เปิด 6 หุ้นตัวมัม! ชอบ AI- Data Centerต้องมี!

หุ้นวิชั่น - บล. บัวหลวง ระบุว่า สรุปสาระจาก Thai Corporate Day (12–16 ม.ค.) สะท้อนชัดว่า ธีม AI และ Data Center ของไทย หากเปรียบกับการเดินทาง กำลังก้าวจากช่วง “สร้างถนน ” ไปสู่หาว่า “ใครขับรถได้จริง” โดยประเด็นถัดไปไม่ใช่การมีกำลังผลิตไฟฟ้า แต่คือความพร้อมของระบบส่ง นโยบาย และความสามารถในการแปลง AI เป็นกำไร

ประเทศไทยวางตำแหน่งตัวเองในฐานะ ecosystem ของ data center เอเชียได้แล้ว แต่ปัญหาคอขวดระยะถัดไปคือระบบสายส่ง (transmission) ขณะที่แผน PDP 2026 จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการ reset แผนไฟฟ้า เพื่อรองรับดีมานด์จาก EV และ data center ซึ่งอาจต้องเห็นการเปิดประมูล IPP ใหม่

สำหรับเม็ดเงินลงทุน data center ส่วนใหญ่มาจากจีน หนุนโดย ecosystem AI/EV และความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบของไทยในภูมิภาค อย่างไรก็ดี ข้อจำกัดของ AI ไทยที่จะขยับจากโครงสร้างพื้นฐานไปสู่ การใช้งาน ได้แก่ บุคลากร, ความพร้อมข้อมูล และโครงสร้างองค์กร โดยจะมีเพียงบางบริษัทที่สามารถแปลง AI adoption เป็นผลประกอบการได้จริง

แม้เศรษฐกิจเอเชียจะมีสัญญาณฟื้นในปี 2026 แต่มอง AI และ data center ยังเป็นหมุดหมายการพัฒนาระยะยาวของไทย มากกว่าแค่จะเป็นธีมวัฏจักรสั้นแล้วจบไป

Investment action: เลือก GULF (ซื้อ, ราคาเป้าหมาย 76.50 บาท) เป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากโอกาสเปิดประมูล IPP ใหม่ และ WHAUP (ซื้อ, 5.40 บาท) เป็นตัวเด่นจากการขยาย data center ใน EEC

ด้านต้นน้ำ DELTA (ถือ, 198 บาท) ยังได้อานิสงส์จากการสร้าง data center ระดับโลก

ขณะที่ฝั่งการใช้งาน มอง SCGP (ซื้อ, 21 บาท) และ BJC (ถือ, 16.50 บาท) เป็นกลุ่มแรกที่เห็นผลเชิงกำไรจาก AI adoption ชัดขึ้น

ส่วน BBIK (ไม่อยู่ใน Coverage ) ได้อานิสงส์จากดีมานด์การนำ AI ไปใช้งานขององค์กรที่จะเพิ่มขึ้น