IRPC รับทรัพย์ Stock Gain 3 กูรูคาด Q1 พลิกกำไรแรง!

หุ้นวิชั่น - ประเมินทิศทางหุ้น บริษัท ไออาร์พีซี จำกัด (มหาชน) หรือ IRPC เตรียมประกาศงบไตรมาส Q1/69 อย่างโดดเด่น โดยบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ 3 แห่ง บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ และ บล.หยวนต้า ออกบทวิเคราะห์ประเมินทิศทางตรงกันว่า IRPC จะสามารถพลิกกลับมามีกำไรสุทธิอย่างแข็งแกร่งในระดับ 6.4 - 6.9 พันล้านบาท ฟื้นตัวแรงทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยมีปัจจัยหนุนหลักมาจากกำไรจากสต็อกน้ำมัน (Stock Gain) จำนวนมหาศาล หลังราคาน้ำมันดิบโลกพุ่งสูงขึ้นจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง

บล.กรุงศรี (Krungsri Securities) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "Buy" (ซื้อ) โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2026F ที่ 1.80 บาท ประเมินกำไรสุทธิไตรมาส Q1/69 อยู่ที่ราว 6,929 ล้านบาท แรงหนุนหลักมาจากค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวระดับ 9.6 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล รวมถีงได้ประโยชน์จาก Spread ของ Gasoil ที่พุ่งขึ้นจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ซัพพลายน้ำมันตึงตัว สำหรับแนวโน้มไตรมาส Q2/69 คาดว่ากำไรปกติจะทรงตัวได้ แม้ภาครัฐจะแทรกแซงค่าการกลั่นผ่านการขอส่วนลดดีเซล แต่จะได้อัตรากำไรฝั่งปิโตรเคมีที่ฟื้นตัวมาชดเชย

บล.เคจีไอ (KGI) แนะนำ "Neutral" (ถือ) แต่มีการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 1.80 บาท (จากเดิม 1.40 บาท) คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส Q1/69 ที่ 6.6 พันล้านบาท โดยมองว่าจะมีการบันทึกกำไรจากสต็อกน้ำมันก้อนใหญ่ราว 8.2 พันล้านบาท พร้อมคาด Market GRM จะแข็งแกร่งขึ้นเป็น 9.2 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม KGI ยังคงคำแนะนำเพียงแค่ "ถือ" เนื่องจากมองว่ากำไรในไตรมาส Q2/69 จะอ่อนตัวลง QoQ เพราะจะไม่มีกำไรจากสต็อกน้ำมันก้อนใหญ่มาช่วยหนุนเหมือนในไตรมาสแรก

บล.หยวนต้า (Yuanta Securities) คงคำแนะนำ "TRADING" (เก็งกำไร) และปรับเพิ่มราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 1.70 บาท ประเมินกำไรสุทธิ Q1/69 ไว้ที่ 6.4 พันล้านบาท โดยได้แรงหนุนจาก Stock Gain เป็นหลักเช่นกัน ส่วนธุรกิจปิโตรเคมีในไตรมาส Q2/69 มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นตามราคาขายที่เริ่มสะท้อน Spread ที่สูงขึ้นในตลาดโลก แต่ก็เตือนให้ติดตามปัจจัยเสี่ยงด้านต้นทุนน้ำมันดิบที่สูงขึ้น นโยบายแทรกแซงราคาน้ำมันดีเซลของรัฐ และความเสี่ยงจากการขาดทุนสต็อกน้ำมันหากสงครามคลี่คลายลง