนักข่าว South China Moring Post รายงานว่า Miniso Group Holding ผู้ค้าปลีกสินค้าไลฟ์สไตล์ราคาประหยัดสัญชาติจีน เตรียมออกหุ้นกู้วงเงิน 550 ล้านดอลลาร์ เพื่อระดมทุนมาใช้ขยายกิจการในต่างประเทศ และเพื่อซื้อหุ้นคืน
บริษัท Miniso Group Holding จะออกออกตราสารหนี้กึ่งทุน (Equity-Linked Securities) ดังกล่าวเป็นหลักทรัพย์ที่เชื่อมโยงกับหุ้น โดยจะครบกำหนดในวันที่ 14 มกราคม 2575 ตามเอกสารที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง อัตราดอกเบี้ย 0.5% โดยมีกำหนดชำระทุก ๆ 6 เดือน ทั้งนี้บริษัทจะปิดการเสนอขายในวันที่ 14 ม.ค.68
ราคาใช้สิทธิ (exercise price) เบื้องต้นอยู่ที่ 8.28 ดอลลาร์สหรัฐ (ค่าพรีเมียม 26.1% จากราคาปิดที่ 51.05 ดอลลาร์ฮ่องกงวานนี้ (6 ม.ค.68) โดยจะถูกแบ่งเป็นหน่วยละ 200,000 ดอลลาร์
Richard Lin หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ผู้บริโภคของ SPDB International กล่าวว่า “เครื่องมือที่ซับซ้อนนี้อาจลดต้นทุนการจัดหาเงินทุนของ Miniso และช่วยให้บริษัทลดค่าใช้จ่ายได้ประมาณ 4% เนื่องจากบริษัทจีนจำนวนมากขึ้นมองหาการขยายธุรกิจไปต่างประเทศ บริษัทเหล่านี้จึงจะพึ่งพาเงินทุนจากต่างประเทศมากขึ้น”
โดย Minisoวางแผนใช้เงินครึ่งหนึ่งของรายได้สุทธิ 457 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อขยายธุรกิจในต่างประเทศ พัฒนาห่วงโซ่อุปทาน และส่งเสริมการสร้างแบรนด์ ส่วนที่เหลือจะนำไปใช้ซื้อหุ้นคืน
นอกจากนี้หลักทรัพย์ดังกล่าวยังรวมถึง Call Spread ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อช่วยให้บริษัทลดความเสี่ยงจากการเจือจางและชดเชยการชำระเงินสดเกินกว่าจำนวนเงินต้นที่ชำระ
ทั้งนี้ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Minisoได้เพิ่มความพยายามในการขยายกิจการไปยังต่างประเทศ โดยตั้งเป้าที่จะสร้างเครือข่ายร้านค้าทั่วโลกกว่า 40,000 แห่ง โดยมีสินค้าไลฟ์สไตล์และผลิตภัณฑ์ที่เน้นไปที่แฟรนไชส์ความบันเทิงยอดนิยม
ผู้บริหารของบริษัทกล่าวเมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมาว่าสหรัฐอเมริกาและยุโรปเป็นตลาดสำคัญถัดไปสำหรับการขยายตัว เนื่องจากทั้งสองประเทศมีการใช้จ่ายต่อหัวที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับจีน
โดยจากผลประกอบการไตรมาสที่ 3 Minisoได้เพิ่มร้านค้าอีก 773 แห่งในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่แล้ว ทำให้มีร้านค้าทั่วโลกรวม 7,186 แห่ง โดยในจำนวนนี้ 324 แห่งเปิดในจีน ทำให้มีร้านค้าทั้งหมด 4,250 แห่ง ขณะที่ร้านค้าในต่างประเทศเพิ่มขึ้น 449 แห่งเป็น 2,936 แห่ง
รายได้ของบริษัทในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 พุ่งสูงขึ้นเกือบ 23% เป็น 12,300 ล้านหยวน หรือราว 1,750 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการเติบโตของร้านค้าและการใช้จ่ายที่สูงขึ้นในตลาดต่างประเทศ กำไรขั้นต้นในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น 34% จากปีก่อนเป็น 5,400 ล้านหยวน
อย่างไรก็ตามยอดขายของMiniso ในร้านสาขาเดิมในช่วง 9 เดือนแรกนั้นลดลงในระดับเลขตัวเดียวกลางๆ ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงภาวะชะลอตัวภายในประเทศ ซึ่งเกิดจากปริมาณธุรกรรมที่ลดลง
อ้างอิง : scmp.com