หุ้น TRUE ปิดภาคเช้าร่วง 3.45% นักวิเคราะห์คงแนะนำ”ซื้อ” ชูเป็น growth stock ปันผลจูงใจ
วันที่ 2 มี.ค.2569 บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) ปิดตลาดภาคเช้าที่ 14 บาท ปรับตัวลง 3.45 % (-3.45 %) มูลค่าการซื้อขาย 3,821.28 ล้านบาท นักวิเคราะห์คงคำแนะนำ "ซื้อ" ให้เป้าราคา 19 บาท จะมีการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างผู้ถือหุ้น ชูเป็น growth stock คาดหวังผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.7% ในปี 69
บล.กรุงศรี คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TRUE ราคาเป้าหมายเดิม 19 บาท แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างผู้ถือหุ้น อีกครั้งหลังจากที่กลุ่มบริษัทเครือเจริญโภคภัณฑ์ (กลุ่มซีพี) ประกาศขายหุ้น 10% ใน TRUE ให้กับผู้ถือหุ้นรายใหม่ที่ราคาขาย 14.7 บาท อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นรายใหม่จะไม่มีการเข้ามาแทรกแซงทิศทางธุรกิจและการบริหารงาน ดังนั้น จึงยังคงชอบหุ้นตัวนี้ใน ฐานะหุ้นเติบโต (growth stock) โดยคาดการณ์ว่ากำไรจะพุ่งสูงขึ้น 40% ในปี 2569 และ เติบโตอีก 20% ในปี 2570
TRUE แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า เครือเจริญโภคภัณฑ์ และบริษัทในเครือ ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ TRUE ได้ตัดสินใจขายหุ้น จำนวน 3,455,210,081 หุ้น (ประมาณ 10% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้วทั้งหมด) ใน TRUE ให้กับพันธมิตร 3 รายที่ราคา 14.7 บาท (ราคาปิด ณ วันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2026) โดย พันธมิตรดังกล่าวประกอบด้วย UBS AG London Branch (UBS), บริษัท ซีพีบี เอคควิตี้ จำกัด (CPB Equity) และบริษัท ศรีบุธนา จำกัด สรุปรายละเอียดการขายหุ้นจาก CPG ให้กับทั้ง 3 กลุ่มมีดังนี้
1.UBS จะซื้อหุ้นส่วนใหญ่จากการขายครั้งนี้ของ CPG โดยรับไปประมาณ 9.78% ของหุ้นทั้งหมด (หรือราว 3,379,195,459 หุ้น) ทั้งนี้ UBS จะแบ่งการซื้อออกเป็น 2 ส่วน ส่วนแรกจะเป็นการซื้อหุ้นในสัดส่วน 4.49% ของ TRUE ที่ราคา 14.7 บาท ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกับที่ บริษัท CPB equity และบริษัท ศรีบุธนา เข้าทำรายการซื้อ สำหรับส่วนที่เหลือ (สัดส่วน 5.29%) จะดำเนินการในภายหลัง (ระบุในหมายเหตุว่าโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้ ขึ้นอยู่กับการดำเนินการด้านธุรการแล้วเสร็จ) สำหรับส่วนที่ 2 ราคาซื้อจะอิงตามราคาปิดตลาด ณ ขณะที่ขาย แต่จะไม่ต่ากว่า 14.7 บาท ซึ่งกำหนดไว้ในส่วนแรก
2. บริษัท ซีพีบี เอคควิตี้ จำกัด จะรับซื้อหุ้นในสัดส่วน 0.21% ของหุ้นทั้งหมด (หรือ 72,559,412 หุ้น) จาก CPG ที่ราคาซื้อ 14.7 บาท iii) บริษัท ศรีบุธนา จำกัด จะเข้าถือหุ้นสัดส่วน 0.01% ของหุ้นทั้งหมด (หรือ 3,455,210 หุ น) จาก CPG ที่ราคาซื้อ 14.7 บาท
ในหมายเหตุที่แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ มีข้อความสำคัญ 2 ประการ ประการแรกกลุ่มซีพี และบริษัทในเครือจะยังคงถือหุ้นประมาณ 19.72% ของหุ้นทั้งหมด และจะยังคงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ TRUE ในระยะยาว ประการที่ 2 UBS, CPB Equity และศรีบุธนา ไม่มีความประสงค์ที่จะเสนอชื่อบุคคลใดเข้าดำรงตำแหน่งในคณะกรรมการบริษัทของ TRUE ไม่มีการเปลี่ยนแปลงประมาณการกำไรในปี 2569-2570
เนื่องจากราคาซื้อขายที่ 14.7 บาท อยู่สูงกว่าราคาปิด ณ วันที่ 27 กุมภาพันธ์ ที่ 14.5 บาท และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในคณะกรรมการและคณะผู้บริหารของบริษัท บล.กรุงศรี จึงยังคงมุมมองเชิงบวกต่อบริษัท คาดการณ์การเติบโตของกำไรที่ 40% ในปี 2569F และ เติบโต 20% ในปี 2570
นอกจากนี้ยังคาดหวังอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.7% ในปี 2569F และ 5.1% ในปี 2570F คงคำแนะนำ "ซื้อ" TRUE ด้วยราคาเป้าหมาย 19 บาท และชอบ TRUE ในฐานะหุ้นที่ยังปรับตัวขึ้นช้ากว่ากลุ่ม ทั้งในแง่ของมูลค่าหุ้นและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเมื่อเทียบกับ ADVANC