GCAP GOLD ชี้ทองเริ่มแผ่ว! น้ำมันพุ่งกดดันเงินเฟ้อ เฟดยังไม่ปิดทางขึ้นดอกเบี้ย

#ทันหุ้น – ราคาทองคำกลับมาอ่อนตัวอีกครั้ง หลังไม่สามารถยืนเหนือแนวต้าน $4,100 ได้ แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯจะออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในช่วงแรก แต่แรงซื้อทองคำเริ่มชะลอตัว เนื่องจากนักลงทุนกลับมากังวลว่า ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจากสถานการณ์ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการปิดช่องแคบฮอร์มุซ อาจทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อกลับมาอีกครั้ง

ขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ประธานเฟด กล่าวต่อสภาคองเกรสว่า เฟดจะไม่ยอมให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน พร้อมย้ำว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ตลาดยังคงประเมินว่าเฟดมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 1 ครั้งภายในปีนี้ โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนหรือธันวาคม ส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยยังเผชิญแรงกดดัน

ด้านปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงตึงเครียด หลังสหรัฐฯ เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติม ขณะที่อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในประเทศอ่าวอาหรับ และประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่า สหรัฐฯ พร้อมโจมตีโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของอิหร่าน หากไม่กลับเข้าสู่โต๊ะเจรจา ความไม่แน่นอนดังกล่าวยังช่วยหนุนความต้องการถือครองเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ

มุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวในกรอบขาลง แม้จะเริ่มมีแรงซื้อกลับหลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด แต่การฟื้นตัวยังถูกจำกัด เนื่องจากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านสำคัญบริเวณ $4,100–$4,145 ได้ ขณะที่ MACD เริ่มส่งสัญญาณบวก สะท้อนว่าแรงขายเริ่มชะลอลง แต่ RSI ยังอยู่ในระดับต่ำกว่า 50 ทำให้โมเมนตัมฝั่งซื้อยังไม่แข็งแรง หากราคาทะลุและยืนเหนือ $4,145 ได้อย่างมั่นคง จะมีโอกาสรีบาวด์ขึ้นต่อ แต่หากยังไม่ผ่าน หรือหลุดแนวรับจิตวิทยาที่ $4,000 มีความเสี่ยงอ่อนตัวลงทดสอบ $3,950 และ $3,925 ตามลำดับ ซึ่งยังเป็นโซนที่คาดว่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาพยุงราคาได้

กลยุทธ์การเทรด

ฝั่งเทรดสั้น : หากราคายังไม่สามารถกลับขึ้นเหนือ $4,080–$4,100 ได้ แนะนำแบ่งขายทำกำไร

ฝั่งเทรดระยะกลาง–ยาว : ชะลอการเปิดสถานะใหม่ รอให้ราคากลับมายืนเหนือ $4,100 ได้อย่างชัดเจน

ทองคำไทย : แบ่งขายทำกำไรหากไม่ผ่าน 65,000 บาท แล้วรอจังหวะย่อรอบใหม่ใกล้แนวรับ 63,300 บาท