หุ้นไทยแกร่ง Outperform โลก นักวิเคราะห์ลุ้นส้มหล่น MSCI เป้า 8 หุ้นเด่น
บล.เอเซีย พลัส เผยหุ้นไทยพุ่ง 24.9% ตั้งแต่ต้นปี รับอานิสงส์หุ้นพลังงานและกระแสลงทุนหุ้นคุณค่า จับตา MSCI จ่อปรับสถานะอินโดนีเซีย เปิดทางฟันด์โฟลว์ไหลเข้า ชูหุ้นเด่น DELTA, ADVANC, PTT, GULF, CPALL, AOT, PTTEP, BDMS และกลุ่มธนาคารพาณิชย์ พร้อมเกาะติดกระแส iPhone Duo หนุน Apple และหุ้นกลาโหมสหรัฐฯ
วันที่ 19 ตุลาคม 2569 บล.เอเซีย พลัส เปิดเผยบทวิเคราะห์ว่า ตลาดหุ้นทั่วโลกยังเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและยุโรปตะวันออก ทำให้นักลงทุนระมัดระวังการลงทุนและลดความเสี่ยง (Risk-Off) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI เดือนตุลาคมปรับขึ้น 56% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้แรงกดดันเงินเฟ้อกลับมาเป็นประเด็นที่ต้องติดตาม
อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยยังให้ผลตอบแทนโดดเด่น โดยดัชนี SET Index เพิ่มขึ้น 24.9% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) สูงกว่าตลาดหุ้นทั่วโลก จากโครงสร้างตลาดที่มีหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีรวมกันประมาณหนึ่งในสามของตลาด จึงได้รับอานิสงส์จากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ประกอบกับนักลงทุนบางส่วนมองตลาดหุ้นไทยเป็นหุ้นคุณค่า (Value Play) ในช่วงที่ตลาดโลกเผชิญความไม่แน่นอน
จับตา MSCI ปรับสถานะอินโดนีเซีย
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามคือ MSCI อยู่ระหว่างเปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับลดสถานะตลาดหุ้นอินโดนีเซียจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market: EM) ไปเป็นตลาดอิสระ (Standalone Market) ภายในเดือนมิถุนายน 2570 จากข้อกังวลด้านความโปร่งใสของตลาด
หากมีการปรับสถานะจริง กองทุนที่ลงทุนตามดัชนี MSCI EM อาจต้องปรับพอร์ตและกระจายเงินลงทุนไปยังตลาดอื่นในกลุ่ม โดยตลาดหุ้นไทยซึ่งมีน้ำหนักประมาณ 0.9% ในดัชนีดังกล่าว มีโอกาสได้รับอานิสงส์จากเงินทุนไหลเข้า โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง
สำหรับหุ้นเด่นที่น่าจับตา ได้แก่ DELTA, ADVANC, PTT, GULF, CPALL, AOT, PTTEP และ BDMS รวมถึงหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งอาจได้รับความสนใจจากเงินทุนต่างชาติ หากเกิดการปรับน้ำหนักลงทุนตามดัชนีจริง ทั้งนี้ นักลงทุนต่างชาติมียอดซื้อสุทธิสะสมในตลาดหุ้นไทยตั้งแต่ต้นปีประมาณ 514 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ชูโอกาสลงทุนหุ้นต่างประเทศ รับกระแสเทคโนโลยีและกลาโหม
ด้านตลาดหุ้นต่างประเทศ เอเซีย พลัส ระบุว่า หุ้นแอปเปิล (Apple) ซึ่งซื้อขายผ่าน DR รหัส AAPL80 ได้รับความสนใจจากกระแสตอบรับสมาร์ตโฟนหน้าจอพับได้รุ่นแรกของบริษัท “iPhone Duo” หลังเปิดจองล่วงหน้าเมื่อวันที่ 16 ตุลาคม โดยยอดจองสำหรับวันวางจำหน่ายวันแรกเต็มโควตาภายในเวลาไม่กี่นาที ขณะที่รุ่นสี Star White มีระยะเวลารอรับสินค้าถึงเดือนมกราคม 2570 ซึ่งอาจช่วยหนุนผลประกอบการไตรมาส 4
ขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มกลาโหมสหรัฐฯ กลับมาเป็นที่สนใจ หลังวุฒิสภาสหรัฐฯ ผ่านงบประมาณกลาโหมปี 2027 เพิ่มขึ้น 28% จากปีก่อน สู่ระดับ 1.15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยหุ้นล็อกฮีด มาร์ติน (Lockheed Martin) ซึ่งซื้อขายผ่าน DR รหัส LMT03 เป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ที่ต้องติดตาม
นอกจากนี้ หุ้นจอห์นสัน แอนด์ จอห์นสัน (Johnson & Johnson) ผ่าน DR รหัส JNJ03 ได้รับปัจจัยบวกจากผลการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ของยา TREMFYA สำหรับรักษาโรคโครนส์ที่ออกมาดีกว่าคาด
อย่างไรก็ตาม เอเซีย พลัส มองว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาพลังงานที่สูงขึ้น และการลดสภาพคล่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อตลาดการลงทุนทั่วโลก นักลงทุนจึงควรติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ควบคู่กับการพิจารณาหุ้นที่มีปัจจัยสนับสนุนเฉพาะตัวและสภาพคล่องสูง