หุ้นS&P500งบดีกว่าคาด แรงกดดันเงินเฟ้อลดลง

#UOBAM #ทันหุ้น -บลจ.ยูโอบี เผยภาพรวมลงทุน สำหรับหุ้น S&P 500พบว่า 145 บริษัทรายงานรายได้และกำไรออกมาดีกว่าคาด ด้านเงินเฟ้อเดือนกันยายนออกมาต่ำกว่าคาด สะท้อนแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง ขณะเดียวกัน ได้เสนอขายกองทุนเทอมฟันด์ถือลงทุน 6 เดือน แจกยิลด์ 1.05%

บริษัทจัดการกองทุนรวม ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด หนือ UOBAM เผยมุมมองการลงทุนตลาดหุ้นโลก โดยหุ้นสหรัฐมีผลประกอบการในส่วนของรายได้ และกําไรสุทธิต่อหุ้นส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด โดย 145 บริษัทจาก 500 บริษัทใน S&P 500 รายงานรายได้ออกมาดีกว่าคาดการณ์ 2.38% และอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นดีกว่าคาดการณ์ 7.70%

ขณะที่หุ้นเด่นๆ อย่าง Netflix รายได้และกําไรสุทธิต่อหุ้นตํ่ากว่า คาดการณ์แม้ว่าคาดการณ์รายได้ Q4 /2568 จะดีกว่าคาดการณ์เดิมก็ตาม ด้าน Tesla รายได้และอัตรากําไรขั้นต้นออกมาดีกว่าคาด แต่อัตรากําไรจากการดําเนินงานและอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นออกมาตํ่ากว่าคาดการณ์

ทางด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ พบว่า แรงกดดันเงินเฟ้อลดลง สะท้อนจากตัวเลขอัตราเงินเฟ้อ CPI สหรัฐ เดือนกันยายน ออกมาตํ่ากว่าคาดการณ์ที่ 3.0% รวมถึง Core CPI ก็อยู่ตํ่ากว่าคาดการณ์ที่ 3.0% เช่นกัน จากคาดการณ์ 3.1% ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปี และ5 ปีข้างหน้าออกมาที่ 4.6% และ3.9% จากคาดการณ์ 4.6% และ 3.7%

ขณะที่ ยุโรปผลสํารวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนตุลาคมชะลอตัวน้อยกว่าคาดที่ -14.2 จากคาดการณ์-15.0 รวมถึงดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ และภาคการผลิตเดือนตุลาคม ขยายตัวดีกว่าคาดที่ 52.6 และ50.0 จากคาดการณ์ 51.1 และ49.5 โดย137 บริษัทจาก 515 บริษัทใน STOXX 600 รายได้ดีกว่าคาดการณ์ 0.41% และอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นดีกว่าคาดการณ์ 7.00%

ในส่วนของจีน รายงานผลประกอบการออกมาต่ำกว่าคาด โดย 56 บริษัทจาก 300 บริษัทใน CSI 300 รายได้ตํ่ากว่าคาดการณ์ -3.94% อย่างไรก็ตามอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นดีกว่าคาดการณ์ 8.66%

ในส่วนของตัวเลขทางเศรษฐกิจจีนรายงานยอดค้าปลีกเดือนกันยายน เทียบรายปีขยายตัวดีกว่าคาดที่ 3.0% จากคาดการณ์ 2.9% ด้านดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมขยายตัวดีกว่าคาดที่ 6.5% จากคาดการณ์ 5.0% โดย GDP Q3/2568 ขยายตัวตามคาดการณ์ในอัตรา 4.8% ฝั่งดัชนีราคาบ้านในจีนเดือนกันยายน ปรับตัวลงด้วยอัตราเร่งที่ลดลงในเดือนกันยายน ที่ -2.2% ขณะที่เดือนสิงหาคมอยู่ที่ -2.5% ซึ่งตัวเลขการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรออกมาน้อยกว่าคาดที่ -0.5% จากคาดการณ์ 0.2% โดยธนาคารกลางจีน (PBOC) ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่อัตรา 3.0%

ฝั่งไทย ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดการณ์เศรษฐกิจไทยในปี 2568 จะขยายตัวได้ 2.2%และยังมีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่องไปถึงปี 2569 ซึ่งคาดการณ์ว่าจะขยายตัวได้ 1.6% โดยช่วงครึ่งแรกของปี 2568 เศรษฐกิจไทยขยายตัวได้ 3% ซึ่งเป็นผลมาจากการเร่งผลิตและส่งออกไปยังสหรัฐก่อนที่จะมีการปรับขึ้นอัตราภาษีนําเข้าสินค้าจาก หลายประเทศ

ขณะที่ฝั่งตลาดหุ้นไทย บลจ.ยูโอบี รายงานว่า บริษัทจดทะเบียน 15 บริษัทจาก 686 บริษัทใน SET รายงานรายได้ดีกว่าคาดการณ์ 7.02% และอัตรากําไรสุทธิต่อหุ้นดีกว่าคาดการณ์ 15.33%

ราคาทองคําปรับตัวลงหลังปรับตัวขึ้นมาร้อนแรงในปี 2568 หลังตลาด Risk-off น้อยลง ทั้งจากความคืบหน้าในการเจรจาทางการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนรวมถึงตัวเลข เศรษฐกิจประเทศขนาดใหญ่ที่กลับมาอยู่ในโซน Positive Surprise มากขึ้น

นอกจากนี้ บลจ.ยูโอบี ยังได้เสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (IPO) กองทุนเปิด ยูไนเต็ด พันธบัตรรัฐ 6 เดือน 37 (UGOV6M37) อายุประมาณ 6 เดือน มีประมาณการผลตอบแทน 1.05% ต่อขนาดโครงการ 10,000 ล้านบาท โดยเสนอขายในราคา 10 บาทต่อหน่วย และยอดลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท

กองทุน UGOV6M37 มีความเสี่ยงระดับ 3 (เสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) โดยกองทุนจะลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้ที่รัฐบาล กระทรวงการคลัง หรือธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นผู้ออก เป็นต้น สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารหนี้ หรือเงินฝากของสถาบันการเงิน

กองทุน UGOV6M37 ไม่มีค่าธรรมเนียมการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน ซึ่งกองทุนนี้จะรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติเมื่อสิ้นสุดอายุโครงการ โดยการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนรวมตลาดเงิน คือ กองทุนเปิด ยูโอบี ชัวร์ เดลี ชนิดเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป (UOBSD)